國債：大力度穩經濟，國債多單輕倉；
隨着穩定經濟政策的出台，刺激經濟的政策力度更大。住建部：對於購買第一套住房的要大力支持，首付比、首套利率該降的都要降下來。中國央行、銀保監會：新房價格連降三月可階段性取消首套房貸利率下限。在貨幣層面上，將會率先穩定金融機構之間的利率環境，貨幣供給增加，國債多單輕倉。
股指：大力度穩經濟，股指多單輕倉；
在人們適應新冠病毒感染之後，經濟活動復蘇預期較為樂觀。穩定經濟層面上，央行表示2023年要加大金融對國內需求和供給體系的支持力度。在較重的行業方面，住建部：對於購買第一套住房的要大力支持，首付比、首套利率該降的都要降下來。中國央行、銀保監會：新房價格連降三月可階段性取消首套房貸利率下限。對房地產的大幅支持是刺激經濟政策積極的信號，股指多單輕倉。
貴金屬：小非農超預期 金銀震蕩回落；
周四晚間，COMEX黃金期貨下跌1%，報1840.6美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌2.3%報23.964美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2304主力合約報410.24元/克，下跌1.04%；滬銀2302主力合約報5154元/千克，下跌2.85%。周四晚間，美國公布2022年12月ADP就業人數增23.5萬人，遠超預期的增15萬人，金銀均震蕩下跌。美聯儲會議紀要公布，一方面，與會者表示金融環境不合理的放鬆將讓聯儲更難以壓低通脹。另一方面，已有一些與會者認為通脹前景面臨的風險正變得更加平衡，相比11月對通脹看法已有所軟化。隨着經濟增長壓力逐漸浮現，而通脹同時高位回落，同時各國央行積極增持黃金，貴金屬長線上漲趨勢已逐漸明朗。當前市場對美聯儲貨幣政策變化已有所鈍化，關注點轉向經濟增長。短期內貴金屬能否進一步上行，需關注有無更多明確衰退信號或就業走弱信號出現，關注晚間非農數據。
花生：震蕩下行 小幅走弱；
周四，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2304震蕩走弱，收9924，較上一交易日跌0.76%，增倉0.8萬手，持倉11萬手。據卓創資訊，駐馬店新白沙花生通貨米收購10500-10700元/噸左右，基本持穩。今年春節時間較往年提前，油料基本掃尾。部分地區疫情過後，居民生活陸續恢復正常，需求好轉，下游處於逢低補庫狀態，短線變化有限。操作建議震蕩偏空思路對待。
蘋果：沖高回落；
周四，蘋果期貨延續上漲。主力合約AP2305開盤拉漲，尾盤迴落，收8408，較上一交易日漲0.94%，增倉0.5萬手，持倉20萬手。近期客商已經開始集中備貨，冷庫包裝人員恢復。據卓創資訊統計，全國冷庫目前存儲量約為832.71萬噸，冷庫去庫存率為4.99%，出貨速度環比提高。前期工人生病，不少客商無法有效春節備貨，現階段開始集中備貨。隨着第一波衝擊逐漸消退，產地用工緊張問題緩解，市場會回歸理性，後期走勢關鍵在於需求的恢復程度。操作建議暫時觀望，等待反彈做空。
玉米:夜盤微漲 震蕩對待；
周四CBOT玉米收低，主力3月合約收跌1美分，結算價報6.52-3/4美元。國內大商所玉米期貨夜盤震蕩，主力C2303合約暫報2875元，漲0.10%。現貨方面，據匯易網，東北玉米價格承壓下行，華北地區玉米小幅反彈，南方銷區表現相對堅挺，部分地區處於年前備貨中。其中，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2825-2840元/噸，較昨日提價5-10元，廣東蛇口新糧散船3010-3030元/噸，嘔吐毒素1000ppb以內，較昨日提價20元，集裝箱一級玉米報價3050元/噸以內，黑龍江深加工新玉米主流收購2650-2750元/噸，吉林深加工玉米主流收購2680-2750元/噸，內蒙古玉米主流收購2700-2850元/噸，遼寧玉米主流收購2800-2900元/噸，華北深加工玉米價格有所反彈，山東部分汽運到貨量273車。