24K99訊 歐洲央行隔夜啟動11年來首度升息之后，強勢歐元壓制美元走軟，促使黃金期貨從15個月低點反彈。22日亞市早盤，金價快要沖破1720美元，而美國初領失業金人數高于市場預期，再度證明經濟放緩趨勢。市場迎來駕駛旺季，但汽油需求卻疲軟，WTI原油報在96美元走軟。
數據顯示，隨著美國企業裁員潮不斷，初領失業金人數報25.1萬，高于市場所預期，顯示勞動力市場疲軟。而費城制造業指數對商業狀況的展望跌至1979年以來最低，并且美國經濟諮商局的領先經濟指數跌幅超過預期，再度佐證經濟放緩趨勢。
政經消息，美中元首即將通話之際，79歲高齡的美國總統拜登染疫，目前他出現輕微癥狀，白宮持續密切關注拜登病情。
歐洲央行周四會后決定升息2碼，終結長達8年的負利率決策，這是歐洲11年來首次啟動升息，而且升息幅度遠超市場預期。美聯儲預計本月26至27日召開聯邦公開市場委員會(FOMC)會議，市場預估美聯儲將決定升息3碼。
俄歐之間的天然氣管線北溪1號如期重啟，一定程度上緩解歐洲在冬季來臨前競相儲存燃料的緊張局面，但市場傳出一臺北溪1號渦輪機仍滯留德國、未返回俄羅斯。俄羅斯總統普京此前警告，若無法及時返回，最快下周北溪1號供應量可能會下降至20%左右。
全球新冠疫情持續蔓延，美國約翰霍普金斯大學(Johns Hopkins University)數據指出，全球確診數已飆破5.66億例，死亡數突破637萬例。全球184個國家/地區接種超過122億劑疫苗。
黃金市場：
在歐洲央行與全球央行一道推動大幅加息以平息通脹后，歐洲股市和債券暴跌，歐元上漲。金價回升至每盎司1700美元上方。周四的加息是歐洲央行11年來的首次加息，正值意大利醞釀中的政治危機加大央行保護最脆弱的歐元區成員國，免受市場投機影響的壓力。
BMO Capital Markets分析師Colin Hamilton表示：“我們將黃金視為對抗更廣泛市場動蕩，以及猖獗的通脹的防御手段。”
貴金屬今年波動很大，在俄羅斯入侵烏克蘭后，3 月份曾升至每盎司 2,000 美元以上的近紀錄高位。此后，隨著美聯儲收緊貨幣政策以及美元在利率上升、避險需求和經濟衰退擔憂的推動下飆升，黃金已經下跌17%。
Oanda高級市場分析師Jeffrey Halley表示，在歐洲央行做出決定前，黃金一直在努力維持其作為避險資產的傳統地位。他表示，如果1675美元附近的支撐位失敗，價格可能會進一步跌向每盎司1450至1500美元。
根據彭博匯編的數據，周四交易的超過5000個“蝴蝶”看漲期權價差集中在每盎司1825美元左右。
FOREX.com市場分析師說，雖然歐元周四衝高后漲幅收斂，但黃金從當日高點下滑的幅度很小，因為美債收益率當天下滑也減輕黃金的部分賣壓。美國10年期國債收益率周四下滑9.9個基點，報2.938%，美元指數下跌0.1%至106.96。美元貶值代表，海外買家買進的成本較低，而支撐需求。美債收益率下滑，則使持有黃金這類不付息資產的機會成本降低。
Gold Stock Trades編輯Jeb Handwerger提到說，黃金從2020年夏天就為升息和對抗通脹預做準備，并陷入盤整行情，美元則是升息的受益者，對其他法定貨幣升至20年高點。他表示，除非美元升勢觸頂、美聯儲政策轉向，否則黃金和金礦股不會有好表現。
他也補充，美國勞動節也就是9月首個周一值得觀察，美國經濟可能在那之前轉變，房地產市場開始下跌，并引發經濟衰退擔憂。他預測，如果衰退風險導致股票和房市崩跌，并使美聯儲停止升息，黃金長達兩年的盤整期將終結，最終突破每盎司2000美元。
原油市場：
原油期貨價格21日大跌，WTI原油期貨價格收在1周低點，主要因美國汽油庫存反季節的增加，反映出需求下降。同日，天然氣期貨價格震蕩收低，雖然俄羅斯恢復向西歐供應天然氣，但美官方數據顯示，上周天然氣庫存增加程度低于預期。周三天然氣期貨價格漲逾10%，收盤突破每百萬Btu 8美元水平，為最近月天然氣期貨6月13日以來最高收盤價。
原油和石油產品期貨價格進一步下跌，係因美國能源資訊署數據顯示，上周截至7月15日止，美國汽油庫存意外增加350萬桶，大幅超過分析師預期增加的40萬桶。更甚者，上周煉油廠的開工率從一周前的94.9%降至93.7%，卻仍迎來汽油庫存的增加。
在美國夏季駕駛季節，自5月下旬的陣亡將士紀念日假期，到9月初的勞動節假期，汽油供應量竟然增加，這被視為相當負面的發展。Sevens Report Research研究報告指出：“此外，上周汽油供應量(衡量隱含需求的指標)僅反彈45.9萬桶/日，達852萬桶/日。”
“此前，汽油供應量大降135萬桶/日，為新冠防疫封鎖措施始見以來最大下降程度，”這樣的數據持續表明，油價飆漲已導致消費者需求遭破壞，因通脹持續壓迫其個人資產負債表。與此同時，利比亞國家石油公司周三表示，在碼頭和油田的不可抗力解除后，正在準備出口原油。
Velandera Energy Partners財務長Manish Raj表示，總體而言，“石油交易者已看到許多負面因素，利比亞和俄羅斯的供應增加、中國持續封鎖，以及美國需求可能下降。”他稱，2008年前也出現同樣景象，當時驚人的油價抑制了石油需求并導致油價暴跌，因此在需求情況更明朗之前，交易者偏向保持觀望。
然而，“一切都沒有失去，因為這是實物市場異常緊繃，以及投機者認為前景寬松，這之間存在爭執。歷史表明，實物市場終究會勝過投機交易者，因為實物市場才是石油易手的唯一所在。”Raj提到說。
向歐洲輸送天然氣的北溪1號管先前以維修名義關閉，但俄羅斯周四已恢復該主要管線的輸送。然而，俄羅斯是否會維持輸送尚屬未知，且冬季將至，西歐國家持續擔憂天然氣短缺。歐洲委員會周三提案，成員國在未來幾個月減少天然氣用量15%，避免冬季因輸送中斷而再次沖擊關鍵產業。
風險諮詢公司歐亞集團認為，俄羅斯繼續削減對歐盟的天然氣供應的可能性為60%，擴大削減的可能性為30%，恢復正常供應水平的可能性僅為10%。