貴金屬：房地產市場疲軟 金銀震蕩偏強；
周二晚間，COMEX黃金期貨上漲1.1%，報1823.1美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲1.2%報24.217美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2302主力合約報409.58元/克，上漲0.57%；滬銀2302主力合約報5365元/千克，上漲0.37%。周二晚間，美國10月FHFA房價指數環比走平，房地產市場降溫跡象顯著，隔夜美債利率均上行，金銀震蕩上漲。日本央行超預期上調10年期國債收益率目標上限，但後續進一步快速調整概率不大。美聯儲12月會議如期加息50bp，經濟預測顯示2023年終端利率進一步上調至5.1%，鮑威爾表示目前沒有考慮過降息，美聯儲相對預期偏鷹。不過考慮到，隨着經濟增長壓力逐漸浮現，而通脹同時高位回落，同時各國央行積極增持黃金，貴金屬長線上漲趨勢已逐漸明朗，白銀在工業需求提振下，則因低庫存受到更多商品屬性的支撐。
白糖: 原糖大幅下挫 巴西利空消息打壓；
原糖期貨重挫，短期供應偏空影響出現。03合約下跌0.66美分/磅，跌幅為3.1%。巴西政府上調巴西產量。巴西糖產量預計上調至3640萬噸，此前預估為3389萬噸。鄭糖夜盤小幅回調。短期內外價差支撐鄭糖價格，但套保壓力增加限製糖價上方空間。外盤迴落或帶動鄭糖調整。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉震蕩 鄭棉調整；
因股市悲觀拖累，棉價收低。03合約下跌0.97美分/磅，跌幅為1.14%。棉價下挫。但目前焦點轉向新年度棉花種植面積。由於棉價處於相對低位，種植端產生收縮。夜盤鄭棉調整。在外盤下跌以及商品回調的影響下，鄭棉或回踩支撐。但下方空間相對有限。操作上建議短線交易為主。
蘋果：節日備貨 觸底反彈；
周二，蘋果期貨延續反彈。主力合約AP2305偏強震蕩，收7911，較上一交易日漲1.14%，減倉0.7萬手，持倉17萬手。元旦、春節節日備貨時間重疊，略微提振蘋果市場信心。蜜桔、砂糖橘等柑橘類水果集中上市，預計隨春節臨近會對蘋果終端消費市場形成一定衝擊。操作建議暫時觀望，等待反彈沽空機會。
花生：低位反彈；
周二，花生期貨大幅上漲。主力合約PK2304上午盤內強勢拉漲，收10238，較上一交易日漲3.06%，減倉1萬手，持倉10萬手。元旦、春節節日效應提振，花生備貨情況較前期好轉。需要觀察下游需求的恢復情況，以及後期油廠高價收購意願的持續性，如果節日備貨、消費情況不及去年同期水平，花生弱勢運行概率較大。操作建議觀望。
豆類：阿根廷降雨不及預期 美豆沖高回落；
CBOT大豆期貨周二上漲，但在稍早觸及六個月高位后縮減漲幅，阿根廷重要產區未能迎來預期中的降雨。市場正在評估阿根廷大豆產量。3月大豆期貨合約上漲4-1/2美分，結算價報每蒲式耳14.89美元。夜盤連粕高位回落，短線拋壓凸顯，豆粕現貨庫存穩中有增，現貨、基差紛紛回落，連粕受到美豆以及國內現貨衝擊，短期高位修正，市場高位震蕩加劇。短線操作為宜。
油脂：馬棕油走高 內盤油脂高位震蕩；
周二CBOT豆油期貨震蕩走高，其中基準期約收高2.7%，主要是馬來西亞棕櫚油大漲，買豆油賣豆粕的套利交易活躍。3月豆油合約上漲1.74美分，結算價報每磅66.39美分。受此影響，夜盤連豆油高位震蕩收跌，期價重心略有上移。
周二BMD毛期貨飆升逾7%，創下三個月來的最大單日漲幅，因為棕櫚油出口需求改善，主要進口國中國表示將進一步放寬對入境遊客的疫情限制措施，有助於提振需求前景。3月毛棕櫚油期約上漲274令吉，收4,104令吉/噸。夜盤馬棕油小幅震蕩收漲。受此影響，連棕油夜盤高位窄幅震蕩。
