股指：事件提振，股指持續觀望；
近期國內股市迎來政策性投資思維為主導的邏輯，資金在不同的板塊方面輪換，傳統賽道板塊轉為小幅震蕩，醫藥板塊大幅反彈，資金的流入更多的是市場對政策事件穩定的反應。上漲的板塊與行業的基本面關聯性相對較小。資金成交額方面，成交額有所回升，但是幅度不大。在事件持續下，股指短期多單輕倉。
國債：貨幣低利率，國債多單輕倉；
央行公布貨幣數據顯示，M2持續在兩位數以上，國慶之後，新冠疫情持續增多，在一定程度上延緩經濟恢復的速度。貨幣陷入流動性陷阱的可能性較大。逆周期調節加碼將會延續，央行下調公積金貸款利率，目前房地產提振效果並不顯著。利率持續低環境，國債多單輕倉。
鋅鎳：多空因素交織，鋅鎳繼續震蕩；
周一晚間，滬鋅主力合約較前一交易日下跌0.73%。供給端，國內鋅精礦加工費上行，進口鋅精礦盈利窗口持續打開，10月國內鋅供給或上行。而海外隨着氣溫下降，能源需求增加，能源危機或加重，鋅煉廠存在進一步減產的可能性。需求端，初端消費方面，節后鍍鋅開工率大幅上行；終端方面，節后疫情呈多點散發局勢，當前管控措施較嚴，需求受到影響。庫存方面，LME庫存走低，國內社會庫存略有增加。綜合來看鋅短期基本面多空因素交織，主要矛盾不突出，預計鋅價短期震蕩偏弱。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日下跌1%。礦端受菲律賓雨季影響，由於鎳鐵廠前期備礦量不及預期，當前鎳礦供給偏緊，當前可流通印尼鐵現貨供應偏緊，而鋼廠增產對鎳鐵的需求較好，鎳鐵供給逐漸走向緊平衡。此外，受疫情影響，部分地區物流管控嚴格，鎳鐵運輸或將出現延誤情況。10月不鏽鋼排產量繼續增加，新能源需求高速增長趨勢未改，鎳短期供需雙強，庫存偏低。短線鎳價震蕩概率較高。關注LME俄羅斯金屬禁令討論的進展。
貴金屬：美元指數調整 金銀略有反彈；
周一晚間，COMEX黃金期貨上漲0.9%報1664美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲3.6%報18.719美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2212主力合約報390.20元/克，下跌0.14%；滬銀2212主力合約報4393元/千克，上漲0.30%。周一晚間，美元指數大跌至112關口附近，美債利率亦有所下行，金銀略有反彈。美國核心CPI同比升6.6%創1982年8月以來新高，市場完全定價11月加息75bp預期，對政策利率終點也有所上移。美聯儲會議紀要指出，一段時期低於趨勢的實際 GDP 增長將有助於減輕通脹壓力，快速轉向「限制性」政策是可行的方法，做得太多總比做得少好。美國失業率回到歷史低位，不過非農報告中多行業就業人數錄得凈減少，或預示市場就業需求已在回落。俄烏局勢對貴金屬有一定支撐。然而美元指數易上難下，10年期美債利率後續或隨着衰退預期上行放緩，貴金屬價格短期內或繼續維持底部震蕩，趨勢性上行需要等待。
花生：大幅下跌 等待回調企穩；
周一，花生期貨大幅下跌。主力合約PK2301開盤走低，收10864，較上一交易日跌2.20%左右，減倉1萬手，持倉15萬手。河南地區新米逐漸上市，基層出貨心態積極，整體供應較之前好轉。油廠尚未全面入市收購，魯花部分油廠嚴控質量，目前的收購狀況對市場提振力度有限。操作建議暫時觀望，等待回調結束后買入機會。
蘋果：供應偏緊 震蕩走高；
