貴金屬：市場情緒回暖 金銀震蕩反彈；
周一，黃金白銀期貨震蕩反彈。截至14:30，滬金主力合約AU2304暫報412.50元/克，上漲0.38%，滬銀主力合約AG2306暫報4963元/千克，上漲1.20%。周一，市場情緒有所回暖，美元指數反彈告一段落，金銀震蕩反彈。美國1月零售銷售反映居民消費積極回升，另外美國1月CPI同比回落放緩。近期經濟數據偏強使市場前期積極的3月後停止加息預期，推后至5-6月，仍在向美聯儲2月會議和前期點陣圖中所反映的現實回歸的過程中，但已較為充分。儘管長線驅動貴金屬上漲的衰退預期、美聯儲加息放緩和央行購金未改變，但中短期看市場或需等待預期充分調整，並有更多數據指向衰退預期和降息預期的情況下，方能迎來下一波上行。
鋅鎳：鋅鎳短線震蕩；
周一滬鋅主力合約較前一交易日上漲2.17%。供給端，國產礦加工費維持高位，礦端供給寬鬆。海外歐洲電力價格持續下行，煉廠有復產的可能性。需求端，下游開工率持續回升。LME庫存低位上行，上期所庫存同比往年偏高，社會庫存累積幅度較大。短期來看，鋅基本面矛盾不突出，震蕩概率較高，交易上區間操作（2.3萬-2.5萬）。
周一滬鎳主力合約較前一交易日下跌0.17%。基本面方面，菲律賓仍處於雨季，礦端供給偏緊。鎳鐵方面，高價鎳礦對鎳鐵成本形成支撐，國內部分鎳鐵企業開始檢修。精鍊鎳產量增加較快，進口盈利窗口持續開啟。需求方面，不鏽鋼鋼廠基本已經復工，不鏽鋼庫存仍在累積，終端需求尚未開始上行。合金端，受鎳價高企影響，廠家仍存畏高情緒。在新能源領域，硫酸鎳價格上行後下游對高價有所抵觸。庫存方面，LME庫存低位下行，國內庫存上周略有減少。短期鎳基本面多空因素交織，交易建議前期短線空單止盈觀望。
蘋果：時間窗口縮窄 關注下游消化進度；
周一，蘋果期貨小幅上漲。主力合約AP2305寬幅震蕩，較上一交易日漲0.2%左右，減倉1萬手，持倉20萬手。產地成交情況穩定，果農惜售情緒持續，甘肅靜寧產區主流成交價格微幅上漲，但下游批發市場仍然表現一般，出貨速度略有下滑。目前冷庫低價貨源已經不多，關注庫存消化的時間窗口。操作建議震蕩偏空思路對待。
花生：產地價格走強 花生延續上漲；
周一，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2304偏強震蕩，較上一交易日漲0.6%左右，增倉0.4萬手，持倉13萬手。據卓創資訊，主產區河南駐馬店白沙花生通貨米收購價格11200-11600元/噸，環比小幅上漲200-400元/噸。產地農戶剩餘庫存不多，約二至四成，惜售情緒較為嚴重，中間商亦帶有盼漲情緒，預計花生價格受到支撐穩中趨強。操作建議震蕩偏多思路對待。
豆類：油廠開工下降 豆粕止跌反彈；
周一連粕市場震蕩收漲，期價觸底反彈。空頭平倉加速，期價回升幅度超預期。國際方面，CBOT大豆市場因美國總統日休市一天。當前美豆市場似乎仍在巴西與阿根廷市場兩廂均衡中，不過黑海糧食外運事宜再度擺在面前，後期一旦黑海穀物、油脂出口減弱，那對全球油脂油料市場的衝擊再度顯現。美豆寬幅震蕩延續。國內方面，匯易網報價顯示，國內豆粕現貨價小幅收漲。部分品牌漲幅20-40元/噸。隨着國內進口大豆到港量的減少，國內油廠開工率再度回落，部分地區出現停工計劃，不過由於下游養殖企業利潤損失，因此豆粕需求上周變得清淡，大多以執行合同為主，豆粕庫存穩中有增。儘管現貨、基差有所回落，但是期貨貼水依然較大，這對連粕市場下方支撐明顯。隨着豆粕供給的減弱以及美豆的震蕩反覆，豆粕寬幅震蕩仍將持續中。操作上快進快出波段操作為宜。
油脂：供給差異凸顯 豆油偏強菜油偏弱；
