24K99訊 現貨黃金週五(2月10日)小幅上漲，市場等待下週的美國通脹數據，該數據可能會影響美聯儲的貨幣政策軌跡。
美市尾盤，現貨黃金收報1865.09美元/盎司，上漲3.43美元或0.18%，日內最高觸及1872.00美元/盎司，最低觸及1852.70美元/盎司。本週，現貨黃金上漲0.18美元或0.01%。
（現貨黃金日線圖，來源：FX168）
COMEX 4月黃金期貨收跌0.2%，報1874.50美元/盎司。
在現貨黃金下挫之際，其他貴金屬漲跌不一：現貨白銀收漲0.09%，收報21.980美元/盎司；現貨鉑金收跌1.17%，報945.82美元/盎司；現貨鈀金收跌5.74%，至1533.34美元/盎司。
美聯儲哈克日內表示，在考慮政策前景時，美聯儲的主要考量是通脹數據；需要幾年時間令通脹降回至2%；預計放鬆貨幣政策前，美國失業率將在4.5%見頂；看到物價壓力開始緩解的跡象；預計失業率上升不會造成經濟衰退；不確定利率峯值需要達到5%以上多高的位置，最終將取決於經濟數據；國債收益率曲線倒掛不大可能是經濟衰退的徵兆；美聯儲縮表是貨幣政策的關鍵部分，不確定何時會結束；市場仍舊對美聯儲將通脹降至2%有信心。
Libertas財富管理集團總裁Adam Koos表示，本週黃金走勢艱難，“主要是由於在11月初以來的大幅上漲之後出現了一些獲利了結，再加上最近人們擔心(美聯儲)加息的時間將高於最初預期。”
“所有這一切都源於動盪的經濟新聞——主要是非農就業報告、私營部門就業人數和失業數據——這些都爲投資者描繪了一幅好壞參半的畫面，使得預測(美聯儲主席)鮑威爾的下一步行動變得極其困難，”他告訴MarketWatch。
Koos表示，他認爲美聯儲將同意在下次會議上再次加息，但“仍將加息25個基點”。他預計金價將“在這一水平附近盤整，之後將在2月底和3月份恢復上漲。”
市場分析人士將金價走軟歸因於美元回升和美國國債收益率上升。
過去一週美元和美債收益率雙雙上揚，此前美國公佈的1月非農就業報告和供應管理協會(ISM)服務業調查等經濟數據促使交易商重新評估對利率可能在哪裏見頂以及美聯儲可能等待多久再降息的預期。
“貴金屬仍然不受歡迎，黃金徘徊在1860美元左右，白銀略高於22.00美元，因爲債券收益率走高，美元仍然受到支撐。最近幾天，由於美聯儲的鷹派言論和喜人的數據，美元已經恢復活力，並在下跌中得到支撐，”City Index和FOREX.com的市場分析師Fawad Razaqzada表示。
衡量美元兌一籃子貨幣強弱的洲際交易所美元指數週五上漲0.33%，至103.57。10年期美國國債收益率上升5個基點，至3.73%。
美元走強會讓購買其他貨幣的買家覺得黃金更貴，而債券收益率的上升則會讓債券相對於黃金更具吸引力。
此外，一些分析師說，在週二美國消費者價格指數(CPI)通脹報告公佈之前，交易員不願建立新的多頭頭寸。
儘管對全球經濟衰退的擔憂比比皆是，但全球市場的強勁反彈表明樂觀情緒正在迴歸，這可能會緩解美聯儲的加息週期。
美國勞工部對CPI的年度修正數據顯示，去年12月消費者價格指數(CPI)微升0.1%，而不是上月公佈的下降0.1%。路透對經濟學家的調查顯示，下週二的數據可能顯示CPI環比上升0.4%。
美國勞工統計局週五公佈了CPI分項的最新權重，此次調整將給1月核心通脹帶來上行壓力，不過有助於壓低其後的通脹率。該機構希望通過調整每個類別，例如食品或住房的權重，以準確反映美國人的消費習慣。這種調整從兩年一調改爲現在的一年一調。下週二公佈的CPI會首次納入上述調整。新版權重料不會對整體情況產生重大影響。新權重構成反映了2021年全年收集的支出數據，並對去年價格的快速變動進行了一些調整。根據最新版本，二手車權重下降，而二手車是最近幾個月通脹放緩最大的推動因素之一。許多經濟學家預計1月二手車價格降幅收窄，而最新版權重意味着，這一類別帶來的下行影響或更小。
道明證券大宗商品市場策略主管Bart Melek表示:“我們必須看到通脹方面取得重大而持續的進展，貨幣政策方面的當局纔會放心地允許利率轉向較低水平。”
週五公佈的美國消費者信心調查顯示，2月初消費者信心指數從1月的64.9升至11個月高點66.4，顯示美國人對經濟持謹慎樂觀態度。
不過，從大局來看，印度工業信貸投資銀行(ICICI Bank)的分析師週五在一份研究報告中指出，今年迄今金價一直保持上漲勢頭。
他們表示，由於美國聯邦公開市場委員會(FOMC)可能會提供政策指引，美國收益率仍處於高位，預計今年上半年黃金將出現一定程度的整固。
即便如此，他們仍然預期，FOMC將在5月政策會議後進入利率“暫停模式”，並可能在2024年第一季度開始降息。ICICI銀行分析師稱，這將“推低美國實際收益率”，並在今年下半年推動金價出現明顯的結構性上行趨勢。
貨幣市場目前預計，美聯儲目前的利率週期將在7月份達到5.15%左右的峯值。
CMC Markets首席市場分析師Michael Hewson在一份報告中稱，“下週的美國消費者物價指數可能對金價走勢產生重大影響，如果金價跌破1850美元支撐位，收益率的進一步上行壓力可能成爲拖累。”
後市展望
1.Kitco News週五最新公佈的黃金週度調查顯示，華爾街分析師短期內看空黃金，散戶投資者的看漲情緒則已跌至去年10月底以來的最低點。
本週，19位華爾街分析師參與了Kitco News黃金調查。在參與者中，9位分析師(47%)看空金價，8位分析師(42%)認爲黃金將橫盤震盪，只有兩位分析師(11%)看漲黃金。
與此同時，網上投票共有733人蔘加。在這些受訪者中，324人(44%)預計下週金價將上漲，另有274人(37%)認爲金價會下跌，135人(18%)持中性態度。
2.金價近日一直無法從下跌中恢復過來。德國商業銀行(Commerzbank)的經濟學家預計，金價暫時將陷入困境。
“黃金缺乏與調整相匹配的力量。投機投資者對此負有多大責任仍有待觀察，他們此前已大幅增加了淨多頭頭寸。”
“在網絡攻擊發生後，CFTC仍未公佈任何數據。然而，我們已經反覆指出，缺乏具有更長期投資視野的ETF投資者的支持。這可能需要美國貨幣政策的未來走向更加清晰。”
下一交易日重點關注
16:00 臺灣第四季度GDP(年率)修正值
21:00 加拿大全國經濟信心指數
21:00 美聯儲理事鮑曼在銀行業大會上發表講話
