貴金屬：美元指數上揚 金銀承壓；
周四晚間，COMEX金銀期貨震蕩下跌，COMEX黃金期貨下跌1.6%，結算價報1795.30美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌2%報23.622美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2302主力合約報406.14元/克，下跌1.05%；滬銀2302主力合約報5255元/千克，下跌2.29%。美國三季度實際GDP年化季環比終值上修至升3.2%，隔夜美元指數上揚，金銀承壓下跌。美國12月Markit製造業和服務業PMI，均繼續位於榮枯線以下且走低。美聯儲12月會議如期加息50bp，經濟預測顯示2023年終端利率進一步上調至5.1%，鮑威爾表示目前沒有考慮過降息，美聯儲相對預期偏鷹。不過考慮到，隨着經濟增長壓力逐漸浮現，而通脹同時高位回落，貴金屬長線上漲趨勢已逐漸明朗，白銀在工業需求提振下，則因低庫存受到更多商品屬性的支撐，短期內需警惕年底海外假期臨近，市場流動性下降帶來的波動加劇風險，謹慎追多。
鋅鎳：鋅鎳短線繼續震蕩；
周四晚間滬鋅主力合約較前一交易日下跌0.77%。歐盟各國一致同意天然氣價格上限設為180歐元/兆瓦時，天然氣價格持續下行，能源危機對鋅價支撐減弱。基本面方面，國內鋅精礦加工費高位，煉廠端因疫情問題生產效率有所降低；庫存方面，LME庫存持續下行，國內社會庫存周內下行較快。需求端，現貨供給偏緊，下游採購剛需為主。短線鋅震蕩概率較高。
周四晚間滬鎳主力合約較前一交易日下跌1.57%。鎳鐵方面，鋼廠春節前備貨外加廢鋼資源緊張，鎳鐵價格上行，國內鐵廠12月鎳鐵已經售完。需求端，不鏽鋼繼續累庫，終端需求疲弱。合金端，目前已進入合金行業淡季，預計純鎳板塊12月純鎳耗量下行。硫酸鎳方面，近期生產利潤虧損，MHP折價係數下行。俄鎳減產消息仍然支撐盤面，但國內宏觀有走弱跡象，鎳價短線震蕩概率較高，建議暫時觀望。
花生：年關將近 交易處於掃尾階段；
周四，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2304沖高回落，收9854，較上一交易日跌0.22%，持倉12萬手。產銷區目前貨源以及人員缺乏流動性，交易有限，篩選廠少量消耗庫存。駐馬店新白沙花生通貨米收購價10600-10800元/噸，個別大廠油料價格下調100元/噸，花生市場信心不足。大型油廠下調收購價，年底油料米交易處於掃尾階段，操作建議空單繼續持有。
蘋果：出貨不及去年同期；
周四，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2305震蕩下行，收7621，較上一交易日跌1.19%，減倉0.9萬手，持倉18萬手。政策放開面臨第一波衝擊，「雙旦」節日氛圍不濃厚，居民過節消費意願下滑明顯，客商備貨謹慎。截至12月22日，全國冷庫目前存儲量約為861.96萬噸，單周庫存減少7.29萬噸。出貨速度環比提高，同比減少40.91%。需求不振，操作建議偏空思路對待。
油脂：國際油脂震蕩修正 內盤油脂震蕩下滑；
周四CBOT豆油期貨收盤下跌，其中基準期約收低1.3%，主要原因是阿根廷農業產區出現降雨，國際原油期貨走低。3月期約收低0.82美分，報收64.01美分/磅。受此影響，夜盤連豆油繼續下行。
周四BMD毛棕櫚油期貨下跌，主要因為12月份迄今的棕櫚油出口放慢。但是馬來西亞洪水可能影響棕櫚油生產，限制了棕櫚油價格跌幅。3月毛棕櫚油期約下跌67令吉或1.69%，報收3,893令吉/噸。夜盤馬棕油震蕩下行。受此影響，連棕油夜盤震蕩走低。
周四ICE加油菜籽期貨收盤上漲，其中基準期約收高0.4%，主要受到加元疲軟的支持。3月期約收高3.80加元，報收861.20加元/噸。受此影響，夜盤鄭菜油低位震蕩。國際油脂震蕩回落加重國內油脂看淡情緒，短期在需求依然疲軟的背景下，內盤油脂震蕩築底、尋底仍將持續。短線交易快進快出。
豆類：南美降雨增多 美豆震蕩回落；
周四CBOT大豆期貨收盤下跌，其中基準期約收低0.84%，因為氣象預報顯示南美將會出現更多降雨，美豆出口銷售疲軟。3月期約收低12.50美分，報收1472美分/蒲式耳。受此影響，夜盤連粕沖高回落。短多平倉明顯，隨着美豆的回落，連粕或將高位修正，但由於基差等因素限制，市場整體處於寬幅震蕩區間內運行。短線操作為宜。
白糖: 原糖延續強勢 供應緊俏支撐；
