24K99訊 週三(3月29日)美市早盤,黃金價格交投於1970美元略下方。隨着對銀行業危機的擔憂消退,以及對5月份加息的押注復甦,市場波動性已減弱。交易員們現在正等待着大數據的發佈,首先是週四的美國第四季GDP和美國初請失業救濟人數,而最重要的可能是週五美聯儲青睞的通脹指標——個人消費支出價格指數(PCE)。
(現貨黃金30分鐘走勢圖,來源:FX168)
美聯儲今年不太可能降息
由於美聯儲今年晚些時候降息的預期已經開始下降,黃金已經從昨天的高點1970美元上方回落。聯邦基金期貨曲線目前顯示,到2023年底,美國將只降息兩次,而不是三次,每次降息0.25%。儘管如此,同樣的指標仍然顯示,美聯儲在5月份的下次會議上不加息的可能性爲57%,而加息0.25%的可能性爲43%。
交易員們現在正在等待2月份個人消費價格指數的發佈,以便更清楚地瞭解通脹狀況以及美聯儲可能的下一步行動。經濟學家預測,核心個人消費支出將從上月的環比增長0.6%下降至增長0.4%,並保持同比增長4.7%不變。
高於預期的核心個人消費支出將表明通脹仍是一個問題,並促使美聯儲更積極地加息,反之亦然。
鑑於利率往往與黃金走勢相反,更高的個人消費支出結果將對黃金價格產生負面影響。
週五公佈的另一個重要的宏觀經濟數據可能是中國採購經理人指數(PMI),中國是世界上最大的黃金市場。預計3月份中國國家統計局製造業PMI將從前值52.6降至51.5。高於預期的結果將有助於支撐黃金價格,反之亦然。
銀行壓力將在2023年底前返回
荷蘭國際集團(ING)預計,在美聯儲5月份最後一次加息0.25%之後,黃金將在短期內回落,但隨着銀行業壓力的恢復和央行在年底前開始降息,黃金將在中期內復甦。
「雖然我們預計短期內價格會回落,但我們預計黃金價格將在2023年下半年走高,預計現貨黃金在2023年第四季的均價將達到2000美元。圍繞這一問題的假設是,我們認爲銀行業不會進一步惡化,美聯儲將在今年年底開始降息,」荷蘭國際集團在報告中表示。
另一種觀點來自AuAg ESG Gold Mining UCITS ETC (ESGO)的經理Eric Strand,他認爲由於美聯儲和歐洲央行政策的預期分歧,美元走弱將給黃金帶來上行潛力。Strand稱,美聯儲已接近其緊縮週期的尾聲,而歐洲央行纔剛剛開始緊縮週期。
HYCM資本市場的Giles Coghlan表示,金價還可能受益於4月份的季節性效應。
「請注意,黃金在當月初有一個明顯的模式。在4月份,隨着新的一個月的到來,金價往往會上漲。」
需求增加可能是由於5月7日印度陀滿月節(Akshaya Tritiya)之前的黃金購買。
黃金多頭仍佔據上風
財經網站FXStreet分析師Joaquin Monfort撰文指出,短期內金價可能會繼續徘徊,但從中期角度來看,它仍處於上升趨勢。在日線圖上,這種貴金屬的高點和低點繼續不斷上移。因此,根據古老的諺語,「趨勢是你的朋友,直到最後的轉折點,」技術前景有利於多頭。
(黃金價格日線圖,圖源:FXStreet)
要確認進一步上漲,需要突破關鍵的3月頂部2009美元。黃金價格的下一個目標將位於2022年3月高點2070美元。
3月22日的關鍵低點1934美元必須守住,黃金多頭才能保持優勢。然而,如果日線收盤價跌破這一水平,就會對對趨勢的整體看漲評估產生懷疑。這樣的走勢可能會導致金價跌向50天簡單移動平均線(SMA)切入位1990美元這一支撐位。
在4小時的時間框架圖中,可以看出黃金可能形成了一個對稱的三角形價格模式。
(黃金價格日線圖,圖源:FXStreet)
對稱三角形一旦完成,就可以向任何一個方向突破,但通常概率傾向於與主導趨勢一致的突破,在這種情況下是走高。
在這種情況下,它將瞄準2022年3月高點2070美元以下。反之,跌破3月27日低點1944美元或者更進一步跌破1934美元低點可能標誌着突破,屆時下行目標將在1880美元左右。
三角形通常由五個波浪組成,標記爲A-E,目前正在形成的三角形可能正處於D浪中,它可能在三角形上邊界線的水平約1995美元處完成,隨後E浪將開啓一波跌勢。