24K99訊 週三(6月14日)歐市盤中,現貨黃金維持日內反彈走勢,金價現報1949美元/盎司附近。本交易日,黃金投資者將迎來美聯儲利率決議的重大考驗,預計金價在決議出爐後出現劇烈波動。
FXStreet分析師Dhwani Mehta表示,隨着美國消費者物價指數(CPI)數據的公佈,黃金價格正在爲另一個重要事件——美聯儲利率決議——做準備。美國國債收益率正從數週高位回落,美元受到打壓,同時金價出現溫和反彈。
Mehta表示,一旦美聯儲發表鴿派論調,金價有望進一步大漲並挑戰50日移動均線1988美元/盎司。
美聯儲準備暫停加息 聚焦鮑威爾講話和點陣圖
美國勞工統計局(BLS)週二公佈的數據顯示,美國5月份消費者物價指數(CPI)環比小幅上漲0.1%,預期增長0.2%,前值增長0.4%。CPI年率升幅從4.9%降至4%,爲2021年3月以來的最低水平。
雖然總體通脹繼續降溫,但報告指出,剔除波動較大的食品和能源價格的核心通脹率仍居高不下,環比上升0.4%,符合預期。美國5月未季調核心CPI同比上升5.3%,預期5.3%,前值5.5%。
Mehta指出,儘管總體CPI數據有所降溫,但核心數據繼續突顯出其粘性,表明美聯儲可能在6月份不加息,但讓進一步收緊政策的預期繼續存在。這一觀點得到聯邦基金利率期貨的證實,該期貨顯示,美聯儲7月份加息的機率約爲60%,而本週美國通脹報告鞏固了美聯儲暫停加息的預期。美國CPI數據公佈後,美聯儲6月暫停加息的可能性躍升至95%,而在CPI數據公佈之前的概率約爲75%。
香港時間週四02:00,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將公佈利率決議和經濟預期摘要。香港時間週四02:30,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將召開貨幣政策新聞發佈會。
由於美聯儲週三按兵不動幾乎「板上釘釘」,人們最關注的不是政策決定本身,而是美聯儲主席鮑威爾關於未來政策調整的暗示,以及美聯儲成員對2023年和2024年利率的中位數預測。鮑威爾承認利率已經達到適當的高水平的「鴿派暫停加息」,和鮑威爾認爲6月暫停加息並不能阻止進一步加息的「鷹派暫停加息」之間的區別,將對週三的市場反應至關重要。
美聯儲3月份的經濟預測顯示,到2023年底,利率將達到5.1%的峯值,基本上與我們現在的水平相當,預計到2024年底,利率將降至4.3%。如果2023年的利率中值超過5.3%,就意味着美聯儲成員今年可能會加息兩次,從而給市場帶來衝擊波,並引發嚴重波動。在這種情況下,美元將上升,而股票、債券和黃金等對利率敏感的資產可能會受到更廣泛拋售的影響。
FXStreet高級分析師Yohay Elam提出了一個關鍵問題:「這份CPI報告會影響美聯儲的點陣圖嗎?一些鷹派成員可能會覺得他們繼續加息的呼籲是正確的,他們可能會推動他們對利率上升的預測。然而,重要的是要注意,到7月做出決定還有時間,到12月甚至還有更長的時間。」
德意志銀行表示:「我們預計美聯儲將在6月維持利率不變,但在7月加息。我們預計FOMC聲明、經濟預測摘要、點陣圖和鮑威爾新聞發佈會將偏向鷹派,表明可能需要在7月26日的會議上進一步收緊政策。」
黃金最新走勢分析
FXStreet分析師Dhwani Mehta指出,如黃金日線圖所示,在美國CPI通脹數據發佈後,黃金賣家與多頭進行短暫的交鋒,之後黃金賣家又回到遊戲中,因爲金價無法突破看跌的21日移動均線(目前位於1960美元/盎司)。在遭遇新的賣盤打壓後,金價一度挑戰100日移動均線關鍵支撐位1942美元/盎司,該支撐位迄今一直守住下行空間。
現貨黃金週二收報1943.61美元/盎司,下跌14.22美元或0.73%。
值得注意的是,自5月15日以來,金價從未收於21日移動均線上方。
Mehta稱,在美聯儲宣佈政策之前,14日相對強弱指數(RSI)保持在中線以下,表明金價走勢風險仍然偏向下行。
Mehta表示,如果美聯儲在週三沒有加息後暗示其緊縮週期即將結束(點陣圖也反映這一點),這將被解讀爲徹頭徹尾的鴿派。金價可能會延續反彈走勢,突破強勢的21日移動均線1960美元/盎司,並挑戰50日移動均線1988美元/盎司。黃金買家的下一站將是2000美元/盎司心理關口。
(黃金日線圖 來源:FXStreet)
另一方面,Mehta補充道,如果美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上發出鷹派信息,同時點陣圖顯示終端利率更高,這可能意味着美聯儲今年晚些時候仍有可能進一步收緊政策。在這種情況下,金價可能會跌破100日移動均線支撐位1942美元/盎司。一旦跌破該支撐位,則金價拋售可能會向1930美元/盎司延伸。進一步下行目標可能是3月17日低點1918美元/盎司。
香港時間18:32,現貨黃金報1949.25美元/盎司。