24K99訊 黃金價格週一(3月13日)飆升至1900美元上方,抹去了2月份從9個月高點回落的最後一些跌幅。儘管美國政府週日晚間採取行動,爲破產的硅谷銀行(Silicon Valley Bank)以及加密領域銀行簽名銀行(Signature Bank)的所有存款提供擔保,但全球銀行類股仍再度下挫。
美市尾盤,現貨黃金收報1913.57美元/盎司,狂飆46.42美元或2.49%,日內最高觸及1914.60美元/盎司,最低觸及1871.50美元/盎司。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
COMEX 4月黃金期貨收跌34.60美元,跌幅1.90%,報1820.00美元/盎司。
在現貨黃金大漲之際,其他貴金屬也紛紛上揚:現貨白銀收漲6.13%,收報21.794美元/盎司;現貨鉑金收漲4.17%,報998.60美元/盎司;現貨鈀金收漲7.40%,至1472.93美元/盎司。
美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司(FDIC)在聯合聲明中表示:“從3月13日(週一)開始,儲戶將可以動用他們所有的資金。”這是自2008年華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)倒閉以來的最大銀行倒閉案。
“與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。”
儘管美國2月份非農就業數據強勁,但現貨黃金價格上週五仍大幅上升,週一觸及自上月美國1月份非農就業數據公佈以來的最高水平,同時亞洲、歐洲和美國的銀行股恢復了上週開始的大幅下跌,原因是SVB股價暴跌。
政府債券價格週一也大幅上漲,推動長期利率降至一個月來的最低水平。
外匯市場上,美元下跌,這意味着以其他貨幣計價的黃金上漲幅度較小。但以歐元計價的黃金價格仍上漲1.4%,至1780歐元,而以英鎊計算的英國黃金價格達到1575英鎊,也接近1月份的峯值。
一名分析師對路透表示:“有一種蔓延的感覺,我們看到圍繞金融類股的重新定價將導致整個市場的重新定價。”
美國第一大銀行花旗集團的股價開盤下跌6.0%,抹去了2023年之前15%的漲幅,而歐洲銀行股整體下跌5.7%,即將出現自12個月前俄羅斯入侵烏克蘭以來最嚴重的兩天拋售。
與此同時,英國第一大銀行匯豐銀行(HSBC)股價下跌4.1%,此前匯豐銀行以1英鎊收購了SVB的英國子公司,挽救了英國一家受歡迎的科技初創企業銀行。
英國財政大臣亨特表示:“匯豐是歐洲最大的銀行,SVB英國的客戶應該對其帶來的實力、安全和保障感到放心。”他也誓言不會涉及納稅人的資金。
瑞士巨頭瑞士信貸的股價下跌13.1%,創下歷史新低,債券持有人爲該銀行債務價值投保的成本躍升至歷史新高,因爲其最新的年度報告在美國監管機構美國證券交易委員會(SEC)所謂的“呼籲”之後繼續推遲。
“爲了支持美國企業和家庭……美聯儲準備應對任何可能出現的流動性壓力,”美國央行在剛剛過去的這個週日表示,並通過新的“銀行定期融資計劃”向符合條件的機構提供新的12個月貸款,加入了對SVB儲戶的聯合救助。
爲了獲得這些資金的資格,一家銀行可以將美國國債、機構債務或抵押貸款支持證券作爲抵押品——所有這些都是“按面值估值”,而不是按目前被打壓的市場價格。
衍生品平臺盛寶銀行的大宗商品策略團隊在最新報告中表示:“儘管美國當局週日宣佈了紓困計劃,但對金融體系的持續擔憂、對衰退的擔憂加劇,以及掉期市場目前預計,在12月降息之前只會加息一次,黃金可能會受益。”
上週日,美國投資銀行高盛表示,它“不再預期”美聯儲本月會提高基準利率。
芝加哥商品交易所(CME)衍生品交易所的美聯儲觀察(FedWatch)工具的數據顯示,超過五分之一的押注3月份利率期貨突然同意不加息50個基點,而上週五這一數據爲零,而就在上週四,他們還認爲加息50個基點的可能性爲四分之三。
隔夜指數互換(OIS)最新定價顯示,美聯儲政策利率將在5月會議達到4.83%左右的峯值,與當前水平相比,意味着美聯儲約還有25個基點的加息空間,之後到12月會議,則會有大約3次每次25個基點的降息。相比之下,上週五收盤水平顯示市場預計政策利率將在6月會議達到5.30%的峯值,而上週四顯示在7月會議達到約5.5%的峯值。與12月會議掛鉤的OIS已降至略高於4%,意味着從市場目前預期的5月峯值降息約80個基點,近似於三次每次25個基點的降息;12月OIS上週五收於4.90%。
後市展望
1.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“由於兩年期國債收益率在不到一週的時間內下跌了近1%,市場價格越來越不考慮加息的前景,黃金必須走高。”“黃金是對利率和美元最敏感的大宗商品。”
2.StoneX分析師Rhona O 'Connell在一份報告中寫道:“如果金融行業的困境不斷升級,幾乎肯定會出現最初的黃金拋售,以提高流動性,隨後出現新的避險買盤。”“它在人們眼中的市場角色,現在可能會迴歸到以風險對衝爲主要元素。”
“最近的事件表明,黃金仍然是一種避險資產,因爲它能夠從市場的不確定性中受益。此外,市場參與者對加息預期的預期也在提振黃金,”瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示。
定於週二公佈的美國消費者價格指數(CPI)也可能影響美聯儲的下一步行動。交易員們將密切關注恐慌情緒蔓延至其他商業銀行的跡象。
“(黃金的)近期走勢仍難以預測。這將取決於即將公佈的美國經濟數據,比如週二的美國消費者價格指數,”Staunovo補充道。
3.Metals Focus的Philip Newman表示,金價上漲表明一些機構資金進入市場,但不確定這種趨勢是否會出現在交易所交易基金(ETF)中。
下一交易日重點關注
待定 歐佩克公佈月度原油市場報告
15:00 英國2月失業率
18:00 美國2月NFIB小型企業信心指數
20:30 美國2月未季調CPI年率、2月季調後CPI月率
20:30 美國2月未季調核心CPI年率
次日04:30 美國至3月10日當週API原油庫存
次日05:20 美聯儲理事鮑曼就美國銀行體系現代化發表講話