貴金屬：地產數據疲軟 金銀震蕩；
周三晚間，COMEX黃金期貨走平報1825.4美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌0.3%報23.199美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2302主力合約報410.52元/克，上漲0.45%；滬銀2302主力合約報5378元/千克，上漲0.35%。美國11月成屋銷售總數年化409萬戶，為2020年5月以來新低，連續第10個月下降，金銀震蕩。美國12月Markit製造業和服務業PMI，均繼續位於榮枯線以下且走低。美聯儲12月會議如期加息50bp，經濟預測顯示2023年終端利率進一步上調至5.1%，鮑威爾表示目前沒有考慮過降息，美聯儲相對預期偏鷹。不過考慮到，隨着經濟增長壓力逐漸浮現，而通脹同時高位回落，貴金屬長線上漲趨勢已逐漸明朗，白銀在工業需求提振下，則因低庫存受到更多商品屬性的支撐，短期內需警惕年底海外假期臨近，市場流動性下降帶來的波動加劇風險，謹慎追多。
鋅鎳：鎳反彈，鋅震蕩；
周三晚間滬鋅主力合約較前一交易日下跌0.15%。歐盟各國一致同意天然氣價格上限設為180歐元/兆瓦時，遠低於上月歐盟提議，天然氣價格短線下行。基本面方面，鋅精礦加工費高位，國內精鍊鋅產量或上行；庫存方面，LME庫存持續下行，國內社會庫存略有增加。需求端，現貨供給偏緊，下游採購剛需為主。短線鋅震蕩概率較高。
周三晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲2.12%，LME鎳上漲5.76%，收盤於29750美元/噸。消息面，媒體稱俄羅斯鎳巨頭Nornickel考慮明年減產10%。鎳鐵方面，鋼廠春節前備貨外加廢鋼資源緊張，鎳鐵價格上行，國內鐵廠12月鎳鐵已經售完。需求端，不鏽鋼繼續累庫，終端需求疲弱。合金端，目前已進入合金行業淡季，預計純鎳板塊12月純鎳耗量下行。硫酸鎳方面，近期生產利潤虧損，MHP折價係數下行。短期鎳價不確定因素較多，建議暫時觀望。
花生：弱勢震蕩 空單繼續持有；
周三，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2304低位震蕩，收9878，較上一交易日跌0.76%，減倉0.4萬手，持倉12萬手。產銷區目前貨源以及人員流動性都很差，交易有限，篩選廠少量消耗庫存，批發市場整體交易量並不多。駐馬店新白沙花生通貨米收購價10600-10900元/噸，市場信心不足，操作建議空單繼續持有。
蘋果：備貨謹慎 蘋果需求下滑明顯；
周三，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2305震蕩下行，收7616，較上一交易日跌3.48%，減倉0.2萬手，持倉19萬手。從入庫結構上看，新季蘋果果品質量較去年有了明顯提高，導致高端貨源入庫數量增加，低價貨源入庫少。但市場對高價接受度一般。政策放開面臨第一波衝擊，「雙旦」節日氛圍不濃厚，居民過節消費意願下滑明顯。客商備貨謹慎，蘋果弱勢運行。操作建議偏空思路對待。
棉花: 美棉連續四日上漲 等待出口報告；
因原油價格走升帶動，棉價再度收高。03合約上漲0.46美分/磅，漲幅為0.5%。中國經濟恢復逐漸明朗，市場對於需求恢復相對樂觀。油價上漲也提振棉價走升。等待出口報告。夜盤鄭棉小幅偏強運行。短期需求有所增加，開機率上升。外盤提振下，鄭棉或繼續走高。操作上建議短線交易為主。
白糖: 原糖觸及多年高位 收益於供應緊俏；
原糖期貨再度上漲，短期供應緊張支撐價格。03合約上漲0.17美分/磅，漲幅為0.82%。基本面上巴西持續降雨造成估產下調，泰國壓榨緩慢，歐洲減產。短期供應收緊。糖價偏強運行。鄭糖夜盤小幅波動。短期內外價差支撐鄭糖價格，基本面上春節備貨的消費旺季臨近，支撐糖價。但套保壓力增加限製糖價漲幅。操作上建議短線交易為主。
油脂：洪水來襲 馬棕油震蕩走高；
周三CBOT豆油期貨收盤互有漲跌，呈現近強遠弱態勢，其中基準期約收高0.03%。3月期約收高0.02美分，報收64.83美分/磅。與之相比，夜盤連豆油震蕩收低。
周三BMD毛棕櫚油期貨上漲，主要是受到外部場走強的帶動。馬來西亞洪水可能影響棕櫚油收穫，也對棕櫚油價格構成支持。3月毛棕櫚油期約上漲91令吉或2.35%，報收3,960令吉/噸。夜盤馬棕油震蕩上行。受此影響，連棕油夜盤低位震蕩。
周三ICE加油菜籽期貨收盤溫和上漲，其中基準期約收高0.4%，當天大盤呈現牛皮振蕩態勢，成交量縮減。3月期約收高3.20加元，報收857.40加元/噸。受此影響，夜盤鄭菜油低位震蕩。馬來洪水或對馬棕油產量有較大影響，馬棕油或堅挺，但內盤油脂需求拖累明顯，市場震蕩尋底、築底行情仍將持續。短線交易快進快出。
