FX168財經報社(北美)訊 國際原油期貨結算價漲近2%，本週累跌超4%。週五原油隨股市上漲，但仍創下連續第三週下跌，因對全球需求的擔憂加劇，以及巴以衝突的風險溢價消退。同時，伊拉克在兩週後的會議前表示支持 OPEC+ 的石油減產，並且一些投機者在週末不確定性之前回補了大量空頭頭寸。WTI在週五大部分時間穩步攀升，收於77美元/桶上方，漲幅爲1.9%。對需求減弱和供應增加的擔憂正推動油價的長期下行趨勢。儘管如此，價格還是以每週 4% 的跌幅收場，這是連續第三週下跌。
WTI 12月原油期貨收漲1.43美元，漲幅1.89%，收報77.17美元/桶，本週累跌4.15%。
（美國西德克薩斯中質(WTI)原油期貨走勢圖，來源：FX168）
布倫特原油1月期貨收漲1.42美元/桶，漲幅1.77%，收報81.43美元/桶，本週累跌4.08%。
（布倫特原油期貨走勢圖，來源：FX168）
【市場消息分析】
布倫特原油和西德克薩斯中質原油自 5 月份以來首次連續第三週下跌，儘管這兩個基準指數均已退出技術超賣區域。
Price Futures Group 分析師Phil Flynn表示：「這是一場完美的技術風暴。本週我們的空頭頭寸幾乎創歷史新高，現在我們看到一些空頭回補進入週末。」
Flynn指出，除了伊拉克的言論外，沙特阿拉伯和俄羅斯本週也確認將繼續削減石油產量直至年底。
在原油供應方面，能源服務公司貝克休斯表示，在美國，能源公司連續第二週將運營的石油鑽井平臺數量削減至 2022 年 1 月以來的最低水平。鑽機數量指向未來的產量。
德國商業銀行（ETR： CBKG）分析師表示，「對需求的擔憂已經取代了對中東衝突導致的生產中斷的擔憂。」
OPEC+、石油輸出國組織及其包括俄羅斯在內的盟友將於 11 月 26 日舉行會議。伊拉克石油部表示，巴格達致力於遵守歐佩克+確定產量水平的協議。
加拿大皇家銀行 (TSX: RY) 資本市場分析師 Helima Croft 表示，鑑於市場對多國需求和更廣泛宏觀前景的新擔憂，沙特阿拉伯將減產期限延長至2024年第一季度的可能性肯定在增加。
凱投宏觀分析師表示，如果油價繼續下跌，OPEC+可能會進一步削減供應。該研究公司在報告中表示：「我們堅持對今年和明年布倫特原油價格收於每桶 85 美元左右的預測。」
美國消費者長期通脹預期升至12年高位。美國消費者的長期通脹預期在11月初升至2011年以來最高位，而高利率和經濟前景之憂則打壓了民衆的信心。密歇根大學的11月指數初值顯示，消費者預計未來5到10年物價將以3.2%的年率上漲，高於一個月前預測的3%。週五發佈的數據還表明，他們預計來年成本將增加4.4%，而前月爲4.2%。通脹預期的增高。一年期通脹率預期小幅上升至4.4%，這表明9月份3.2%的通脹率與10月份4.2%的通脹率之間的大幅上升並非偶然。目前的數據是自2022年11月以來的最高水平，仍遠高於疫情前兩年2.3% -3.0%的範圍。長期通脹預期也有所上升，從上月的3.0%升至本月的3.2%，爲2011年以來的最高水平。無論從短期還是長期來看，通脹預期都升至今年的最高水平。
近日，安聯首席經濟顧問埃裏安（Mohamed El-Erian）表示，雖然美國經濟將很快看到物價大幅下降，但通脹仍不會很快回到美聯儲2%的目標，「我認爲未來幾年的核心通脹率會在3%左右」。埃裏安說，華爾街對經濟前景持更加樂觀的態度，高盛等大公司最近預測2024年將會出現明顯的「去通脹」，並且經濟衰退的可能性不是很高。
週五的一項調查顯示，11月美國消費者信心連續第四個月下降，家庭通脹預期再次上升，他們對物價壓力的中期預期升至十幾年來的最高水平。消費者信心指數連續第四個月下滑，11月份下降5%。雖然本月當前和預期的個人財務狀況都略有改善，但長期經濟前景卻下滑了12%，部分原因是人們越來越擔心高利率的負面影響。加沙和烏克蘭正在進行的衝突也給許多消費者帶來了壓力。總體而言，低收入消費者和年輕消費者的信心降幅最大。
舊金山聯邦主席瑪麗·戴利表示，她尚未準備好透露美聯儲是否已經完成加息，這與美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾週四的言論相呼應。較高的利率可以通過減緩經濟增長來減少石油需求。
對於中國投資者而言，海外市場風險外溢，原油和黃金主題基金周收益率告負。本週以來，海外商品市場龍頭品種（原油和黃金等）開啓下跌行情，在內外盤聯動下，投資於海內外市場的商品主題基金業績也表現欠佳。Wind資訊數據顯示，本週31只黃金主題基金和26只原油主題基金份額和收益率全部呈現下降態勢，其中，原油主題基金表現更加明顯，周收益率明顯低於黃金主題產品。位分析人士表示，由於本週海外市場基本面相對利空，國際大宗商品普遍承壓，其中避險類資產更是開啓下跌行情，在海外市場風險外溢下，內盤商品資產也隨之波動，而以海內外市場資產爲標的商品型基金業績也同樣受到影響。
另據洲際交易所（ICE）數據，11月7日當週，貨幣基金所持ICE布倫特原油淨多頭頭寸下降24,245手合約，至176,038手合約，創最近四周新低。所持白糖淨多頭頭寸增至27,897手合約，創七週新高。
【下週經濟數據】
即將公佈的美國通脹數據、美聯儲官員的講話以及美國政府可能關門的威脅可能會在下週進一步影響期貨市場。
11月13日，週一
日本：日本生產者價格指數（PPI）
英國：英國首相里希·蘇納克（Rishi Sunak）講話
11月14日，週二
新西蘭： 新西蘭食品價格
歐元區：德國ZEW調查預期
英國：英國初請失業金人數，英國央行首席經濟學家Huw Pill發表講話
美國：美國10月CPI、美聯儲副主席菲利普·傑斐遜、芝加哥聯儲主席古爾斯比講話
11月15日，週三
中國：中國 零售銷售、工業生產
日本：日本國內生產總值，工業生產
歐元區：歐盟秋季經濟預測
英國：英國消費者物價指數
美國：美國零售銷售、企業庫存、PPI、帝國製造業
11月16日，週四
澳洲：澳大利亞失業
日本：日本第三產業指數、核心機訂單、貿易
美國：美國初請失業金人數、工業生產、美聯儲講話
亞太經合組織領導人峯會 - 美國總統和中國國家主席致辭
11月17日，週五
歐元區：歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德講話
英國：英國央行副行長戴夫·拉姆斯登（Dave Ramsden）講話
美元：美聯儲講話 - 芝加哥聯儲主席古爾斯比、波士頓聯儲主席蘇珊、舊金山聯儲主席戴利