24K99訊 週五(4月14日)進入歐洲交易時段,市場風險情緒向好,歐股小幅走高,有望錄得12月初以來最長周漲幅,因市場猜測美聯儲和其他央行的加息週期即將結束。不過美股期貨在關鍵財報季到來前保持謹慎。美元目前在101關口附近弱勢盤整,黃金則在一年高位附近整固漲幅。市場今日聚焦美國零售銷售數據。
黃金價格守在一年高位附近,因近期美國經濟數據增強了美聯儲(Fed)升息週期接近尾聲的希望,這推動無收益黃金連續第二週上漲。
現貨金目前在2040美元附近盤整,略低於上一交易日觸及的3月9日以來高點2048美元。
「在過去24小時內,市場的風險偏好恢復,這得益於一些疲軟的美國數據,這些數據支持了美聯儲可能很快結束加息的預期,」以Jim Reid爲首的德意志銀行策略師在一份報告中寫道。
週四公佈的數據顯示,美國上月生產者價格指數(PPI)創下近三年來最大降幅。此前一天公佈的數據顯示,消費者價格指數(CPI)也如預期走軟。
市場的下一個壓力點是晚些時候開始的財報季,摩根大通(JPMorgan Chase)、富國銀行(Wells Fargo)和花旗集團(Citigroup)將公佈業績。
蒙特利爾銀行策略師Ian Lyngen和Benjamin Jeffery在一份報告中寫道:「投資者將繼續警惕任何跡象,即地區銀行業動盪已轉化爲整個體系大幅收緊貸款標準。」
美國公債在週四下跌後持穩,因風險情緒改善。對政策敏感的兩年期國債收益率維持在3.97%左右的窄幅區間內。
Quantitative Commodity Research分析師Peter Fertig表示,由於債券收益率上升,持有黃金的機會成本較高,金價在盤中走低。
蒙特利爾銀行(BMO)策略師表示,美國殖利率已開始整固,這一過程可能會持續到下週,直至聯邦公開市場委員會(FOMC)會議前的噤聲期。
歐元區公債收益率(殖利率)接近一個月高位,因市場焦點轉向歐洲央行(ECB)的緊縮路徑,歐洲央行官員提及5月升息50個基點的可能性。
與此同時,面對美國兩家地區性銀行的突然倒閉,美聯儲在3月份考慮暫停加息,但通脹壓力被視爲更重要的因素。銀行危機將金價推高至2000美元以上。
StoneX分析師Rhona O'Conell稱,自硅谷銀行倒閉以來,黃金一直在堅定地重新確立其對衝風險的主要角色。
黃金被認爲是對衝通脹和經濟不確定性的工具,但利率上升削弱了非收益黃金的吸引力。
美元跌至一年低點,限制了黃金跌勢,此前本週公佈的數據顯示,消費者價格指數(CPI)增幅低於預期,並提振了美聯儲暫停升息的希望。
加拿大皇家銀行資本市場首席外匯策略師Adam Cole說:「CPI的上升接近預期,所以這是市場對一個相當一致的結果的重大反應,我認爲這是目前美元負面情緒的一個衡量標準。」
City Index資深市場分析師Matt Simpson表示,投資者將等待今日稍晚公佈的美國零售數據,如果數據足夠疲弱,金價可能升至歷史高位。
對投資者而言,下一個數據點是將於北京時間週五晚20:30公佈的美國月度零售銷售數據,該數據將指引美國消費者在銀行業動盪之際如何表現。銀行業動盪導致兩家地區性銀行倒閉,並打壓其他銀行股價。
接受路透社(Reuters)調查的經濟學家預計,3月份零售額較2月份下降0.4%。
貨幣市場認爲美聯儲下個月加息25個基點的可能性爲69%,不過市場已經消化了從7月到年底的一系列降息,12月的利率將爲4.3%,而目前的利率區間爲4.75-5.00%。
亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁拉斐爾·博斯蒂克(Raphael Bostic)週四在接受路透社採訪時表示,再加息25個基點將使美聯儲結束加息週期,並有一定信心通脹將穩步迴歸2%的目標。
他說,最近的通脹數據,包括本週報告的消費者價格上漲放緩和生產者價格通脹下降,「與我們再次加息一致」。「我們有很多動力表明,我們正走在通往2%的道路上。」