因公共節日，加拿大市場周二休市。夜盤鄭菜油震蕩收漲。截止收盤OI2301收10671，漲223（2.13%）。在連續上沖后，內盤油脂高位遭遇壓力，伴隨着空頭大幅減持后，多頭仍在保持觀望。從基本面來看，國內油脂庫存繼續走高，但菜油庫存小幅回落，這使得菜油走勢明顯強於其他油脂。市場等待餐飲需求預期的兌現。短線交易快進快出。
玉米:現貨偏弱震蕩 期貨繼續反彈；
周二夜盤大連玉米期貨減倉反彈，主力C2303合約暫報2808元，漲1%。現貨方面，據匯易網，北方玉米價格偏弱震蕩運行，南方銷區表現低迷。其中，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2800-2820元/噸，較昨日持平，廣東蛇口新糧散船2940-2980元/噸，嘔吐毒素1000ppb以內，較昨日下調10元，集裝箱一級玉米報價3070元/噸以內，黑龍江深加工新玉米主流收購2650-2750元/噸，吉林深加工玉米主流收購2680-2750元/噸，內蒙古玉米主流收購2700-2850元/噸。往後來看，目前處於節前集中售糧的高峰期，加之疫情防控政策鬆動、物流瓶頸解除，新糧上量較前期有所增加，但隨着價格的快速回落，農戶惜售心理也在上升，反映基層售糧心態較穩，短期難以形成群體恐慌式集中拋售的負反饋。從需求來看，12月國內生豬價格大幅下跌，加之春節臨近，養殖戶加快了出欄節奏，預計後期飼料需求階段性走弱，而深加工方面，短期快速放開對澱粉等下游產品的消費形成打擊，使得玉米的深加工需求也受到壓制。綜合而言，短期玉米供需缺乏太好利好支撐，預計價格偏弱震蕩為主。操作上，觀望。
生豬:現貨漲跌不一 期貨震蕩；
周二生豬期貨震蕩為主，主力LH2303合約暫報16810元，漲幅0.09%。現貨方面，據匯易網，河南報價17元/公斤-17.5元/公斤，較昨日持平；山東報價18.3元/公斤-18.9元/公斤，較昨日下跌0.4元/公斤。從需求來看，消費在陽性病例大面積擴散之下表現得較為疲弱，但同時也可以看到，部分大城市的人間煙火氣正在恢復中，加之後期仍有春節前的備貨需求，消費衝擊最大的時間或逐步過去。供應方面，雖然大肥豬消化依然較多，但隨着豬價出現反彈，養殖戶心態趨穩，後期拋售壓力亦將減輕，綜合而言，預計豬價振蕩反彈概率較大。操作上，輕倉買入LH2303合約。
PTA：短期跟隨成本波動；
周二夜盤TA2305收跌0.29%。PTA存量裝置檢修較多，新產能量產時間推后，1月供應料維持低位，下游開工季節性走弱，聚酯產銷表現平淡，短期供需雙向收縮，PTA累庫或低於預期。成本端，px震蕩整理，PTA加工費走擴，成本驅動主要來自原油。短期PTA受成本及市場情緒影響較大，關注油價走勢及新線投產進度。建議依據油價短線操作。
聚烯烴：盤面震蕩反彈；
周二夜盤塑料2305收漲0.88%、PP2305收漲0.44%。中期看新產能投產，進口壓力回歸，供應端有增量預期，而下游需求季節性轉弱，市場預期進入累庫周期。短期因意外停車裝置增多，市場供應環比收縮，下游因人員缺失開工下滑，節前或補庫需求釋放，聚烯烴盤面延續震蕩走勢，關注疫情達峰后需求恢復情況。建議震蕩思路。
原油：擔心供應減少 油價維持震蕩上漲；
周二WTI原油上漲0.39%，報收於79.87美元/桶，國內原油SC2302夜盤上漲0.89%，報收於568.3元/桶。冬季風暴導致從北達科他州到德克薩斯州的石油和天然氣產量減少。產油設施周二開始恢復運營，但一些煉廠可能要停產至1月份。周二俄羅斯總統公布了對西方實施價格上限的回應，他簽署了一項法令，從2023年2月1日起禁止向實施價格上限的國家供應石油和石油產品，為期五個月。技術面，油價或繼續維持震蕩上漲。操作建議：多單可輕倉持有。
