貴金屬：美債利率上行施壓 金銀震蕩偏弱；
周三，黃金白銀期貨震蕩偏弱。截至14:30，滬金主力合約AU2212暫報390.44元/克，下跌0.22%，滬銀主力合約AG2212暫報4388元/千克，下跌0.43%。周三，10年期美債利率再度升至4%關口附近，美元指數日間亦略有上行，金銀震蕩偏弱。美國核心CPI同比升6.6%創1982年8月以來新高，市場完全定價11月加息75bp預期，對政策利率終點也有所上移。美聯儲會議紀要指出，一段時期低於趨勢的實際GDP增長將有助於減輕通脹壓力，做得太多總比做得少好。美國失業率回到歷史低位，不過非農報告中多行業就業人數錄得凈減少，或預示市場就業需求已在回落。然而美元指數易上難下，10年期美債利率後續或隨着衰退預期上行放緩，貴金屬價格短期內或繼續維持底部震蕩，趨勢性上行需要等待。
豆類：油粕套利打壓 連粕震蕩走低；
周三連粕市場震蕩收跌，期價在夜盤形成的低位震蕩反覆，主力合約在4000點整數關口反覆試探，上方拋壓明顯，短期市場有回補下方缺口的可能。國際方面，CBOT大豆低位震蕩，當前出口依然因內陸運輸不暢，價格高企而受阻，巴西播種有序進行，美豆收割進度加快，市場季節性壓力仍在釋放中。國內方面，匯易網報價顯示，國內豆粕現貨較昨日跌幅60-70元/噸。隨着豆粕價格高企，下游採購意願明顯下降，本周以來成交縮量，貿易商降價銷售明顯。連粕市場則受到美豆走低、油粕套利打壓等多重壓力下滑。儘管現貨基差依然堅挺，但是連粕市場多頭減持與空頭入場，連粕或開啟強現實向弱預期轉化，短期有回補下方缺口的可能。短線偏空操作為宜。
油脂：降雨或影響產量 馬棕油強勢走高；
周三油脂期貨延續反彈勢頭，期價震蕩上行，尾盤短多平倉，期價脫離日內高點，相對而言，棕櫚油、菜油表現偏強，豆油略弱於其他油脂。匯易網報道，江蘇豆油價格穩中小漲，當地市場主流豆油報價11270元/噸-11370元/噸，較上一交易日上午盤面小漲80元/噸。廣東廣州棕櫚油價格上揚，當地市場主流棕櫚油報價8500元/噸-8600元/噸，較上一交易日上午盤面上漲340元/噸。江蘇張家港菜油價格小幅上揚，當地市場主流菜油報價13960元/噸-14060元/噸，較上一交易日上午盤面上漲240元/噸。
周三BMD毛棕櫚油期貨繼續上漲，創下8月底以來的新高，這也是連續第四日上漲。本周東南亞遭遇強降雨，洪水預警不斷發布，馬來、印尼棕櫚油產量或不及預期，而烏克蘭油脂油料外運恐再度出現變數，棕油作為性價比最高的油脂需求可期，馬棕油獲得提振。國內方面，儘管國內油脂供需結構並沒有國際市場緊張，棕櫚油到港有序增加，但是市場對於上年油脂走高的行情依然存在明顯印記，擔憂情緒點燃，買盤推動連棕油領漲油脂，市場情緒交易佔據主導。內盤油脂能否反彈持續，需要密切關注國際油脂供給動態。保持短線操作。
蘋果：山東供應量增加 蘋果穩定運行；
周三，蘋果期貨小幅上漲。主力合約AP2301偏強震蕩，較上一交易日漲1.5%左右，增倉1萬手，持倉18萬手。山東產區上貨量明顯增加，目前未到最大供應量。西北產區目前處在訂貨後下樹階段，上貨量已經不是很大，多數貨源已被訂購，成交較少。近期一二級好貨價格穩定運行，操作建議暫時觀望。
花生：觸底反彈；
周三，花生期貨大幅上漲。主力合約PK2301偏強震蕩，較上一交易日漲1.2%左右，增倉1萬手，持倉16萬手。東北地區上貨量增加，河南白沙上量有限。據卓創資訊，駐馬店原料採購積極性降低，新白沙花生通貨米收購價格10500-10800元/噸左右。新季減產背景不變，階段性供應壓力有限，操作建議偏多思路對待。
棉花：鄭棉延續弱勢 短線交易為主；
周三，鄭棉夜盤下行后早盤維持弱勢震蕩，成交減少，持倉有所增加。中國棉花信息網顯示，現貨指數價格延續跌勢，3128B指數較前一日下調25元/噸，報15947元/噸。國內短期出疆物流有所恢復，階段性偏緊情況預計有所緩解，現貨價格走走弱壓力。鄭棉期貨預計鄭棉維持13000-14000元/噸之間運行。操作上短線交易為主，中線空單持有。
