周四(1月11日)紐約時段盤中，北京時間23:30，美國EIA公布的數據顯示，截至1月6日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存增幅遠超預期，精鍊油庫存降幅超預期，汽油庫存增幅超預期。EIA原油庫存的增幅基本和API保持一致，因此EIA數據公布后美國原油價格短線維持震蕩攀升。
EIA原油庫存增幅遠超預期
具體數據顯示，美國截至1月6日當周EIA原油庫存變動實際公布增加1896.20萬桶，預期減少224.3桶，前值增加169.4萬桶。
此外，美國截至1月6日當周EIA汽油庫存實際公布增加411.40萬桶，預期增加118.6萬桶；前值減少34.6萬桶；美國截至1月6日當周EIA精鍊油庫存實際公布減少106.90萬桶，預期減少47.2萬桶；前值減少142.7萬桶。
EIA報告顯示，美國至1月6日當周EIA原油庫存錄得1896.1萬桶，為2021年2月6日當周以來最大01月06日當周美國國內原油產量增加10.0萬桶至1220.0萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為1989.1萬桶/日，較去年同期減少4.33%。01月06日當周美國原油出口減少207.0萬桶/日至213.7萬桶/日。01月06日當周美國戰略石油儲備（SPR）庫存減少80.0萬桶至3.716億桶，降幅0.21%
EIA報告顯示，除卻戰略儲備的商業原油庫存增加1896.1萬桶至4.4億桶，增幅4.51%。美國至1月6日當周除卻戰略儲備的商業原油庫存為2022年11月4日當周以來最高。01月06日當周美國除卻戰略儲備的商業原油進口635.0萬桶/日，較前一周增加63.8萬桶/日。
EIA報告顯示，美國至1月6日當周EIA戰略石油儲備庫存為1983年12月2日當周以來最低。美國至1月6日當周原油出口量為2022年8月5日當周以來最低。庫欣原油庫存錄得自2021年12月以來最大漲幅。美國至1月6日當周精鍊廠設備利用率升至2021年9月以來新高。
美國原油價格5分鐘圖顯示
此外，美國原油庫存增加，成品油庫存也增加，表明需求低迷，給原油價格帶來壓力。美國原油協會（API）的最新數據顯示，截至1月6日當周，API原油庫存增加1486.5萬桶至4.206億桶，前值增加329.8萬桶，預期減少347.5萬桶；汽油庫存增加51萬桶，前值增加117.3萬桶，預期增加147.5萬桶；精鍊油庫存增加109萬桶，前值減少241.7萬桶，預期減少12.5萬桶；庫欣原油庫存減少34萬桶，前值增加70.1萬桶。
SPI資產管理公司的管理合伙人Stephen Innes警告說，石油交易者「不太可能看到石油多頭所希望的爆炸性經濟重啟。」我們懷疑原油庫存大幅更加是由於部分煉油廠大幅停產導致的。
世界銀行下調全球經濟增長預測，令油價承壓
世界銀行在周二發佈的《全球經濟展望》報告稱，預計2023年全球經濟將增長1.7%，遠低於6月份預測的3%。預計美國2023年GDP增長0.5%，低於6月預測的2.2%；這是自1970年以來最弱的非衰退表現。受貨幣緊縮、美國、歐元區、中國經濟放緩以及烏克蘭戰爭溢出效應的影響，增長前景黯淡。由於能源成本飆升，借貸成本上升，預計2023年歐元區GDP將持平，而6月份的預期為增長1.9%。到2024年，新興市場和發展中經濟體的投資預計將以3.5%的速度增長，是過去20年增速的一半。由於新冠疫情封鎖，中國2022年的增長放緩至2.7%，但2023年將回升至4.3%。
市場加劇對全球經濟更深層次衰退的擔憂。這均給原油需求帶來負面影響，給油價帶來壓力。
EIA上調今明兩年原油需求預測，支持油價
EIA在其周二公布的短期能源展望月度報告中表示，2023年全球原油需求增速預期為105萬桶/日，此前預計為100萬桶/日；2024年全球石油需求將達到1.022億桶/日，比2023年增加172萬桶/日；預計2023年美國原油產量將增加55萬桶/日，此前為增加47萬桶/日；預計2024年美國原油產量將增加40萬桶/日。預計2023年布倫特原油價格為83.10美元/桶，此前預計為92.36美元/桶；預計2024年布倫特原油價格為77.57美元/桶；預計2023年WTI原油價格為83.10美元/桶，此前預計為86.36美元/桶；預計2024年WTI原油價格為77.57美元/桶。
高盛分析師在一份報告中指出，不斷增長的石油需求，可能讓市場從6月份開始回到供不應求局面，或推動布倫特價格到第四季度反彈至105美元/桶，也給了OPEC撤銷10月份減產決定的空間。高盛稱，2023年全球石油需求可能同比增長270萬桶/日。
地緣局勢風險支持油價
俄羅斯不會以任何形式遵守所謂石油價格限制。俄羅斯能源部表示，針對西方國家對俄羅斯能源價格設置上限俄方將進行回應，相應法令的詳細信息將在近期公布，俄羅斯不會以任何形式遵守所謂石油價格限制。俄羅斯能源部不排除採取額外措施將俄羅斯石油的折扣限制在基於市場價格的合理範圍內。
伊核協議談判窗口不會無限期對美國敞開，伊朗外交部發言人卡納尼在例行新聞發佈會上表示，根據伊朗和美國的共同要求，信息交換正在通過不同渠道進行。伊朗已經準備好在維護國家利益的同時完成談判，伊朗在這一問題上的立場始終明確。卡納尼強調，美國是違反伊核協議的一方，通過外交層面達成履約協議的窗口不會無限期向美國敞開。
美聯儲釋放鷹派基調支持美元，不利於油價
受政策制定者本周迄今為止的鷹派言論引發了對美元的新一波需求，美元走強不利於以美元計價的油價。
聯邦公開市場委員會（FOMC）主席鮑威爾在瑞典央行主辦的中央銀行獨立性國際研討會上發言時表示，美聯儲不受政治影響的獨立性對其抗擊通脹的能力至關重要。這種獨立性要求美聯儲不介入氣候變化等超出國會授權範圍的問題。我們現在不是，將來也不會是氣候政策制定者。
美聯儲必須抵制擴大其範圍以解決其他重要社會問題的誘惑。承擔這樣的目標會削弱我們的獨立性。美聯儲在氣候相關金融風險方面的責任很小。沒有國會法律，我們不適合使用貨幣或監管工具來促進綠色經濟。我們也不適合使用我們的工具來實現其他基於氣候的目標。美聯儲主席鮑威爾在為瑞典央行獨立性研討會準備的講話中，未對當前美國經濟或貨幣政策前景發表評論。
舊金山聯儲主席戴利指出，她預計利率將在2023年升至5%以上。同一天，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，政策制定者應該在第二季度初將利率上調至5%以上，並長期維持在這一水平。但在美聯儲主席鮑威爾發表評論后，美元受到了適度的拋售壓力，令美元指數反彈受限於103.49高點。
目前市場可能聚焦周四公布的美國通脹數據。德國商業銀行外匯分析師Antje Praefcke認為，該數據不太可能利漲美元。我擔心12月份的通貨膨脹率必須保持不變（預計從7.1%下降到6.5%），市場才會再次認為美聯儲的預測更加可信，美元才能獲得支撐。在當前環境下，任何其他情況都可能進一步削弱美元。
