FX168財經報社(香港)訊 比特幣週二(5月2日)亞市跌破2.8萬美元，以太幣跌深後穩定在1825美元，幣圈全網爆倉1.3億劇烈波動。黃金失守2000美元，回落至1982美元。摩根大通收購第一共和銀行，系統性爆雷的前景瞬間變化，引發避險資金大幅撤退。但展望後市，比特幣保證金和期貨多空指標保持健康，交易員不過多看跌。
在美聯儲利率決議和非農就業報告(NFP)發佈前，在金價依然低迷。美國財長耶倫警告6月1日需要提前達成債務上限的協議，實際上爲市場提供混合的信號，因爲美元多頭認爲這將有利於談判共識的加速，而黃金投資者則將其視爲資金耗盡的更早警告。無論如何，摩根大通收購第一共和銀行的重磅消息，無疑提供了股市支撐，系統性風險的短暫離開，打壓黃金並提振美元和美國國債收益率。
FXStreet分析師Anil Panchal在文章中就提到，黃金多次未能突破21日均線的關口，即2000美元的整數關口，與上週的十字星燭臺相結合，表明黃金看漲疲軟，進而暗示下行突破1979美元的支撐位。此外，吸引黃金賣家的還有來自移動平均線趨同和發散(MACD)指標和穩定的相對強弱指數(RSI)線位於14的看跌信號。
除了黃金，比特幣因避險屬性也慘遭拋售。加密市場劇烈的行情，讓投資者面臨大幅虧損。據Coinglass數據顯示，過去24小時內，有高達3.4萬人遭清算，全網爆倉金額達1.3億美元。其中，比特幣爆倉額最大，達6024萬美元，以太幣爆倉額名列第二，達2807萬美元。
(來源:Coinglass)
儘管從30000美元緩慢回落，研究平臺The Tie聯合創始人兼首席執行官Joshua Frank指出，比特幣仍有許多積極的市場指標。比特幣的市值主導地位再次飆升，接近2020年6月的高點，但流動性仍然是一個挑戰。
他補充：「我認爲很多機構都對比特幣感到興奮，避險的說法現在正在引起共鳴，就像2021年一樣。流動性短缺仍然是市場面臨的挑戰，但也導致比特幣的整體表現出色。比特幣表現出色的原因有幾個，包括市場整合、低交易量和銀行業務的不確定性。短期內，比特幣與黃金的相關性更高。然而，美國的監管環境對加密貨幣不熱情且消極，導致流動性低。」
隨着本週的繼續，交易員將關注週二的美國職位空缺，以及週三美聯儲有關利率變動的消息。
比特幣保證金市場提供了對專業交易者如何定位的洞察力，因爲它們允許投資者借入加密貨幣來利用他們的頭寸。例如，OKX提供基於穩定幣/比特幣比率的保證金借貸指標，交易者可以通過借用穩定幣購買比特幣來增加風險敞口。另一方面，比特幣借款人只能押注加密貨幣價格的下跌。
(來源:OKX)
上圖顯示，OKX交易員的保證金借貸比率在4月17日至30日期間增加。這有點令人擔憂，因爲它表明槓桿已被用來支持比特幣價格上升。此外，4月27日支持比特幣多頭的比率爲43%，是40天以來的最高水平，表明比特幣在30000美元附近徘徊時過度興奮，在最近修正至28400美元后調整爲32%。
不同交易所之間偶爾會出現方法上的差異，因此讀者應該關注變化而不是絕對數字。根據多空指標，儘管比特幣未能突破30000美元的阻力位，但專業交易員已經使用期貨增加了槓桿多頭頭寸。
(來源:Coinglass)
在OKX交易所，多空比從4月27日的0.66急劇上升到5月1日的0.93。此外，在幣安(Binance)交易所，多空比也從4月25日的1.12上升，有利於多頭。到4月30日的1.26峯值。
因此，儘管價格從4月30日的高點29970美元下跌5%，但使用期貨合約的空頭並沒有足夠的信心來增加槓桿空頭。簡而言之，即使比特幣重新測試28000美元，多頭也不應該認輸，因爲保證金和期貨市場指標都保持健康。
避險對決：比特幣將跑贏黃金？
高盛前高管Raoul Pal表示，隨着長期貨幣貶值的持續，加密貨幣將超越幾乎所有其他資產類別。他解釋，大多數人無法通過希望加薪或精明儲蓄，來避免貨幣貶值的負面影響。「結果是，債務支付和救助實際上是在99%的人之間共同完成的，而1%的資產持有人看到他們的資產價值上升。」
「收入與資產負債表無關，他們表現不佳，什麼都不做只會變得更窮。畢竟，資產是未來的延期消費，資產越少，未來的自己就越窮。高質量的加密貨幣和科技股，是唯一有能力超越貨幣貶值的資產。」
他繼續強調：「迄今爲止，加密貨幣對全球央行資產負債表的貝塔係數最高。不是房地產，不是黃金，不是標準普爾500指數，不是債券收益率，不是新興市場股票，不是信貸。它們的表現都與中央銀行的資產負債表一致，或者表現不佳。」
Pal最後提到：「比特幣就是爲此而發明的，並且由於它的碎片化，任何人都可以使用，而以太幣甚至爲你提供更高的收益。」
以下是CMTrade的每日比特幣技術分析：
4小時圖看：市場短線情緒強勢下行，短線跌勢或延續。市場整體處於看跌情緒。MACD指標在0軸下方徘徊，RSI指標在50平衡線下方弱勢下行。
阻力位：28078 28384
支撐位：27428 27214
交易策略：27841下方看跌，目標27428 27214
(來源:CMTrade)
