24K99訊 由於最新公佈的美國通脹數據符合多數市場預期,黃金期貨週五(1月27日)收低,但在本週稍早觸及九個月高位後連續第六週上漲。
美市尾盤,現貨黃金收報1926.52美元/盎司,小幅下跌2.53美元或0.13%,日內最高觸及1935.11美元/盎司,最低觸及1916.68美元/盎司。本週,現貨黃金收漲0.87美元或0.05%。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
COMEX 2月黃金期貨結算價收跌0.03%,報1929.4美元/盎司,本週累漲0.06%,爲連續第六週上漲。
在現貨黃金下挫之際,其他貴金屬也紛紛下跌:現貨白銀收跌0.05%,收報23.891美元/盎司;現貨鉑金收跌1.70%,報1016.45美元/盎司;現貨鈀金收跌0.85%,至1666.12美元/盎司。
去年12月,扣除食品和能源的核心個人消費支出(PCE)指數較上年同期增長4.4%,低於去年11月份4.7%的增幅,但符合道瓊斯的預期。這是自2021年10月以來的最低增速。按月計算,所謂的核心個人消費支出增長0.3%,也符合預期。
與此同時,消費者支出甚至低於本已溫和的預期,表明經濟在2022年底放緩,並加劇了對2023年衰退的預期。
經通貨膨脹調整後的消費者支出當月下降了0.2%,比華爾街此前預期的下降0.1%還要糟糕。值得注意的是,消費者支出佔美國經濟活動三分之二以上。當月個人收入增長0.2%,與預期一致。
眼下,市場幾乎可以肯定,美聯儲將在下週的聯邦公開市場委員會(FOMC)政策會議上再次加息25個基點,3月份可能也會加息25個基點。
在此之後,預計美聯儲將暫停加息,調查一系列激進加息對經濟的影響。官員們希望給過熱的勞動力市場降溫,緩解導致通脹飆升的供需失衡。
CMC Markets UK首席市場分析師Michael Hewson在一次市場更新中表示,年率下降至4.4%“似乎證實了”美聯儲下週會議上加息25個基點。美聯儲將於2月1日宣佈其政策決定。
“美聯儲目前最大的問題將是確保降低市場對降息的預期,”Hewson表示。
針對黃金走勢,SIA財富管理公司首席市場策略師Colin Cieszynski對MarketWatch表示:“得益於美元的下跌,黃金在過去幾周表現不錯。”
他說,從技術層面來看,黃金看起來“有點超買,短期內將暫停”,尤其是在美聯儲下週三將公佈政策決定的情況下。他說,長期前景仍然看漲。
另外,密歇根大學消費者信心指數顯示,1月底美國消費者信心指數上升至64.9,好於預期的64.6。
密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu指出,消費者信心指數從歷史角度來看仍處於低位,但爲連續第二個月繼續上升,較去年12月上升9%,較去年同期下降約3%。儘管短期經濟前景與上月相比基本持平,但該指數的所有其他組成部分在1月份都出現了增長。當前狀況指數較去年12月飆升15%,對個人財務狀況和耐用品購買狀況的評估都有所改善,這受到強勁收入和價格壓力緩解的支撐。儘管如此,消費者情緒仍存在相當大的下行風險,三分之二的消費者預計明年經濟將出現低迷。值得注意的是,債務上限危機迫在眉睫,可能逆轉過去幾個月的漲勢,此前2011年和2013年的債務上限危機均導致消費者信心大幅下降。
Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani表示,歸根結底,美聯儲不僅可以通過利率,還可以通過“對經濟前景和通脹前景進行小幅而有意義的調整”,讓市場感到意外,因此“交易員在FOMC之前都處於緊張狀態,以防出現一些意外。”
Karnani表示,金價尚未突破2000美元關口,除非有令人信服的突破,否則可能出現“大幅回調”。“黃金交易員將在FOMC上尋找暫停加息的線索,這樣他們就可以迫使金價突破2000美元。”
後市展望
1.週五公佈的Kitco News黃金週度調查顯示,華爾街看空下週的黃金錶現,而普通投資者仍然非常看好黃金,爲華爾街和散戶在2023年首次出現分歧。
本週,19位華爾街分析師參與了Kitco News的黃金調查。在受訪者中,有10位分析師(53%)看空金價,有3位(16%)分析師看漲,有6位(32%)分析師認爲價格將橫盤震盪。
與此同時,網上投票共有1127人蔘與。在這些受訪者中,723人(64%)預計下週金價將上漲,另有251人(22%)認爲金價會走低,而153人(14%)在近期內持中立態度。
2.VR Metals/Resource Letter的發行人Mark Leibovit表示,他不準備放棄黃金的上漲勢頭。他是本週調查中三位看多黃金的分析師之一。
本週黃金市場短暫進入技術性牛市,金價較去年11月觸及的兩年低點反彈了20%。
他說:“儘管從技術層面來看有些緊張,但我寧願相信其上升趨勢。”
3.Forexlive.com的首席市場策略師Adam Button表示,黃金的枯竭可能表明,一些投資者認爲美聯儲還沒有準備好發出暫停加息的信號。
他說:“如果有什麼不同的話,那就是他們會比市場預期的更爲鷹派,因此我幾個月來首次對黃金持謹慎態度。”
下一交易日重點關注
15:00 德國第四季度未季調GDP初值
18:00 歐元區1月消費者信心指數終值、1月經濟景氣指數
23:30 美國1月達拉斯聯儲製造業指數