白糖：鄭糖小幅震蕩 現貨價格持穩；
周三，鄭糖早盤有所回升，午後價格回落，成交變化不大，持倉有所減少。現貨價格持穩為主。國內短期來看。新榨季甜菜糖上市價格較高，內蒙報價5800元/噸。新糖上市對於盤面的打壓有限。但隨着糖價走高，接近5700元/噸一線表現出上行乏力，消費抑制比較明顯。操作上建議短線交易為主。
生豬:下游跟進不力 生豬回落；
周三生豬期貨下跌，主力LH2301暫報23605元，較上日結算價跌1.28%。現貨方面，據匯易網，河南報價28.3元/公斤-28.8元/公斤，較昨日上漲1元/公斤；山東報價27.7元/公斤-28.3元/公斤，較昨日上漲0.6元/公斤；總體來看，近期現貨漲跌波動幅度較大，顯示市場在整體供應偏緊的背景下具有一定的情緒化、非理性因素，其背後的原因在於行業對未來消費回升及豬價季節性上漲有較強預期，刺激了壓欄及二次育肥的增加，從而截留了部分標豬供應，但另一方面豬價快速上漲也可能刺激部分養殖戶出欄兌現利潤。從短期市場變化來看，豬價回到較水平后，下游消費跟進不足，使得終端走貨變差，市場需要一定的適應過程，因此豬價在前期大幅上漲的基本進一步上升難度增加。操作上，激進者輕倉試空LH2301合約。
玉米:東北玉米回調 盤面震蕩為主；
周三玉米期貨震蕩為主，主力C2301暫報2854元，較上日結算價漲0.2%。現貨方面，據匯易網，東北玉米價格回調，華北上漲，北方港口小幅走低，南方港口堅挺。其中，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2780-2800元/噸，較昨日回調10元，廣東蛇口新糧散船2940-2960元/噸，集裝箱一級玉米報價3000-3020元/噸，東北深加工企業掛牌價格潮糧跌、乾糧漲，黑龍江深加工新玉米主流收購2550-2650元/噸，陳糧2700元/噸左右，吉林深加工新玉米主流收購2600元/噸左右，乾糧逼近2700-2750元/噸。從後市來看，後期東北新玉米上市量將逐步增加，預計短期上方承壓，但由於新作增產預期不強及種植成本上升，玉米回落空間亦有限。而從需求來看，隨着養殖利潤的修復，飼料需求預期改善，深加工方面，澱粉利潤亦有所修復，開機率上升，總的需求支撐亦在變強。綜合來看，玉米市場預計短期震蕩為主， 但中長線或仍有走高動力。操作上，逢低做多。
原油：油價短期維持震蕩偏弱；
周三國內原油價格小幅震蕩回調。美國能源信息署、國際能源署和歐佩克三大機構都下調全球石油需求預測，美國能源信息署數據顯示，截止2022年10月7日的四周，美國成品油需求總量平均每天1995.2萬桶，比去年同期低3.8%；車用汽油需求四周日均量872.2萬桶，比去年同期低5.5%。通用電氣公司的油田服務機構貝克休斯公布的數據顯示，截止10月14日的一周，美國在線鑽探油井數量610座，為2020年3月以來最高，比前周增加8座；比去年同期增加165座。市場預計美國將繼續大規模釋放戰略原油儲備，抵消了對歐佩克及其減產同盟國決定11月份起大減產的擔憂，國際油價跌至兩周以來最低點。美國釋放戰略庫存石油儲備的目的是降低其國內汽柴油價格，但是石油戰略庫存越下降，以後要從市場上購買補庫的原油就越多，只是將供需缺口推遲到未來。美國石油學會數據顯示，截止10月14日當周，美國商業原油庫存4.286億桶，比前周減少126.8萬桶，汽油庫存減少216.8萬桶，餾分油庫存減少了約109.3萬桶。技術面，油價短期維持震蕩偏弱。操作建議：震蕩偏空思路操作。
橡膠：膠價短期維持震蕩；