周一，蘋果期貨大幅上漲。主力合約AP2301震蕩上行，收8413，較上一交易日漲3.76%，持倉19萬手。山東產區上貨量逐漸增加，但與往年同期相比上貨量仍不多。果農惜售情緒較為嚴重，摘果積極性一般，預計從下周開始上市量或明顯增加。下游批發市場行情一般，檔口選擇儘快出貨。下游消費不佳，蘋果或缺乏持續向上動力，操作建議暫時觀望。
生豬:現貨走弱 期貨下跌；
周一生豬期貨跳空低開後走高，主力LH2301報23780元，較上日結算價跌0.48%。現貨方面，據匯易網，河南報價27元/公斤-27.5元/公斤，較昨日下跌1元/公斤；山東報價27.1元/公斤-27.7元/公斤，較昨日下跌0.6元/公斤；總體來看，前期現貨上漲的是在整體供應偏緊的背景下帶一定的情緒化、非理性因素的上漲，其背後的原因在於行業對未來消費回升及豬價季節性上漲有較強預期，刺激了壓欄及二次育肥的增加，從而截留了部分標豬供應，目前有部分區域反映壓欄及二次育肥截留了10%以上的供應，儘管全國的情況無法估計，但樣本企業的宰后均重連續上升亦反映了壓欄及二次育肥的全面性影響。從短期市場變化來看，豬價快速上漲，下游消費跟進不足，使得終端走貨變差，市場需要一定的適應過程，此外，豬價快速上漲后，部分養殖戶將有一定兌現利潤的衝動，預期後期豬價調整壓力增加 。操作上，輕倉試空LH2301合約。
玉米:現貨堅挺 期貨震蕩；
周一夜盤玉米期貨震蕩偏弱，主力C2301暫報2830元，較上日結算價漲0.11%。現貨方面，南北港口玉米價格保持堅挺，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2780-2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2940-2960元/噸，集裝箱一級玉米報價3000-3020元/噸，東北深加工企業掛牌價格繼續走低，黑龍江深加工新玉米主流收購2550-2650元/噸，陳糧2700元/噸左右，吉林深加工新玉米主流收購2600元/噸左右，乾糧逼近2700-2750元/噸。從後市來看，後期東北新玉米上市量將逐步增加，預計短期上方承壓，但由於新作增產預期不強及種植成本上升，玉米回落空間亦有限。而從需求來看，隨着養殖利潤的修復，飼料需求預期改善，深加工方面，澱粉利潤亦有所修復，開機率上升，總的需求支撐亦在變強。綜合來看，玉米市場預計短期震蕩為主， 但中長線或仍有走高動力。操作上，逢低做多。
豆類：多空博弈 美豆震蕩收漲；
周一CBOT大豆期貨收盤上漲，期價從日間的低位回升，主要因出口檢驗數據表現強勁。不過9月壓榨數據不佳，遠低於市場預期，而收割進度加快，季節性壓力逐步體現，美豆沖高回落。11月期約收高1.50美分，報收1385.25美分/蒲式耳。與之相比，夜盤連粕繼續震蕩下挫，跌幅減弱，資金撤離連粕市場明顯，持倉繼續下滑，強現貨與弱預期仍在對壘中，連粕4000-4200區間震蕩仍將繼續。短線交易為宜。
油脂：庫存回落 美豆油高漲；
周一CBOT豆油期貨收盤大幅上漲，其中基準期約收高2.4%，因為NOPA的報告顯示9月底美國豆油庫存降至兩年來的最低。烏克蘭南部港口城市尼古拉耶夫市裝載葵花籽油的油輪受到衝突的破壞，令人擔憂黑海地區的植物油出口12月期約收高1.54美分，報收66.84美分/磅。受此影響，夜盤連豆油震蕩收漲。
周一BMD毛棕櫚油期貨的基準合約先抑后揚，收盤創下三周多來的新高。隨着馬來西亞令吉匯率跌至24年來新低，有助於提高馬來西亞棕櫚油對海外買家的吸引力。1月毛棕櫚油期約收高12令吉或0.31%，報3,878令吉/噸。夜盤馬棕油跳漲上行。與之相比，國內連棕油夜盤沖高回落，高位震蕩。
