周一(8月12日)，芝加哥大豆和玉米價格下跌，觸及四年來的最低點，而小麥和豆油市場則展現出不同的市場情緒。CBOT持倉變動反映出投資者對各品種前景的不同看法。美國農業部即將發佈的供需報告預計將顯示產量增加，這可能會對全球供應產生影響。同時，極端天氣事件和地緣政治因素為市場帶來了不確定性。
本文將深入探討大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米市場的最新動態，基本面分析，技術面走勢以及知名機構分析師的觀點，為專業交易者提供全面的市場洞察。
大豆市場分析
芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆合約在周一交易中跌破每蒲式耳10美元的心理關口，收報于每蒲式耳10.0025美元，下跌0.22%。這一價格是自2020年末以來的最低水平。持倉變動方面，根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據，大型投機客在截至8月6日的一周內削減了CBOT大豆的凈空頭頭寸，反映出市場對大豆價格的悲觀情緒有所緩解。
美國農業部(USDA)即將發佈的月度世界農業供需估計和作物報告預計將顯示產量增加，這將對全球供應產生影響。此外，俄羅斯和法國的小麥產量預期下降，可能會對大豆市場產生間接影響，因為作物間的替代效應。
從技術角度來看，大豆價格的下跌趨勢尚未出現明顯的反轉信號。然而，考慮到持倉變動和市場情緒的變化，短期內可能會出現一定程度的價格波動。
知名機構的分析師指出，儘管市場普遍預期產量增加，但極端天氣事件和地緣政治因素可能會對大豆供應產生不確定性，這可能會在未來對價格產生支撐。
豆粕市場分析
豆粕作為大豆加工的副產品，其價格也受到了大豆價格下跌的影響。CBOT豆粕合約的投機性凈空頭頭寸增加，顯示出市場對豆粕價格的看跌情緒。
豆粕的基本面受到大豆供應和需求的雙重影響。儘管大豆產量預計增加，但全球蛋白飼料需求的增長可能會對豆粕價格形成支撐。
技術圖表顯示，豆粕價格目前處於關鍵支撐位附近，若能在此水平獲得支撐，可能會出現技術性反彈。
分析師認為，儘管短期內豆粕價格可能面臨壓力，但長期來看，全球對高蛋白飼料的需求增長將為豆粕市場提供支撐。
豆油市場分析
豆油價格在CBOT的表現相對穩定，投機性凈多頭頭寸的增加表明市場對豆油價格的樂觀態度。
全球植物油需求的增長，尤其是在食品和生物燃料領域的應用，為豆油市場提供了堅實的基本面支撐。
豆油價格在技術圖表上顯示出較強的上漲勢頭，若能有效突破關鍵阻力位，可能會迎來新一輪的上漲行情。
知名機構的分析師強調，儘管豆油市場可能會受到大豆產量增加的影響，但全球植物油需求的增長將為豆油價格提供持續的上漲動力。
小麥市場分析
小麥價格在上周五收高后出現下滑，但跌幅有限，主要得益於俄羅斯和法國產量預期下降的消息。CBOT小麥投機性凈多頭頭寸的增加，反映出市場對小麥價格的看漲情緒。
俄羅斯和法國作為全球主要的小麥生產國，其產量預期的下降可能會對全球小麥供應產生影響，從而支撐小麥價格。
小麥價格在技術圖表上顯示出一定的上漲潛力，若能有效突破關鍵阻力位，可能會迎來進一步的上漲空間。
分析師認為，儘管小麥市場短期內可能會受到產量預期下降的影響，但長期來看，全球對小麥的需求增長將為小麥價格提供支撐。
玉米市場分析
玉米期貨價格跌至每蒲式耳3.7550美元，創下2020年末以來的最低水平。大宗商品基金增加CBOT玉米投機性凈空頭，顯示出市場對玉米價格的看跌情緒。
美國供需報告預計將顯示玉米產量增加，這可能會對全球玉米供應產生影響，從而對價格形成壓力。
玉米價格在技術圖表上顯示出下跌趨勢，但考慮到持倉變動和市場情緒的變化，短期內可能會出現一定程度的價格波動。
分析師指出，儘管玉米市場短期內可能面臨壓力，但長期來看，全球對玉米的需求增長，尤其是在生物燃料領域的應用，將為玉米市場提供支撐。
綜上所述，穀物期貨市場在新的一周展現出了複雜多變的行情。大豆和玉米市場受到供應增加預期的影響，價格承壓；而小麥和豆油市場則受到產量預期下降和需求增長的支撐。