目前處於節前集中售糧的高峰期，整體售糧略有增加，但部分農戶惜售心理仍較強。綜合來看，整體上由於春節臨近，現貨購銷減弱，且產區售糧進度較慢，預計上漲動力有限。目前盤面連續反彈，主要跟隨外盤上漲及進口成本抬升而走高，因短期國際市場繼續關注阿根廷天氣影響，外部環境對內盤仍有支撐，但鑒於現貨市場配合有限，預計期貨獨立形成較強趨勢性上漲亦較難。操作上，觀望。
生豬:現貨跌勢減緩 期貨反彈；
周四生豬期貨反彈為主，主力LH2303合約暫報15880元，漲幅1.08%。現貨方面，據匯易網，河南報價15.6元/公斤-16.1元/公斤，較昨日持平；山東報價15.7元/公斤-16.3元/公斤，較昨日持平。目前近幾日大場出欄量縮減，但春節臨近散戶集中出欄壓力劇增，整體供應壓力依然較大，但由於豬價下跌至低位，行業虧損較為普遍，扛價心理也在上升，需求方面，隨着疫情快速達峰，消費後期改善預期較強，總體而言，短期出欄壓力繼續壓制現貨及近端，但遠端受消費改善支撐而表現偏強。操作上，觀望為主。激進投資者可嘗試逢低布局LH2303及LH2305合約。
白糖: 原糖繼續收跌 供應改善打壓；
原糖期貨再度下挫，供應偏緊情況有所緩解。03合約下跌0.2美分/磅，跌幅為1%。巴西將燃油稅豁免延長60天，或促使糖廠生產更多糖。印度和泰國估產上調。利空持續發酵。夜盤鄭糖小幅震蕩。短期受到外盤迴落影響，且套保壓力也打壓糖價，但短期5650元/噸一線出現支撐。預計轉為震蕩。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉回升 中國需求預期提振；
原油強勢及預期中國需求轉好，棉價大幅收漲。03合約上漲2.14美分/磅，漲幅為2.66%。美元走弱，對於棉價有所支撐。原油價格大幅回升且市場對於中國採購有所期待。夜盤鄭棉小幅震蕩。短期基本面缺乏新的因素指引，預計維持震蕩走勢。操作上建議短線交易為主。
瀝青：瀝青震蕩 擇機做多；
周四夜間，國際原油止跌震蕩，瀝青小幅走弱，跌幅０.５１％。雖然目前瀝青需求偏弱，但實際供應也略顯不足。根據百川盈孚數據，截至1月4日，全國瀝青煉廠開工率為31.39%左右，瀝青供應逐漸縮緊。本周全國瀝青煉廠庫存率約為30.27%，目前瀝青市場持續供需雙弱，庫存水平持續低位震蕩，部分地區出現資源短缺的現象。目前北方貨物向南流動，貿易商逐漸進入冬儲，瀝青需求雖然弱於前期，但是整體相對穩定。瀝青現貨止跌反彈，近期多區域出現價格小幅回升趨勢，底部支撐相對穩定。
燃料油：原油止跌 燃油震蕩；
周四夜間，國際原油止跌反彈，燃料油震蕩偏弱，主力合約2305跌幅0.6%。國際市場，燃料油需求逐漸進入淡季，聖誕節至春節前一般為航運業淡季，船用油需求不佳。但是美國等多地出現極端天氣，取暖油有一定支撐。國內方面，目前市場成品油需求又隨回暖，但是弱於往年，重油二次加工利潤始終表現一般，燃料油供應相對寬鬆。建議投資者暫時觀望，關注原油走勢和宏觀經濟對燃油影響。
橡膠：輪胎企業開工下滑 膠價近期維持震蕩；
夜盤滬膠RU2305下跌1.66%，報收於12775元/噸。下周隨着返鄉離崗員工增多，下游輪胎企業員工短缺的問題將會進一步加劇，造成廠家產能釋放不足，對開工形成拖累，對原材料需求表現偏弱。國內產區將進入全面停割，國產新膠水供應落下帷幕；而海外產區，泰國等仍面臨較多降雨，對原料市場形成一定影響；但由於國內原料需求走弱明顯，導致國內繼續橡膠累庫。技術面，膠價RU2305近期維持震蕩。操作建議：震蕩思路操作。
原油：美國原油庫存增加 油價維持震蕩偏弱；
