24K99訊 周一(10月31日),黃金價格正感受著連續7個月下跌的痛苦,創下50多年來最長的連續下跌。與此同時,美聯儲即將宣布連續第四次加息75個基點。
現貨金10月份將較上月下跌27.31美元或1.64%,為連續第七個月下跌,這是1968年以來從未有過的。今年迄今,金價下跌了約10%。自3月底以來,金價已下跌逾15%。
在俄羅斯入侵烏克蘭后,金價在3月份達到2000美元上方的峰值后,一直難以維持漲勢。由于美元走強和美國國債收益率走高打壓金價,黃金主要處于下行走勢。
盡管許多人仍在爭論美聯儲是否會調整政策,或至少在未來幾個月放緩加息步伐的可能性,但美聯儲仍有可能在本周三再次大幅加息。
高盛的最新報告認為,美聯儲將把利率提高到5%,高于該行此前的預期。在上次會議上,美聯儲的預測顯示,今年利率將攀升至4.4%,明年將攀升至4.6%。
本周會議結束后,美聯儲料將利率上調375個基點,使聯邦基金利率達到3.75%-4%。
高盛預計本周加息75個基點,12月加息50個基點,明年2月和3月各加息25個基點。它還補充稱,“令人不安的高”通脹、放緩經濟增長的必要性,以及對過早放松政策的擔憂,是美聯儲可能在明年2月份之后繼續收緊政策的主要原因。
與此同時,隨著美聯儲繼續放慢經濟增長速度,經濟衰退的風險正在上升。摩根大通首席執行官戴蒙和高盛首席執行官所羅門上周表示,美國和歐洲很有可能陷入衰退。
所羅門在利雅得舉行的“未來投資倡議”(Future Investment Initiative)會議的一個小組討論會上說:“我認為,美國可能會出現衰退,歐洲很可能也會出現衰退。”“毫無疑問,在我看來,經濟狀況將從現在開始明顯收緊。”
美聯儲將在不到48小時后宣布加息,人們的主要問題是,美聯儲是否會在11月的會議后放緩加息步伐。如果加息速度放緩,將對黃金有利,這也是一些分析師越來越看好黃金的原因。
“美聯儲將不再大幅加息。在下次會議上可能會有退出的討論,”RJO期貨高級大宗商品經紀人Daniel Pavilonis告訴Kitco News。“以美元計價的黃金價格一直不太好。如果我們看到美元下跌,黃金會表現非常好。”
Pavilonis補充稱,由于美聯儲加息的速度非常快,它可能準備好了“讓碎片掉落,看看它們落在哪里”。
然而,許多分析師仍持謹慎態度,他們指出,市場高估了美聯儲的轉向政策。“記者招待會將受到密切關注,但我們預計鮑威爾主席將保持自8月底杰克遜霍爾會議以來一直保持的鷹派基調。我們不認為他會給市場他們所期待的東西,那就是一些轉向的暗示。在做出決定后,美聯儲官員將出面傳播這一信息,”BBH全球貨幣策略主管Win Thin表示。
荷蘭國際集團(ING)全球市場主管Chris Turner補充說,美聯儲轉向的門檻相當高。“我們認為,現在叫停美元的漲勢還為時過早。畢竟,市場實際上已經對加息預期做出了定價(預計本周加息75個基點,12月加息50個基點),我們懷疑12月再次加息75個基點的可能性被低估了。”
今年,持續高通脹加上美元持續走強,導致黃金ETF資金大量流出。渣打銀行貴金屬研究執行董事庫珀表示,這在一定程度上被現貨市場的強勁需求所抵消。
庫珀表示,在今年剩余時間里,她預計黃金支持的ETF資金將繼續流出,這將給金價帶來壓力。渣打銀行希望明年有少量資金凈流入。“當美聯儲轉向時,轉折點就來了。未來幾個月,美元可能會持續走強,”她在上周的一次網絡研討會上表示。