國債：穩經濟預期，多單輕倉；
月末季節性效應之後，銀行間市場層面上，短期shibor快速回落，隔夜shibor重返1.3%的水平，顯示國內流動性較為充足的局面。在穩定政策方面，財政政策受到經濟自身循環的制約，力度相對較弱。而貨幣政策將會承擔更大的份額，需要更多的貨幣維持經濟動能。短期的貨幣市場波動並不改變逆周期調節的方向，國債多單輕倉。
股指：市場緩和，股指多單輕倉；
隨着國內重大事件確定，政府穩定經濟的政策力度將會更大。非經濟因素防控方面，部分地區採取「精準化」，可以認為是一種「矯枉過正」，市場資金開始炒作相對政策的預期板塊。從供銷社、到國防軍工，資金開始活躍。德國訪華一方面展示德中貿易的良好預期，同時也給市場預期非經濟因素防控或有好轉，給市場帶來信心。股指多單輕倉。
鋅鎳：鋅警惕擠倉風險，鎳震蕩；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲0.32%。基本面來看，國內鋅精礦供給趨向寬鬆，鋅錠產量大概率上行。消費端，鍍鋅開工率變化不大，壓鑄鋅合金開工率上行。庫存方面，LME庫存持續走低，國內上期所庫存大幅下滑，社會庫存持續走低。2211合約接近交割，註冊倉單量大幅減少，需要警惕擠倉風險。另外近期國內宏觀情緒不定，交易風險加大，建議暫時觀望。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日下跌1.2%。基本面來看，鎳鐵方面，當前鎳鐵廠去庫情況較好，部分鐵廠訂單已簽至12月，庫存壓力緩解疊加鎳礦價格上漲，在供給偏緊的市場環境下，鎳鐵價格持續堅挺。需求端，因鎳鐵價格上行，不鏽鋼生產利潤下降，企業需求減弱。合金需求受短期鎳價影響明顯。硫酸鎳方面，供需兩旺局面持續。近期鎳價受外在因素影響較大，國內宏觀情緒不定，建議暫時觀望。
貴金屬：美元指數延續回落 金銀震蕩偏強；
周一晚間，COMEX黃金期貨上漲0.2%報1680.5美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲0.6%報20.919美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2212主力合約報394.60元/克，上漲0.51%；滬銀2212主力合約報4807元/千克，上漲1.78%。受上周國內防控政策預期變化，中德領導人會晤影響，市場風險情緒回暖，美元指數回落繼續帶動貴金屬反彈。10月美國失業率自歷史低位回升至3.7%，不過勞動參与率仍低迷，薪資環比漲幅擴大，勞動力市場供需持續緊俏。9月職位空缺數亦回升，但結構上看招聘人數下滑明顯，就業市場仍在緩慢降溫過程中。貴金屬的大幅上漲可能並不意味着拐點已至。緊俏的勞動力市場，回落不及預期的通脹，面臨上移的12月美聯儲點陣圖，均將繼續為貴金屬上方施壓。預計美債利率高點將進一步上移，上行仍未結束，貴金屬預計仍將維持震蕩偏弱。貴金屬尚不具備開啟牛市的條件，白銀因低庫存受到更多商品屬性的支撐。
花生：震蕩運行 行情波動有限；
周一，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2301開盤迅速走低，低位震蕩運行，尾盤有所抬升，收10760，較上一交易日跌0.15%，減倉0.3萬手，持倉11萬手。河南地區原料上貨有限，低價出售意願不高。部分油廠東北貨源到貨量偏多，局部成交價格偏弱。商品米消耗速度偏緩，關注東北產區上貨積極性。操作建議震蕩思路對待。
蘋果：小幅走弱 低入庫量提供下方支撐；
周一，蘋果期貨小幅下跌。主力合約AP2301開盤迅速向下，低位震蕩，收8441，較上一交易日跌0.4%，減倉0.7萬手，持倉15萬手。新季減產，入庫量處於近五年歷史次低位置，短期內為蘋果形成一定支撐。但供給端確定之後，後期核心驅動將逐漸轉向需求。目前山東客商採購減少，攤位逐漸撤離，批發市場行情波動有限。短期操作建議偏多思路對待，中長期觀察需求好轉情況，若持續不振，那麼蘋果或缺乏沖高動能。
