24K99訊 根據美國商品期貨交易委員會最新交易數據,對衝基金連續第八週增持黃金多頭頭寸,減持黃金空頭頭寸。儘管金價技術面看漲勢頭強勁,但分析師繼續警告投資者,在金價觸及九個月高點阻力後,回調時機已經成熟。鮑威爾本週鷹派加息的擔憂,是後市最關鍵信號。
美國CFTC截至1月24日當週的交易商分類承諾報告顯示,基金經理在COMEX黃金期貨中的投機性多頭頭寸總量增加7279份合約至131501份合約。同時,空頭頭寸減少3223手至51622手。
黃金市場目前淨多頭79879手合約,維持上週的九個月高點。在調查期間,金價測試了略低於每盎司1950美元的阻力位。
MKS PAMPs金屬策略總監Nicky Shiels指出,對衝基金的1600萬盎司黃金多頭總量仍低於2022年2100萬盎司的峯值。她補充說,雖然黃金有一些上漲空間,但它可能對美聯儲本週的貨幣政策決定很敏感。
“情況正在好轉,但還不太對勁,”Shiels說。“在上一次非常關鍵的FOMC會議期間,有很多聲音,鮑威爾可能正在壓低市場預期並變得更加鷹派。”
Adrian Day Asset Management董事長兼首席執行官Adrian Day表示,由於美聯儲主席鮑威爾將在當天的新聞發佈會上發表強硬言論,本週美聯儲決定加息,黃金可能出現回調。
“我認爲黃金很容易回調,因爲市場非常相信美聯儲將加息25個基點並在3月暫停,”他解釋道。
Adrian Day警告稱,如果鮑威爾發表強硬言論淡化暫停加息的想法,可能會暫時將金價推至1900美元/盎司下方。他還澄清說,如果美聯儲繼續超預期加息,將“摧毀”黃金市場。
賀利氏貴金屬:美聯儲加息前景對黃金至關重要
賀利氏貴金屬(Heraeus Precious Metals)表示,美聯儲加息的前景可能是金價走勢的關鍵。該公司在一份報告中表示,隨着加息週期接近尾聲,金價可能會受到提振。
隨着美國製造業PMI等經濟指標開始顯示經濟可能正在降溫,美聯儲可能會比預期更早加息。交易員押注美聯儲將在本週加息25個基點,並在隨後的會議上再次加息。不那麼強硬的美聯儲可能導致美元走軟,從而支撐金價走高。如果美聯儲意外加息50個基點,可能會刺激美元上漲,金價下跌。
Exinity分析師:如果美聯儲鷹派,黃金將回吐年初以來的漲幅
Exinity首席市場分析師Han Tan表示:“如果面對抑制需求的加息,美國經濟增長勢頭依然頑固,可能會迫使政策制定者不斷踩剎車,而這種鷹派政策信號可能會促使黃金今年迄今回落。”
黃金價格技術分析
FXStreet分析師Anil Panchal提到,儘管短期上行支撐線在1920美元附近挑戰黃金賣家,但金價從200小時移動平均線(HMA)回落,加上看跌的MACD信號和RSI(14)的悲觀信號,讓空頭對征服1920美元的支撐抱有希望。
之後,此前一週低點1911美元左右可能會在將金價引向1900美元附近之前起到中間止損的作用。應該注意的是,1月18日在1896美元附近的擺動低點增加了下行過濾器。
與此同時,200-HMA和100-HMA限制了黃金在1928美元和1930美元附近的短期上行空間。
(來源:FXStreet)
即使金價在1930美元上方保持堅挺,1935美元和1943美元附近的多個障礙可能會挑戰黃金多頭。