豆類：臨池小麥走高提振 美豆震蕩收漲；
周三CBOT大豆期貨收盤上漲，其中基準期約收高0.3%，主要是因為鄰池小麥走強帶來比價提振，阿根廷和巴西南部地區的乾燥天氣令人擔憂。3月期約收高4.75美分，報收1484.50美分/蒲式耳。受此影響，夜盤連粕沖高回落。主力合約上方拋壓凸顯，隨着豆粕供給端增加明顯，豆粕現貨承壓。連粕市場寬幅震蕩延續。短線操作為宜。
PTA：盤面跟隨油價走強；
周三夜盤TA2305收漲1.31%。PTA存量裝置檢修較多，供應增量要看新產能兌現情況，下游開工持穩但預期下滑，原料階段性補庫結束，聚酯產銷持續回落，短期需求回歸現實，關注節前補庫力度。成本端，油價反彈，px偏強整理，PTA加工費中性，PXN擴張動能減弱，成本驅動主要來自原油。短期PTA受成本及情緒影響走勢偏強，關注油價走勢及新線投產進度。建議謹慎對待反彈。
聚烯烴：盤面延續震蕩整理；
周三夜盤塑料2305收漲0.40%、PP2305收漲0.32%。中期看新產能計劃投產，進口窗口持續開啟，供應端有增量預期，而年底下游需求走弱，市場進入季節性累庫，基本面預期承壓。短期供應大致穩定，下游逢低剛需採購，部分非標需求增加，石化維持去庫策略，聚烯烴延續偏強震蕩走勢，關注新裝置投產進度。建議震蕩思路。
橡膠：輪胎企業開工下滑 膠價維持震蕩偏弱；
夜盤滬膠RU2305上漲0.04%，報收於12745元/噸。國內新膠減產，但海外新膠釋放旺季，供應端整體表現充裕，國內累庫節奏加速。目前輪胎廠家整體生產表現一般，部分廠家由於員工到崗問題，生產受限，開工有所下滑。受市場需求不佳拖累，輪胎廠家出貨緩慢，庫存呈增長趨勢。技術面，膠價RU2305短期維持震蕩偏弱。操作建議：反彈遇阻可繼續擇機做空為主。
原油：美國原油庫存下降 油價維持震蕩反彈；
周三WTI原油上漲2.87%，報收於78.42美元/桶，國內原油SC2302夜盤上漲2.05%，報收於547.2元/桶。美國能源信息署（EIA）數據顯示，12月16日當周，美國原油庫存減少589.5萬桶，市場預期減少166萬桶，不過即將迎來的一場可能影響民眾旅遊計劃的暴風雪限制了油價的漲幅。未來美國潛在的繼續收儲行為，有望提振原油需求。技術面，油價或有望維持震蕩反彈。操作建議：震蕩反彈思路操作。
鐵礦石：盤面仍強 高位震蕩；
周三夜盤鐵礦石盤面走勢偏強，高位震蕩。中期邏輯延續，宏觀情緒方面，國內政策面強調對房地產加強支持，肯定地產對經濟的作用，明年政策面會有更多支持。產業上鐵礦石需求有所走強，疏港量回升，鋼廠補庫，同時終端需求走好。短期或有調整，但中期上行不變。
玻璃：現貨壓制 震蕩回調；
周三夜盤玻璃延續回落，政策面再提房住不炒，市場情緒有所回落。現貨端面臨季節性淡季，需求弱勢，庫存維持高位，現貨價格弱勢，期現價格背離過多，導致期貨回拉力度較強。操作上建議短線操作。
鐵合金：下游補庫后 觀望為主；
錳硅：周三晚間黑色系商品震蕩為主。目前從原料來看，錳礦庫存絕對值高，但近幾周到港錳礦到港不高，港口庫存環比有所下降。從生產來看，北方錳硅生產微利，南方無利潤。上周產量略有回升，Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國60.89%，較上周增0.75%；日均產量28418噸，增135噸。同時鋼材產量基本持平。鋼廠可用庫存回升，建議觀望為主。
硅鐵：周三晚間黑色系商品震蕩為主。上周硅鐵產量小升，Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.8%，較上期增0.02%；日均產量16506噸，較上期增250噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：23799.2噸，環比上周增0.4% 。供需雙增，硅鐵期貨略高估，但年末生產不確定性增加，建議觀望為主。
螺紋鋼：預期主導行情 期螺觀望為主；
周三晚間螺紋期貨上漲0.86%至3996元/噸。昨日上海鋼聯建材成交13.85萬噸環比稍有恢復。宏觀面來看，shibor上升，市場資金利率上升；防疫政策優化，財政部發行特別國債，中央經濟工作會議強調「突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作」，穩增長被置於更突出的位置。宏觀預期較暖，但經濟會議仍然強調了房住不炒。上周需求數據環比有所改善但同比仍低，上周上海鋼聯建材成交均值16.2萬噸，同比回落8.2%。上海鋼聯新一期供需數據，螺紋鋼表觀需求回升至298萬噸，同比降4.8%，環比回升20萬噸，應是投機需求有所恢復。期螺淡季走勢預期主導。建議投資者觀望為主。
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