豆類：中國需求擔憂 美豆高位回落；
周一CBOT大豆期貨收盤下跌，其中基準期約收低0.9%，因為市場擔心大豆出口需求，頭號買家中國需求尚未出現復蘇跡象依然令人擔憂。美國農業部將於周三發佈11月份供需報告，交易商調整倉位。1月期約收低12美分，報收1450.25美分/蒲式耳。與之相比，夜盤連粕沖高回落，價格重心繼續抬高，10月進口大豆數據低於預期，市場短期供給擔憂再度發酵，買盤湧入連粕市場高漲，當前豆粕市場仍在等待強現實向弱預期轉化的時點，在供給尚未有效修復前，市場高位震蕩加劇。短線交易為宜。
油脂：原油走低拖累 國際油脂震蕩收跌；
周一CBOT豆油期貨市場收盤下跌，其中基準期約收低1.1%，主要因為多頭獲利了結，國際原油期貨走低。1月期約收低0.95美分，報收73.90美分/磅。受此影響，夜盤連豆油震蕩收跌。
周一BMD毛棕櫚油期貨的基準合約上漲。上周行業會議上知名分析師上調馬棕油價格區間，本周MPOB報告出台，馬棕油庫存高企或給市場帶來壓力。1月毛棕櫚油期約收高73令吉或1.67%，報4,440令吉/噸。夜盤馬棕油高位震蕩。受此影響，國內連棕油夜盤震蕩收跌。尾盤短多平倉打壓盤面。
周一ICE加油菜籽期貨市場收盤下跌，其中基準期約收低0.2%，追隨國際原油及植物油市場的跌勢。1月期約收低1.90加元，報收896.50加元/噸。受此影響，夜盤鄭菜油沖高回落，價格重心繼續上移。隨着本周MPOB以及USDA報告陸續出台，市場避險情緒略有體現，短線資金進出略顯頻繁，不過當前市場仍處在諸多不確定因素中。市場高位震蕩或加劇。短線操作為宜。
白糖: 原糖小幅下跌 巴西收割提速；
原糖期貨收低，天氣乾燥巴西收割加速。03合約下跌0.03美分/磅，跌幅為0.2%。基本面上，印度批准600萬噸食糖出口，後續出口配額需要根據產量定奪。國際糖價仍維持寬幅震蕩。鄭糖小幅波動。由於單產下降，國內糖產量或下調。但消費疲弱壓製糖市。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉延續漲勢 美元下挫提振；
美棉延續上漲，美元下跌支撐棉價。12合約上漲0.56美分/磅，漲幅為0.6%。中國需求恢復以及巴基斯坦減產支撐棉價。美元大幅下跌，提振商品價格，美棉也受到刺激。鄭棉高位波動。基本面上籽棉收購價格跟隨盤面上調。短期公共衛生事件影響倉單註冊以及短期棉花供應。2301合約短期存支撐。但鄭棉上漲面臨較大套保壓力。建議短線交易為主。
PTA：短期震蕩運行；
周一夜盤TA2301收跌1.01%。PTA工廠降負檢修，下游聚酯開工偏穩，但終端織機降負力度較大，產業鏈減產平衡供需，但中期看新線投產臨近，供應壓力漸增，基差持續回落，而聚酯庫存高企，需求負反饋風險猶在。成本端，油價震蕩，PX跟隨回調，成本端支撐不足，PXN價差看新線投產進度。PTA短期受油價及宏觀情緒影響較大，關注油價走勢。建議區間震蕩思路。
聚烯烴：偏弱預期壓制市場上行；
周一夜盤塑料2301收跌1.34%、PP2301收跌1.27%。中期看新產能投產，裝置檢修步入淡季，供應壓力漸增加，下游需求季節性走弱，市場進入累庫周期，關注新線投產進度。短期產業鏈庫存中性，下游工廠剛需尚穩，現實供應矛盾不大，且油煤價格堅挺，在高成本及低估值下現狀下，成本支撐較強，但偏弱預期壓制市場上行，關注宏觀情緒波動影響。建議短線交易。
橡膠：膠價短期維持底部震蕩反彈；
