鋅鎳：鋅價高位回調，鎳震蕩；
周一晚間鋅主力合約較前一交易日下跌0.41%。歐洲天然氣、電價短線繼續下行，能源危機對鋅價支撐減弱。供給端，國內鋅精礦加工費上行，進口鋅精礦盈利窗口持續打開，10月國內鋅供給或上行。需求端，上周下游開工率下行，各地疫情有所加重，需求受到影響。庫存方面，LME庫存走低，國內交易所庫存、社會庫存均增加。今日現貨升水報價繼續下行，擠倉行情告一段落，鋅價將重回基本面邏輯，短線震蕩偏弱，交易上單邊逢高做空，套利中線買外空內。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲1.67%。供給端，受國內疫情影響多地貨物運輸受限，市場純鎳現貨到貨情況出現延遲。鎳鐵方面，鐵廠十月出貨狀況良好，庫存壓力持續緩解，同時印尼鎳鐵供應偏緊，印尼鐵價格呈倒掛態勢。預計短期內鎳鐵價格穩中偏強。需求端來看，不鏽鋼現貨供應偏緊，貿易商之間倒貨情況明顯，但終端需求受疫情影響有可能會走弱。合金方面，目前行業純鎳剛需仍存，純鎳耗用維持增勢。硫酸鎳方面，近期MHP供應偏緊，硫酸鎳價格上行。綜合來看，10月不鏽鋼排產量繼續增加，新能源需求高速增長趨勢未改，鎳短期供需雙強，庫存偏低。另外，LME在考慮禁止俄羅斯金屬，同時本周是美聯儲議息會議前一周，不確定性因素增加，建議對鎳保持觀望。
貴金屬：Markit PMI跌破榮枯線 金銀反彈有望延續；
周一晚間，COMEX黃金期貨下跌0.1%報1654.1美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌0.6%報19.189美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2212主力合約報392.94元/克，上漲0.65%；滬銀2212主力合約報4551元/千克，上漲1.63%。周一晚間，美國Markit製造業PMI指數跌破榮枯線，美元指數回落至112以下。華爾街日報報道稱美聯儲可能考慮暗示縮小12月加息幅度，美聯儲官員Daly表示現在是時候開始談論放慢加息速度。市場加息預期出現降溫，對本輪加息終點降至4.75-5.00%，金銀逆勢反彈。隨着美聯儲官員在本周進入靜默期，這一加息預期回落預期帶來的貴金屬反彈短期有望持續，等待11月美聯儲會議釋放更多信息，主要考慮到驅動通脹因素的削弱，和近期美債等資產流動性金融風險上升。但長期來說，美債利率的上行仍未結束，貴金屬仍不具備開啟牛市的條件，內盤因匯率因素相對外盤偏強，白銀因低庫存受到更多商品屬性的支撐。
花生：延續弱勢 暫時觀望；
周一，花生期貨寬幅震蕩。主力合約PK2301較上一交易日漲0.2%，收10754，減倉0.4萬手，持倉15萬手。東北地區上貨量增加，但局部氣溫仍偏低，關注干度好轉情況。駐馬店原料採購積極性降低，新白沙花生通貨米收購價10300-10800元/噸。新季減產背景不變，局部地區行情偏弱運行，操作建議暫時觀望。
蘋果：沖高回落 關注入庫情況；
周一，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2301低位震蕩，收8465，較上一交易日跌0.62%，增倉0.3萬手，持倉17萬手。山東產區上貨量逐漸增加，近期果農陸續入庫。目前多數存儲商未進行大量採購，積極性有所降低。據卓創資訊，周末山東85#以上貨源價格小幅下滑，80#及80#以下貨源收購價格基本維持穩定。關注入庫情況，操作建議暫時觀望。
油脂：買油賣粕提振 美豆油震蕩收漲；
周一CBOT豆油期貨收盤互有漲跌，其中基準期約收高0.5%，呈現近強遠弱的態勢。美國禽流感疫情繼續制約豆粕需求，買豆油賣豆粕的套利交易活躍。12月期約收高0.37美分，報收71.87美分/磅。受此影響，夜盤連豆油高位震蕩收漲。
因公共節日，馬來西亞市場周一休市。國內連棕油夜盤低開高走，抄底買盤入場支撐價格。
周一ICE加油菜籽期貨收盤互有漲跌，其中11月期約下跌，而其他期約收高，基準期約收高0.1%。11月期約收低6.10加元，報收892.80加元/噸。受此影響，夜盤鄭菜油低位窄幅震蕩，相比之下，菜油表現最為疲軟。當前國際油脂相對偏強，內盤油脂更多跟隨國際油脂而動，疊加人民幣觸及7.32，成本支撐顯現，市場調整步伐再度受阻，短線操作為主。
豆類：供給壓力激增 美豆震蕩回落；
周一CBOT大豆期貨收盤下跌，其中基準期約收低1.7%，因為新豆批量上市，密西西比河的低水位制約出口需求。此外經濟衰退加劇市場對於需求的擔憂。11月期約收低23.50美分，報收1372美分/蒲式耳。受此影響，夜盤連粕寬幅震蕩，盤中一度回落，但隨着人民幣觸及7.32，成本提升支撐連粕回升，當前連粕市場再度陷入美豆、人民幣、油脂共振的多重因素中，市場震蕩格局延續，區間波段操作為宜。
白糖: 原糖跌至兩周低點 鄭糖偏弱運行；