原糖期貨再度上漲，短期供應緊張支撐價格。03合約上漲0.14美分/磅，漲幅為0.7%。基本面上巴西12月上半月產糖量預計大幅下滑至36萬噸。短期供應收緊。糖價偏強運行。近月合約升水上漲至十年最高。鄭糖夜盤小幅波動。短期內外價差支撐鄭糖價格，基本面上春節備貨的消費旺季臨近，支撐糖價。但套保壓力增加限製糖價漲幅。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉觸及跌停 出口報告疲軟；
因出口數據疲軟，棉價跌停。03合約下跌4美分/磅，跌幅為4.53%。市場對於需求恢復相對樂觀的預期破滅。12月15日當周止，出口凈銷售為-8.78萬包，主要對於中國出口的減少。夜盤鄭棉小幅調整。在外盤大幅下挫的影響下，鄭棉或繼續走低。但下方空間相對有限。操作上建議短線交易為主。
原油：油價謹慎看漲 關註上方壓力；
周四WTI原油下跌0.06%，報收於78.24美元/桶，國內原油SC2302夜盤下跌1.15%，報收於542.1元/桶。美國能源信息署（EIA）數據顯示，12月16日當周，美國原油庫存減少589.5萬桶，市場預期減少166萬桶。未來美國潛在的繼續收儲行為，有望提振原油需求。但是歐美經濟衰退預期仍然令市場對全球未來原油需求下滑存在擔憂。技術面，油價謹慎看漲，關註上方壓力。操作建議：前期多單可止盈減倉。
橡膠：目前輪胎需求不佳 膠價維持震蕩偏弱；
夜盤滬膠RU2305下跌0.98%，報收於12620元/噸。國內產區海南即將步入停割期，海外泰國等降雨偏多，新膠產量釋放受影響。目前輪胎廠家整體生產表現一般，部分廠家由於員工到崗問題，生產受限，開工有所下滑。受市場需求不佳拖累，輪胎廠家出貨緩慢，庫存呈增長趨勢。技術面，膠價RU2305短期維持震蕩偏弱。操作建議：震蕩偏空為主。
PTA：市場震蕩調整；
周四夜盤TA2305收跌0.40%。PTA存量裝置檢修較多，供應增量要看新產能釋放進度，下游開工持穩但預期走弱，原料階段性補庫結束，聚酯產銷持續平淡，短期需求回歸現實，關注節前補庫情況。成本端，px震蕩整理，PTA加工費中性，但PXN擴張動能減弱，成本驅動主要來自原油。短期PTA受成本及市場情緒影響較大，關注油價走勢及新線投產進度。建議逢高短空或觀望。
聚烯烴：盤面延續回調；
周四夜盤塑料2305收跌1.32%、PP2305收跌1.80%。中期看新產能計劃投產，進口窗口持續開啟，供應端有增量預期，而下游需求季節性走弱，市場預期進入累庫周期。短期看供應大致穩定，但疫情擴散衝擊需求，本周下游因人員缺失開工下滑，市場供需邊際走弱，聚烯烴盤面延續震蕩回調，關注新裝置投產進度。建議震蕩思路。
鐵合金：年末淡季 觀望為主；
錳硅：周四晚間黑色系商品震蕩為主。目前從原料來看，錳礦庫存絕對值高，但近幾周到港錳礦到港不高，港口庫存環比有所下降。從生產來看，北方錳硅生產微利，南方無利潤。上周產量略有回升，Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國60.89%，較上周增0.75%；日均產量28418噸，增135噸。同時鋼材產量基本持平。鋼廠可用庫存回升，建議觀望為主。
硅鐵：周四晚間黑色系商品震蕩為主。上周硅鐵產量小升，Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.8%，較上期增0.02%；日均產量16506噸，較上期增250噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：23799.2噸，環比上周增0.4% 。供需雙增，硅鐵期貨略高估，但年末生產不確定性增加，建議觀望為主。
螺紋鋼：需求入冬 期螺觀望為主；
周四晚間螺紋期貨下跌1.15%至3954元/噸。昨日上海鋼聯建材成交9.88萬噸跌至低位。宏觀面來看，shibor上升，市場資金利率上升；防疫政策優化，財政部發行特別國債，中央經濟工作會議強調「突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作」，穩增長被置於更突出的位置。宏觀預期較暖，但經濟會議仍然強調了房住不炒。上海鋼聯供需數據，供需雙減，庫存累積，螺紋鋼表觀需求266萬噸，環比下降32萬噸。期螺淡季走勢預期主導。建議投資者觀望為主。
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