周三滬膠小幅震蕩運行。現貨方面，卓創資訊數據顯示，今日上海市場天然橡膠現貨價格重心整體走高100-150元/噸，主流參考價格如下所示：21年全乳價格為11800-12000元/噸，越南3L/混合膠價格為11800-11900元/噸附近，實單具體商談。供應端，國內外新膠產量繼續釋放，但釋放節奏易受氣候因素影響而表現不暢，上周末受颱風「納沙」影響，海南產區原料收購價格大幅走高，短期關注颱風及降雨天氣對原料釋放影響情況。需求端，雖然下游輪胎企業節后逐漸恢復啟動，不過目前來看國內輪胎需求依舊低迷。技術面，膠價RU2301近期維持震蕩格局。操作建議：暫時觀望。
燃料油：原油高位 燃料油震蕩；
周三，國際原油持續震蕩，燃料油小幅度走弱。根據花旗銀行報道，OPEC可能降低減產預期至100萬桶/天，前期緊張情緒略有緩和。目前亞太地區燃料油供應較為寬鬆，俄羅斯大量高硫燃料油流向亞太地區，外盤價格承壓下行。國內船用油市場現貨價格近期承壓下降，需求不足對燃料油價格起到一定的抑制作用。
瀝青：瀝青走勢偏弱？預期偏空；
周三，原油價格穩定，瀝青走勢偏弱，今日跌幅2.5%左右。目前瀝青市場需求較為穩定，10月仍是瀝青傳統旺季，但是市場供應出現一定下降，根據百川盈孚數據，截至10月12日，全國瀝青煉廠開工率為43.19%左右，利潤表現較好驅動供應回升。全國庫存水平持續低位震蕩，本周全國瀝青煉廠庫存率跌破30%。短期「強現實」或能支撐瀝青價格，但是中長期瀝青走勢或偏空。
甲醇：現貨企穩 甲醇震蕩整理；
周三甲醇主力合約2301較前一交易日持平，增倉5萬手，持倉110萬手。現貨方面，根據卓創資訊信息顯示：太倉甲醇市場報盤2825-2855元/噸（35/15）。內蒙古地區甲醇市場弱勢整理，北線地區部分商談2450元/噸，南線地區商談2400-2450元/噸。國內裝置開工逐漸回升，主產區庫存逐步累積，且新增產能陸續投放，整體供應穩定增加。需求端，外采甲醇制烯烴裝置虧損較大，市場存在停車檢修預期。到港船貨從下游廠庫改港去往公共罐區增加，港口下旬到港量相應增加。操作建議：震蕩思路操作。
螺紋鋼：鋼谷網產需雙降 期螺震蕩；
周三螺紋期貨價格震蕩為主。本日地產數據未出爐，鋼谷網上周中西部建材供需雙減，產量見頂，需求回落，旺季去庫偏弱。目前宏觀面來看，美國CPI數據高漲，海外加息預期仍然較強，美元指數強勢壓制商品價格，戰爭陰雲密布；國內重要大會召開，shibor月環比重新回升，預計資金面極度寬鬆格局略有改變；地產下調公積金利率，救市意圖明顯。但從產業鏈角度來看，根據Mysteel數據，建材日成交同比下滑7.2%，但產量同比上升5.2%。鋼材生產利潤低迷，鋼材產量預計見頂，則市場有可能對原料價格產生一波負反饋。供給增加，需求減少。建議期螺偏空操作為主。
鐵合金：下游減產 延續震蕩；
錳硅：周三錳硅期貨下跌。目前從原料來看，伴隨需求轉暖，錳礦有所企穩回升。錳硅產量繼續恢復，但仍然處於偏低水平， 根據Mysteel統計， Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國55.83%，較上周增3.46%；日均產量26128噸，增1436噸，目前產量供需仍有缺口，但鋼廠利潤低迷，鋼材產量趨於見頂。錳硅基本面開始走弱，但基差較大且目前供需仍存在缺口，建議觀望為主。
硅鐵：周三硅鐵期貨震蕩。目前硅鐵產量也處於持續恢復之中， Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.44%，較上期降0.12%；日均產量15586噸，較上期增640噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：24537.3噸，環比上周降1.47% 。供給迅速恢復，鋼材產量見頂，基本面開始走弱，建議觀望為主。
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