夜盤滬膠RU2301上漲1.67%，報收於12485元/噸。國內外產區新膠釋放增長，尤其海外市場高產期下，新膠釋放壓力逐漸升溫；同時國內替代指標膠流入或加速，供應端壓力增加。下游輪胎企業雖開工呈恢復性提升，輪胎企業成品庫存預計將持續下降。美元指數大幅回調，美聯儲加息可能放緩，大宗商品普遍受利好提振出現反彈。技術面，膠價RU2301或有望維持震蕩反彈格局。操作建議：多單持有。
原油：中國進口增加 但油價上漲空間或有限；
周一WTI原油下跌0.8%，報收於91.87美元/桶，國內原油SC2212夜盤下跌0.15%，報收於714.9元/桶。市場繼續評估經濟數據對原油需求前景潛在影響，同時關注歐佩克及其減產同盟國產量變化以及美國原油和成品油庫存變化。中國原油進口量數據也提振市場氣氛。中國海關總署公布數據顯示，2022年10月中國原油進口量為4313.6萬噸，相當於每日1016萬桶日，高於9月份日均進口980萬桶。技術面，油價持續上漲，但是短期上方空間可能有限。操作建議：暫時觀望。
螺紋鋼：宏觀略轉暖 觀望為主；
周一夜盤期螺下跌0.76%至3524元/噸。昨日上海鋼聯線螺成交量16.03萬噸，略有回落。宏觀面來看，人民幣匯率見頂回落，央行維持比值穩定，但shibor重新回落，專項債發行加速；海外加息持續，市場預期加息將於明年3月結束。從目前的數據來看，伴隨期螺反彈，現貨成交有所轉暖，同比回正，上海鋼聯貿易商日均成交上周均值為16.9萬噸，同比回升0.5%。上海鋼聯數據出爐，鋼材產量959萬噸，環比回落21萬噸，其中螺紋鋼產量299萬噸，環比回落6萬噸；庫存降幅略有加快；螺紋鋼表觀需求332萬噸，環比回升7萬噸。減產落地，表需略有回暖。市場情緒略有轉暖。但月度數據來看，市場仍然處於供給增加需求減少的格局之中，因此建議期螺觀望為主。
鐵合金：收基差 觀望為主；
錳硅：夜盤黑色系商品小幅回落。目前從原料來看，錳礦庫存偏高，9月到港偏高，但錳礦成本亦高。從生產來看，錳系協會倡議減產50%，上周錳硅產量重新回落，但是10月產量恢復偏高位置，mysteel數據全國10月產能1584791噸，產量817070噸，環比9月增18.2% 。但錳系協會再度限產，建議觀望為主。
硅鐵：夜盤黑色系商品小幅回落。目前硅鐵產量也處於持續恢復之中， Mysteel：2022年10月調研統計全國硅鐵主產區企業約136家，10月全國硅鐵產量為47.55萬噸，較9月增3.87萬噸。上周Mysteel統計硅鐵全國日均產量15951噸，較上期增100噸。供給有所恢復，缺口縮小，但硅鐵成本支撐較強，建議觀望為主。
焦炭焦煤：供需轉弱 焦煤回調；
周一夜間，焦炭2301高位開盤，震蕩運行，報收2598.5，上漲6.5，漲幅0.25%。焦煤價格下調，焦企入爐成本下降，焦炭現貨兩輪提降，焦企虧損持續，維持限產運行。鋼廠虧損壓力下高爐減產，焦炭真實需求下滑。部分焦企出現累庫壓力，期貨盤面震蕩為主，建議短線操作。
周一夜間，焦煤2301高位開盤，震蕩偏弱運行，報收2053，下跌8，跌幅0.39%。國內煤炭產量逐步恢復，煤炭產量環比增加。下游利潤不佳，開工下滑，真實消耗量下降，按需採購為主。期貨修復基差，震蕩運行，建議短線操作。
玻璃：供需弱勢 延續震蕩；
周一夜盤玻璃主力合約延續弱勢震蕩，走勢偏弱。供需情況看，現實需求弱勢，庫存維持高位，持續虧損讓玻璃生產延續下降，隨着虧損時間增加，產能下降有加速趨勢，原料支撐減弱。短期現貨仍然堅挺，經過幾日反彈修復基差后，力度減弱，操作上建議短線操作。
鐵礦石：阻力增大 高位震蕩；
周一夜盤鐵礦石延續上行，鐵礦石01合約漲3.5至666，漲幅0.53%。情緒面，隨着美聯儲加息放緩，情緒回暖，大宗商品整體反彈。產業端，地產數據弱勢，鋼聯數據顯示終端需求有所回暖，鋼材產量回落，鐵水產繼續回落。盤面在宏觀情緒推動下修復基差，當前基差基本修復完成，壓力增大，操作上建議謹慎操作。
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