原糖期貨盤中走低，受供應預期增加打壓。03合約下跌0.25美分/磅，跌幅為1.4%。短期巴西降雨使得壓榨進度受到影響，印度供應也還未放量。但是中期來看，2022/23榨季依舊供應過剩，印度出口簽約已經超過100萬噸。並且經濟衰退下，需求也難言樂觀。鄭糖走弱，前期不斷嘗試5700元/噸一線未果，糖價承壓較為明顯。中期供應壓力增加，糖價存下行動力。操作上建議短空交易為主。
棉花: 美棉跌停 鄭棉走弱；
美棉因美元走強以及主產區豐產預期跌停。12合約下跌3美分/磅，跌幅為3.8%。美棉大幅走低，棉花收割進行中，供應壓力較大，而需求疲弱。另外美元走勢強勢也打壓棉價。總體來看，美元仍處於高位，經濟衰退的擔憂持續，棉價難言見底。鄭棉跟隨外盤調整，考驗13000元/噸一線支撐。短期主產區公共衛生事件影響減弱，現貨開始鬆動，籽棉收購量也在加速增長。供應壓力以及新棉成本支撐共同作用。短期棉價或有反覆。建議短線交易為主。
PTA：盤面接近橫盤區間下沿；
周一夜盤TA2301收跌1.23%。終端需求跟進不足，長絲庫存居高不下，聚酯開工延續弱穩，而PTA檢修產能回歸，市場供應較為充裕，PTA供需走弱庫存累積。成本端，原油震蕩整理，PX重心回落，成本支撐不足。當前PTA接近橫盤區間下沿，短期受油價影響較大，關注油價走勢及新裝置投產進度。建議依據油價短線操作。
聚烯烴：盤面低位震蕩整理；
周一夜盤塑料2301收跌0.46%、PP2301收跌0.39%。中期供應有增量壓力，而下游需求提升空間受限，遠期市場預期承壓，關注新線投產進度。短期看社會庫存中性，進口窗口基本關閉，下游膜料類開工提升，供需矛盾暫時可控，且煤炭價格強勢，煤化工虧損擴大，而絕對價格及估值回落至低位，成本因素或制約下方空間，關注成本波動及庫存變化，建議短線操作。
甲醇：下游開工降負 甲醇偏弱震蕩；
夜盤甲醇期貨主力MA2301合約收盤2626元/噸，較上一交易跌幅幅1.1%，減倉15萬手，持倉95萬手。上周甲醇制烯烴裝置平均開工負荷在76.39%，沿海地烯烴裝置降負或者停車，環比下降6.24個百分。下游需求疲弱，且成本壓力較大，維持按需採購難有改善。操作建議：震蕩思路操作。
玻璃：供需弱勢 震蕩下跌；
周一夜盤玻璃主力合約低位震蕩，走勢較弱，截止收盤玻璃01合約跌33至1420，跌幅2.27%。政策面對房地產不斷刺激，房地產數據上看，竣工面積走強，但實際需求旺季不旺，現實需求仍弱勢。供需預期悲觀的情況下，供應端再次下滑，但庫存仍在高位。情緒方面，美聯儲加息預期放緩導致情緒回暖，操作上建議謹慎偏空操作。
鐵礦石：需求弱勢 震蕩回落；
周一夜盤鐵礦石延續回落，截止收盤，鐵礦石01合約跌4.5至678，跌幅0.66%。鋼聯數據顯示終端需求旺季不強，鋼材產量回落，庫存面臨壓力。鐵礦石現實上供需仍偏緊，但鐵水產量高位回落，疏港量下滑，鋼廠並未對自身鐵礦石庫存積極補庫，鐵礦供需走弱。操作上建議偏空操作。
焦炭焦煤：供需雙弱 雙焦低位震蕩；
周一夜間，焦炭2301低位開盤，震蕩運行，報收2599.5，下跌14.5，跌幅0.52%。焦企持續虧損疊加原料補庫情況不佳，焦企限產運行，開工率下降，焦炭供應收縮。鋼廠方面也有虧損，鐵水產量緩慢下滑，焦炭流通不暢，期貨盤面低位震蕩，建議短線操作。
周一夜間，焦煤2301低位開盤，震蕩運行，報收2017.5，下跌29.5，跌幅1.44%。煤礦陸續組織復產，煤炭供應環比將有回升。蒙煤通關環比下降，運輸受限，口岸成交冷清。焦企減產，開工下滑。焦煤庫存低位，支撐價格，期貨盤面小幅反彈，建議短線操作。
鐵合金：黑鏈普跌 鐵合金觀望；
錳硅：周一晚間黑色系商品回落。目前從原料來看，海關數據，9月錳礦進口312萬噸超預期。錳硅產量繼續恢復，但仍然處於偏低水平，Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國57.12%，較上周增1.29%；日均產量26903噸，增775噸。需求上螺紋產量繼續回升，錳硅需求處於年內高位。目前產量供需仍有缺口，但鋼廠利潤低迷，鋼材產量趨於見頂。供需缺口縮小，但基差較大，建議觀望為主。
硅鐵：周一晚間黑色系商品回落。目前硅鐵產量也處於持續恢復之中，（10.21）Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國44.06%，較上期增0.62%；日均產量15781噸，較上期增195噸。供給有所恢復，缺口縮小，但硅鐵成本支撐較強，建議觀望為主。
螺紋鋼：地產數據不佳 期螺偏空操作；
周一夜盤螺紋期貨價格回落，跌1.4%至3586元/噸。宏觀面來看，中國共產黨第二十次全國代表大會在北京閉幕，大會結束后各地復產情況有待觀察。從目前的數據來看，螺紋鋼面臨每年第二個秋季施工高峰，理應需求有所復蘇，但上周數據仍然偏弱。國家統計局公布數據顯示，1—9月份，全國房地產開發投資103559億元，同比下降8.0%。房屋新開工面積69483萬平方米，下降38.7%。商品房銷售面積101422萬平方米，同比下降22.2%，商品房銷售額99380億元，下降26.3%。螺紋鋼期貨反彈夭折，仍然偏空操作為主。
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