橡膠：企業輪胎庫存處於高位 膠價近期維持震蕩；
夜盤滬膠RU2305持平，報收於12750元/噸。供應端，海外產區處於旺產季，未來生產供應可能進一步增加。同時國內輪胎需求表現低迷，且受人員到崗問題等因素影響，短期存進一步走弱可能。目前國內多數輪胎企業產能釋放維持低位，庫存高位是導致開工較低的主要原因。國內季節性需求淡季進一步顯現，輪胎貿易環節貨源傳輸不暢。技術面，膠價RU2305近期維持震蕩，關註上方壓力。操作建議：暫時觀望。
玻璃：預期偏強 盤面震蕩；
周二夜盤玻璃高位震蕩，政策面刺激地產對盤面有一定帶動，遠月需求預期走強，現貨端面臨季節性淡季，需求弱勢，庫存維持高位，在現貨難漲的情況下，期貨過大升水經常產生快速回調。操作上建議短線操作。
鐵礦石：預期偏強 高位震蕩；
周二夜盤鐵礦石延續震蕩，宏觀情緒方面，國內政策面強調對房地產加強支持，不斷鬆綁刺激預期轉好。產業上鐵礦石需求有所走強，疏港量回升，鋼廠補庫，同時終端需求季節性下滑，盤面震蕩。疊加疫情政策影響，盤面震蕩增加，短線滯漲壓力增大，中線建議逢回調做多。
焦炭焦煤：雙焦夜盤迴落 震蕩運行為主；
周二夜間，焦炭2305高位開盤，震蕩偏弱運行，報收2660.5，下跌82.5，跌幅3.01%。焦企現貨提漲，開始小幅盈利，開工積極性回升，但受制於疫情人員到崗問題，整體供應低位。需求方面，鐵水產量周環比小降，運輸不暢，下游補庫情況一般，供需相對持穩，遠期受預期引導，寬幅震蕩運行，建議短線操作。
周二夜間，焦煤2305高位開盤，震蕩下行，報收1860，下跌51.5，跌幅2.69%。臨近年末，煤礦保安全生產，供應收緊，焦企利潤好轉，但下游近期採購節奏逐步放緩。現貨市場漲跌互現。進口維持高位，口岸外運好轉。近月價格有支撐，遠月更多收到宏觀預期影響，寬幅震蕩為主，建議短線操作。
鐵合金：年末淡季 觀望為主；
錳硅：周二晚間黑色系商品偏弱震蕩為主。目前從原料來看，錳礦庫存絕對值高，但近幾周到港錳礦到港不高，港口庫存環比有所下降。從生產來看，北方錳硅生產微利，南方無利潤。上周產量略有回升，（12.22）Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國62.25%，較上周增1.36%；日均產量28848噸，增430噸。同時鋼材產量略有回落，市場補庫但供需矛盾逐步累積，建議觀望為主。
硅鐵：周二晚間黑色系商品偏弱震蕩為主。上周硅鐵產量小降，（12.23）Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國42。38%，較上期降1.42%；日均產量16255噸，較上期降251噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：23292.1噸，環比上周降2.13%。供需雙降，建議觀望為主。
螺紋鋼：夜盤迴落 觀望為主；
周二晚間螺紋期貨下跌0.30%至4027元/噸。周一上海鋼聯建材成交11.71萬噸，需求進入冷凍期。宏觀面來看，shibor上升，市場資金利率上升；防疫政策優化，工地陸續停工。上海鋼聯供需數據，供需雙減，庫存累積，螺紋鋼表觀需求266萬噸，環比下降32萬噸。庫存開始累積。期螺淡季走勢預期主導。建議投資者觀望為主。
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