周一ICE加油菜籽期貨收盤下跌，其中基準期約收低0.7%。當天跨月套利交易活躍，交易商將倉位遷出11月期約。11月期約收低6.80加元，報收855.50加元/噸。受此影響，夜盤鄭菜油繼續震蕩下行。內盤油脂走勢分化越發明顯。俄烏衝突持續發酵，國際油脂貿易的擔憂再起，而需求似乎也略顯疲軟，國內外油脂市場弱勢震蕩延續，美豆油強於其他油脂。短線波段操作為主。
白糖: 原糖收跌 但基本面支撐仍在；
原糖期貨收低，但巴西生產消息的支撐下跌幅有限。03合約下跌0.07美分/磅，跌幅為0.37%。巴西由於降雨使得壓榨進度受到影響，市場對於巴西的產量進行下調，因降雨可能使得最終有部分甘蔗無法進行壓榨。印度推遲公布出口政策。短期來看，國際糖價維持偏強運行，不過上方空間不過分樂觀。鄭糖在外盤處於偏高水平以及國內短期供應存在支撐的情況下，價格持續反彈。總體來看，短期預計偏強運行，但是接近5700元/噸一線糖價承壓將會較為明顯。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉走弱 鄭棉震蕩運行；
美棉再度走低，但美元走弱抑制跌幅。12合約下跌0.06美分/磅，跌幅為0.07%。美棉盤中走高但尾盤走低，但美元下跌，棉價下滑受到抑制。截至10月16日當周，美棉收割率為37%，去年同期為27%。鄭棉偏弱運行，14000元/噸一線在短期存在壓力。不過主產區受到公共衛生事件影響，棉花出疆困難，導致階段性供應偏緊，現貨價格堅挺。操作上建議短線交易為主。
聚烯烴：短期震蕩偏弱；
周一夜盤塑料2301收跌1.06%、PP2301收跌0.68%。中期看有新產能投產，檢修裝置逐步回歸，供應面臨增量壓力，而下游需求受宏觀影響改善乏力，基本面預期承壓。短期看社會庫存中性，進口窗口關閉，而下游需求尚處旺季，現實供需矛盾不大，且煤炭價格表現強勢，聚烯烴價格及估值回落至低位，成本因素或制約下方空間，關注油價走勢及庫存變化。操作建議：短線謹慎偏空。
PTA：短期跟隨成本波動；
周一夜盤TA2301收漲0.0%。通脹及疫情擾動拖累需求，終端訂單跟進不足，長絲庫存居高不下，聚酯提負空間受限，而PTA供應邊際增加，市場近端供需走弱，期現基差收斂。原油震蕩回調，PX跟隨回落，PTA成本支撐不足，估值回落至中性偏低水平，短期受成本波動影響較大，關注加工費壓縮后檢修情況。建議單邊依據油價短線操作。
原油：油價短期維持震蕩偏弱；
周一WTI原油上漲0.06%，報收於84.7美元/桶，國內原油SC2212夜盤下跌0.31%，報收於668.7元/桶。儘管歐佩克及其減產同盟國堅持今年最後兩個月每日原油日產量減少200萬桶，但是普遍認為實際減產幅度只有100萬桶左右。而且最近一年多來，歐佩克原油日產量一直在增長。沙特原油日均出口量從7月的738萬桶上升至760萬桶，為2020年4月以來最高，原油日產量從7月份的1081.5萬桶上升到8月份的1105.1萬桶。美國頁岩油產量也繼續增長。美國能源信息署最新預測，11月美國頁岩地區石油日均總產量比預期的10月份日均產量增加約10.3萬桶。技術面，油價短期維持震蕩偏弱。操作建議：震蕩偏空思路操作。
橡膠：需求低迷 膠價維持震蕩；
夜盤滬膠RU2301下跌1.09%，報收於12720元/噸。供應端，國內外新膠產量繼續釋放，但釋放節奏易受氣候因素影響而表現不暢，尤其國內RU交割品減產預期仍對價格有所支撐。上周末受颱風「納沙」影響，海南產區原料收購價格大幅走高，短期關注颱風及降雨天氣對原料釋放影響情況。需求端，雖然下游輪胎企業節后逐漸恢復啟動，不過目前來看國內輪胎需求依舊低迷。技術面，膠價RU2301維持震蕩格局。操作建議：暫時觀望。
