周四(9月5日)歐洲時段,國際油價小幅反彈,但依舊承壓,市場對需求疲軟的擔憂成為主導力量。布倫特原油連續合約上漲0.38美元,漲至每桶73.09美元,漲幅0.528%;WTI原油上漲0.32美元,報69.52美元,上漲0.46%。然而,前一交易日油價的下跌仍然壓制了整體市場情緒,WTI創下自去年12月以來的最低收盤價,抹去年內漲幅。
油市依舊處於多空拉鋸的狀態。一方面,美國石油庫存的減少與OPEC+可能推遲增產計劃為油價提供支撐;另一方面,全球經濟前景不確定性與需求疲弱預期繼續抑制油價上漲。
基本面與消息面
市場的焦點主要集中在OPEC+的下一步行動以及美國庫存數據的變化。四位OPEC+消息人士透露,該組織正在討論推遲原定10月開始的增產計劃。OPEC+原計劃從10月起將每日增產18萬桶,但近期油價的大幅回調促使他們重新考慮增產節奏。利比亞恢復出口等供應面的利空使油價承壓至數月低點。
美國石油協會(API)數據顯示,上周美國原油庫存減少了743.1萬桶,遠超分析師預期的100萬桶降幅,為市場注入了一定的樂觀情緒。然而,全球需求疲軟的預期以及地緣政治局勢的逐步緩和,令這一庫存利好未能充分轉化為價格推動力。
分析師普遍認為,未來油市的最大變量依然是OPEC+的增產決策。謝雯指出,原油市場目前處於供需博弈的關鍵階段,OPEC+的任何增產決定都將對油價形成短期衝擊,但長期來看,需求疲軟和庫存累積的預期仍是市場的核心關注點。
技術面
從技術角度看,布倫特原油近期在73.00美元附近找到了短期支撐,然而分析師仍警惕油價可能再次下行。根據Phillip Nova的分析,布倫特原油短期可能仍在71.60-74.60美元區間內波動,市場需關注74.30美元的阻力位。若油價突破這一水平,可能會進一步測試75.80美元的強阻力位。
WTI方面,油價同樣面臨壓力。昨日油價一度逼近69.05美元的預期支撐位,技術面看跌情緒仍然較強。若WTI繼續走弱,67.65美元將成為下一個關鍵支撐區域,突破70.70美元則會減弱短期的看跌勢頭。
分析師觀點
Phillip Nova的分析師Priyanka Sachdeva認為,強勁的API庫存數據與OPEC+可能推遲增產的消息緩解了市場部分悲觀情緒,但需求疲軟的擔憂依然是油市上漲的主要阻礙。Sachdeva指出,短期內油市可能繼續震蕩,市場需密切關注未來的宏觀經濟數據和OPEC+的下一步行動。
分析師則進一步指出,利比亞恢復生產、OPEC+增產預期與全球商品市場的普遍悲觀情緒共同壓制了油價。從中長期看,全球經濟下行壓力不容忽視,特別是四季度至明年一季度,原油市場可能繼續承受空頭資金搶跑的壓力。然而,當前油市存在情緒超跌的可能性,OPEC+的減產執行率提升等利多尚未完全反映在價格中,9月或許仍將是震蕩行情的主旋律。
未來展望
9月5日,沙特阿美將公布最新的官方原油售價,這將是市場關注的一個重要變量。8月沙特曾上調對亞洲市場的出口價格,表明其對該地區需求的信心。若沙特本月再次上調售價,這可能會對油價構成短期利好。
此外,市場也在等待美國能源信息署(EIA)稍晚將公布的每周原油庫存數據,以及美國8月ADP就業數據和初請失業金數據,這些宏觀經濟數據的變化或將進一步影響市場對需求的預期。
綜上所述,儘管API庫存數據帶來了一定的支撐,OPEC+增產預期的調整也為油價提供了一些喘息空間,但全球需求疲弱、庫存壓力增加以及地緣政治對市場的衝擊依然主導油市。短期內,原油價格或將在當前區間內震蕩,市場的關注點將在於未來幾天OPEC+的具體行動以及美國經濟數據的走向。
當前的油市正處於多空交織的局面中,全球需求疲軟的憂慮與OPEC+增產計劃調整的希望交相作用,使得油價短期內難以走出明朗趨勢。對於交易者而言,密切關注接下來幾天的OPEC+會議決策和美國經濟數據發佈,將是掌握市場動向的關鍵。