周四WTI原油上漲1.5%，報收於73.93美元/桶，夜盤國內原油SC2303上漲0.09%，報收於528元/桶。美國能源信息署(EIA)周四公布的數據顯示，由於冬季風暴在12月底席捲美國，美國餾分油庫存下降幅度超過預期。上周美國汽油庫存下降34.6萬桶，市場預期為下降48.6萬桶。EIA數據顯示，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存上周下降了140萬桶，而預期為下降39.6萬桶。美國12月30日當周EIA原油庫存增加169.4萬桶，市場預期為115.4萬桶。技術面，油價短期維持震蕩偏弱。操作建議：震蕩偏空思路操作。
焦炭焦煤：補庫接近尾聲 雙焦震蕩運行；
周四夜間，焦炭2305高位開盤，震蕩運行，報收2615.5，上漲11.5，漲幅0.44%。伴隨焦炭現貨提漲落地，焦企利潤有所收縮，短期來看，開工持穩運行。下游季節性需求淡季，鋼廠利潤壓力持續存在。補庫接近尾聲，目前維持按需採購為主。焦炭盤面震蕩，建議短線操作。
周四夜間，焦煤2305高位開盤，震蕩運行，報收1796，上漲7.5，漲幅0.42%。臨近年末國內煤礦陸續放假，估計國內煤炭供應低點即將來臨。蒙煤市場偏弱運行。下游利潤情況不佳，且冬儲接近尾聲，採購節奏放緩。期貨盤面低位震蕩運行，建議短線操作。
玻璃：利好刺激 高位震蕩；
周四夜盤玻璃高位震蕩，延續強勢。政策面再出新政，宣布對房價下跌城市降低購房貸款利率，支持購房需求。現貨端面臨季節性淡季，下游部分投機盤啟動，帶動庫存下滑，現貨價格拉升，隨着利好兌現，盤面壓力增大，操作上建議短線操作。
鐵礦石：利好再出 高位震蕩；
周四夜盤鐵礦石高位震蕩，截止收盤，鐵礦石05合約跌4至835.5，跌幅0.48%。宏觀情緒方面，央行再次強調對房地產加強支持，房價下跌城市降低首套房利率，但美聯儲發言表示未來加息超預期。產業上處於季節性淡季，但鐵水產量同比不低，鋼廠補庫，鐵礦石需求有所走強。利好刺激盤面但反應不大，短線注意風險，中線等回調后做多。
鐵合金： 重新過剩 鋼招僵持；
錳硅：周四晚間黑色系商品震蕩。目前從原料來看，錳礦庫存絕對值高，但近幾周到港錳礦到港不高，港口庫存高位震蕩。從生產來看，北方錳硅生產微利，南方無利潤。上周產量略有回升，Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國62.97%，較上周增0.72%；日均產量28993噸，增145噸。同時鋼材產量略有回落。市場重新轉為過剩。但康密勞12月底宣布不可抗力。建議觀望為主。
硅鐵：周四晚間黑色系商品震蕩。上周硅鐵產量小升Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國62.97%，較上周增0.72%；日均產量28993噸，增145噸。Mysteel調查統計，12月硅鐵產區136家生產企業，開工情況如下：12月全國綜合開工率為：60.63%，較之11月環比增6.24%。全國12月產量503205噸，環比11月增6.23%，增29515噸。硅鐵供給增加，期貨略高估，建議觀望為主。
螺紋鋼：淡季需求繼續萎縮；
周四晚間螺紋期貨小幅震蕩，主力合約漲0.80%至4033元/噸。昨日上海鋼聯貿易商建材成交回落至8.35萬噸。央行：落實金融16條措施，支持房地產市場平穩健康發展。但市場仍認為地產支持政策仍有空間。螺紋鋼實際需求低迷，上周上海鋼聯貿易商建材成交均值10.96萬噸，同比回落24.03%。上海鋼聯新一期供需數據，螺紋鋼表觀需求212萬噸，環比下降34.6萬噸。螺紋鋼庫存回升、產量下降，市場淡季供需持續萎縮。目前位置偏高，繼續上漲壓力較大，市場或出現回落。建議投資者輕倉沽空為主。
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