美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據顯示,由於對沖基金在上周金價突破之前平倉了多頭頭寸,黃金市場繼續難以吸引強勁的多頭人氣。
一些分析師表示,最新數據與黃金市場的情緒保持一致。儘管美聯儲已經暗示準備放慢加息步伐,但在可預見的未來,終端利率預計仍將維持在5%以上。
許多分析師指出,對沖基金回補空頭頭寸令黃金受益,但市場對黃金仍缺乏看多興趣。
經紀商Phoenix Futures and Options的分析師Kevin Grady稱:「人們不會說我們做多黃金;他們說我們不要做空。」
Grady表示,儘管金價在升穿1800美元后大幅上漲,但缺乏持續上漲的跟進買盤。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示,市場情緒正慢慢開始轉變,但仍有更多工作要做。市場上的信心開始增強。至少投資者不想再做空了。
CFTC公布的截至11月29日當周交易員承擔情況報告顯示,基金經理在Comex黃金期貨的投機性總多頭頭寸減少4129份,至88032份。與此同時,空頭頭寸增加了582份,至73312份。
黃金市場目前的凈多頭合約為14720份,與上周相比基本持平。
在調查期間,金價在每盎司1750美元上方保持穩固支撐。調查沒有涵蓋周三金價的上漲,此前美聯儲主席鮑威爾說,美聯儲從12月開始放緩加息步伐是合適的。
道明證券大宗商品分析師上周五在一份報告中表示:「現在美聯儲主席鮑威爾令人信服地暗示,他準備從12月開始降低政策加息的步伐,鑒於市場普遍猜測,全球已經經歷了美國加息最糟糕的時期,通脹將很快得到控制,而不是更晚,黃金價格已進入上行軌道,逼近每盎司1800美元。這應該會在未來一周看到多頭倉位繼續增加。然而,由於美國的通貨膨脹仍然是一個大問題,以及工資和就業數據持續強勁,如果美聯儲在12月14日的立場不像目前預期的那麼溫和,那麼市場可能會再次出現削減多頭頭寸的情況。」
白銀市場也得益於大量空頭回補。這份分類報告顯示,Comex白銀期貨的資金管理投機性總多頭頭寸減少664份,至36960份。與此同時,空頭頭寸減少2558份,至23367份。目前白銀的凈平倉量為13593份,僅較上周略有增加。
儘管對經濟衰退的擔憂日益加劇,但隨着綠色能源轉型推動工業對白銀的需求,白銀市場的人氣正慢慢開始轉變。分析人士曾表示,歐洲持續的能源危機意味着,對太陽能的需求不斷增長,應該會持續支撐2023年的銀價。
對銀的空頭回補幫助銀價穩步升穿每盎司21美元的近期支撐位。
與黃金類似,在鮑威爾發表鴿派言論后,白銀開始發光。投資者將不得不等到周五COT的下一份報告,才能看到美聯儲主席講話後市場頭寸的確切變化。
現貨黃金日線圖
北京時間12月6日19:46,現貨黃金報1776.63美元/盎司