24K99訊 一位市場分析人士說,隨着投資者繼續對日益嚴重的美國銀行業危機做出反應,黃金市場的表現應該會繼續優於其他貴金屬。這場危機現在已經蔓延到全球金融市場。
黃金市場守住了1900美元上方的堅實支撐位,因市場繼續對美國監管機構接管加州硅谷銀行(SVB)和紐約簽名銀行(Signature Bank)的後果做出反應。儘管美國政府試圖平息恐慌情緒,表示兩家銀行所有儲戶的存款都將得到擔保,但這兩家銀行的倒閉暴露出金融市場的重大裂縫,並開始影響全球金融機構。
歐洲最大的銀行之一瑞士信貸(Credit Suisse)週三(3月15日)股價暴跌。此前一天,這家瑞士銀行在年度報告中稱,去年虧損約80億美元。去年年底,瑞士信貸表示,「2022年第三季度現金提現和淨資產流出顯著增加。」
沙特國家銀行(Saudi National Bank)表示,將不再提供進一步的金融援助,繼續持有該銀行9.9%的股份。
回到美國,三菱商事公司貴金屬策略師Johnathan Butler表示,美國的銀行倒閉事件是「利率'在更長期內維持在較高水平'敘事的分水嶺。」
他指出,對避險資產的廣泛需求大幅推低了債券收益率,黃金因此受益。
他在週一發佈的一份報告中表示:「對利率預期敏感的2年期美國國債收益率,自週四SVB消息傳出前已下跌逾1%,創下1987年黑色星期一以來的最大三天跌幅,收益率跌至略高於4%的一個月低點。」
COMEX 4月黃金期貨收盤上升1.07%,報1931.30美元/盎司。黃金的表現超過了白銀;5月銀期尾盤報22.035美元,當日基本持平。
鉑金和鈀金週三均出現大幅下跌。4月鉑金期貨最新報970.30美元,當日下跌2.7%。與此同時,鈀金尾盤報1446.50美元,當日下跌4.69%。
「收益率下滑、美元走軟以及投資者蜂擁向避險資產,短期內可能繼續提振貴金屬,不過這可能僅限於黃金,如果經濟增長受阻,更多面向工業的白色金屬可能表現不佳,」Butler稱。「如果銀行業危機的蔓延得到控制,那麼股票和債券收益率可能最終會出現某種寬慰性的反彈,並使美元重新上升,對黃金不利,最終可能有助於黃金和白銀。」
債券收益率的急劇下降反映了利率預期的重大轉變。芝加哥商品交易所(CME)美聯儲觀察工具(FedWatch Tool)顯示,對於美國央行下週是否加息25個基點或維持利率不變,市場的看法大致各佔一半。
相比之下,上週市場預期美聯儲3月份加息50個基點的可能性爲80%,且5月份料也會大幅加息。
Butler說,這次新的銀行業危機表明,在美聯儲一年來大舉加息之後,金融市場的健康狀況是多麼不穩定。
「這一事件突顯出,即使經濟狀況迄今爲止總體上保持良好,但利率不斷走高的後果不容忽視。」「目前看來很清楚的是,短期內利率不會像預期的那樣迅速上升,而貴金屬,尤其是黃金,在動盪時期仍然是有吸引力的安全避風港——儘管動盪持續的時間越長,對白色金屬的工業前景的損害就越大。」