甲醇：公共庫區到港增加 甲醇偏弱震蕩；
夜盤甲醇期貨主力MA2301合約收盤2656元/噸，較上一交易日跌幅1.3%，減倉14萬手，持倉104萬手。上周沿海甲醇環比下跌9.54萬噸，進口船貨卸貨緩慢，本周江蘇整體庫存延續下降。整體沿海地區甲醇可流通貨源壓力不大，接下來10月中下旬中國進口船貨到港量預計在67萬噸左右，下旬到港量相應增加。操作建議：震蕩思路操作。
焦炭焦煤：需求預期不明 雙焦低位震蕩；
周一夜間，焦炭2301低位開盤，震蕩運行，報收2674，下跌40.5，跌幅1.49%。主產區出現疫情，區域內運輸受限，焦企原料採購困難，供應環比下降。鋼廠鐵水產量高位，短期需求有支撐，焦企有提漲意願，焦鋼仍在博弈。終端需求預期走弱，期貨盤面低位震蕩，建議短線操作。
周一夜間，焦煤2301低位開盤，震蕩運行，報收2068，下跌34，跌幅1.62%。國內煤礦安全生產檢查加強，疊加主產區疫情影響，部分煤礦停產限產，國內煤炭供應收縮。進口方面，周邊疫情影響，蒙煤外運暫停。焦企開工被動下滑，焦煤供需雙弱，期貨盤面低位震蕩，建議短線操作。
鐵礦石：情緒弱勢 延續回落；
周一夜盤鐵礦石延續回落，市場情緒悲觀，鋼聯數據顯示終端需求旺季並不強，鋼材庫存面臨壓力。現實上鐵水產量高位，鐵礦自身需求仍強，疏港量維持高位，但鋼廠並未對自身鐵礦石庫存積極補庫，若終端需求不能快速上行，鐵礦需求也將走弱。短期宏觀情緒影響較大，操作上建議偏空操作。
玻璃：需求弱勢 盤面回落；
周一夜盤玻璃主力合約震蕩回落。政策面對房地產再次刺激，鼓勵國有企業直接購房，在地產竣工面積走強的情況下，玻璃需求仍有走強預期，不過現實需求仍弱，市場對需求存疑，現貨端上行動力不足，同時在現貨價格企穩后，供應端下滑放緩。操作上建議偏空操作。
螺紋鋼：供需弱勢 偏空操作為主；
周一夜盤螺紋期貨價格小幅回落0.62%至3671元/噸。昨日上海鋼聯建材成交量16萬噸。宏觀面來看，美國CPI數據高漲，海外加息預期仍然較強，美元指數強勢壓制商品價格，戰爭陰雲密布；國內重要大會召開，shibor月環比重新回升，預計資金面極度寬鬆格局略有改變；地產下調公積金利率，救市意圖明顯。但從產業鏈角度來看，供需不佳，根據Mysteel數據，建材日成交同比下滑7.2%，但產量同比上升5.2%。鋼材生產利潤低迷，鋼材產量預計見頂，則市場有可能對原料價格產生一波負反饋。供給增加，需求減少。建議期螺偏空操作為主。
鐵合金：產量回升較快 需求高位轉差；
錳硅：周一晚間黑色系商品偏弱震蕩。目前從原料來看，伴隨需求轉暖，錳礦有所企穩回升。錳硅產量繼續恢復，但仍然處於偏低水平， 根據Mysteel統計， Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國55.83%，較上周增3.46%；日均產量26128噸，增1436噸，目前產量供需仍有缺口，但鋼廠利潤低迷，鋼材產量趨於見頂。錳硅基本面開始走弱，但基差較大，建議觀望為主。
硅鐵：周一晚間黑色系商品偏弱震蕩。目前硅鐵產量也處於持續恢復之中， Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.44%，較上期降0.12%；日均產量15586噸，較上期增640噸。五大鋼種硅鐵（周需求）：24537.3噸，環比上周降1.47% 。供給迅速恢復，鋼材產量見頂，基本面開始走弱，建議觀望為主。
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