周一油脂期貨震蕩收漲，少量買盤入市拉動價格。豆油、棕櫚油表現堅挺，菜油略顯疲軟。匯易網報價顯示，豆油、棕櫚油現貨報價大體與上周五持平。菜油現貨報價較上周下調80-100元/噸不等。馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周一連升第三日，追隨其他油脂品種和原油升勢。此外2月前20工作日出口環比增幅擴大，也給馬棕油市場帶來提振。國內方面，隨着國內油廠開工的減弱，豆油供給下滑，市場表現偏強，連棕油因近期進口到港減弱需求增加以及進口成本上漲提振，相對而言菜油表現最弱，進口菜籽以及菜油到港的增加制約其反彈幅度。由於需求的不確定再度增加，油脂市場反彈空間不宜過分看高，保持寬幅震蕩震蕩思路。短線操作快進快出。
燃料油：燃油下挫 逢低做多；
周五夜間，原油下挫，帶動成本端信心不足，燃油走弱，主力合約2305跌幅2.1%。國內市場，春節過後，船用油現貨價格持續回暖，煉廠利潤轉好，供應相對寬鬆，但是春節前後，部分船企進入休假狀態，市場預期緩慢兌現；國內成品油需求在春節期間較好，出行回暖帶動重油二次加工利潤，前期跌幅可能逐漸修復。國際市場，在歐盟限制俄羅斯能源產品的背景下，俄羅斯燃油流向亞太市場，但是新加坡地區燃料油庫存持續低位。近期，BDI等主要航運指數表現低迷，航運業偏冷導致燃料油整體需求受到一定抑制。原油持續區間震蕩支撐燃料油成本端，燃料油下探空間不大。逢低做多
螺紋鋼：原料上漲 市場期待供需雙旺；
周一螺紋期貨震蕩上漲。今年春節較早，節后第三周后現貨交易繼續恢復，建材日成交恢復至14.4萬噸水平。鋼材庫存累積速度繼續放緩，庫存可能高點已現。產量迅速恢復，上周mysteel數據，螺紋鋼產量263萬噸，同比上升2.9%，環比回升7.0%。五品種鋼材（螺紋鋼、熱卷、中厚板、型材、線材）產量836萬噸，環比回升1.7%，同比上升3.8%。鋼材庫存累計速度明顯放緩且高度有限，但鋼廠庫存高於去年同期，社會庫存可能高點低於去年同期。本年度旺季預計工人復工較早，需求有望較早恢復。供需雙雙復蘇的情況下，等待旺季預期兌現，建議投資者暫時觀望為主。
鐵合金：靜態過剩 等待需求好轉；
錳硅：周一錳硅期貨震蕩。Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國63.16%，較上周減0.61%；日均產量30069噸，減15噸。五大鋼種硅錳（周需求）：134173噸，環比上周增2.81%，全國硅錳產量（周供應）：210483噸，環比上周減0.05%。目前靜態來看錳硅供需過剩比較嚴重，等待需求好轉。暫時觀望為主。
硅鐵：周一硅鐵期貨震蕩。基差高位震蕩。硅鐵市場產量高位。Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國45.45%，較上期降0.15 %；日均產量17078噸，較上期減275噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：22895.3 噸，環比上周增2.85%，全國硅鐵產量（周供應）：11.95萬噸。靜態來看，硅鐵過剩難改，但伴隨下跌利潤回落，加之市場期待需求轉暖，建議觀望為主。
鐵礦石：需求強勢 延續上行；
周一鐵礦石延續上行，收出本波行情新高。消息面，交易所提醒鐵礦石炒作，盤面僅低開反映，炒作延續。宏觀方面，國內繼續刺激地產，市場情緒回暖。產業端旺季臨近，表需走強，鐵水產量延續上行，廠內礦石庫存較低，供需緊張。短期上漲趨勢延續，操作上建議短線操作為主。
玻璃：情緒回暖 企穩震蕩；
周一玻璃延續震蕩，盤面有企穩跡象。當前供需情況仍然較弱，庫存持續積累，壓力較大。現貨價格持續回落後，供應端再次下滑，期貨端獲得一定支撐。同時近期政策面對地產刺激態度越來越堅決，市場對旺季仍有一定期待，期貨價格在現貨上獲得一定支撐，預計短期會延續震蕩。操作上短線操作為主。
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