PTA:短期低位震蕩運行;
周三夜盤TA2209收漲1.16%。當前產業鏈開工低位,終端需求處於淡季,聚酯高庫存有待去化,短期基本面供需雙弱。本周原油價格震蕩反彈,成本支撐有所增強,但市場不確定性仍然存在,宏觀情緒波動較大,PTA短期或低位震蕩運行,關注油價走勢及宏觀情緒變化。建議短線交易思路。
聚烯烴:市場缺乏有力支撐 聚烯烴低位弱勢震蕩;
周三夜盤塑料2209收跌0.94%、PP2209收跌1.41%。現階段供需矛盾不大,但下游工廠採購意願不高,低位剛需補庫為主,需求層面缺乏有效持續驅動。近日原油價格震蕩反彈,支撐支撐有所增強,但宏觀風險尚未解除,聚烯烴盤面或延續低位震蕩,在缺乏基本面配合情況下,建議短線交易為主,關注油價及宏觀情緒變化。
橡膠:膠價短期維持震蕩運行;
當前多數輪胎企業維持偏低開工負荷運行,整體開工五至七成左右。個別企業有減停產行為,對整體開工存一定拖累。目前廠家走貨有所放緩,高位庫存消耗緩慢。6月份國內汽車產銷量出現較大幅度增長。鼓勵汽車消費以及穩經濟政策作用下,下半年輪胎需求預期向好。技術面,膠價RU2209短期或維持震蕩運行。操作建議:震蕩思路操作。
原油:油價短期維持震蕩運行;
美國夏季駕駛高峰期間汽油需求不旺,美國汽油庫存連續兩個月反季節增加,各國央行為抗擊通脹而加息加劇了對經濟可能放緩的擔憂,從而削減了能源需求,國際油價小幅回調。美國能源信息署數據顯示,截止7月15日當周,美國原油日均產量1190萬桶,比前周日均產量減少10萬桶,美國商業原油庫存量4.26609億桶,比前一周下降45萬桶;美國汽油庫存總量2.28435億桶,比前一周增長350萬桶;餾分油庫存量為1.12508億桶,比前一周下降130萬桶。技術面,油價SC2209短期維持震蕩反彈。操作建議:震蕩偏多思路操作。
甲醇:供應預計收縮 甲醇減倉上行;
夜盤甲醇期貨主力MA2209合約收盤2461元/噸,較上一交易日漲幅2.7%,減倉21萬手,持倉100萬手。外盤方面,伊朗一套230萬噸/年甲醇裝置仍在停車檢修中,可售遠月到港的船貨相對有限。遠月到港的非伊甲醇船貨參考商談在298-305美元/噸,伊朗船貨參考商談在+4-5%,有貨者低價惜售。國內開工有所下滑,甲醇供應端有收緊預期,供應壓力有所緩解。操作建議:震蕩思路操作。
燃料油:原油震蕩 燃料油小幅度下挫;
周三夜間,原油走勢震蕩,燃料油價格小幅度下挫。近期焦化、催化裂化裝置利潤持續走低,影響燃料油價格。部分煉廠仍在進行停產檢修,但目前需求整體平淡,出口情況較為穩定。國際方面,近期國際燃油庫存恢復明顯,船運需求略顯不足。近期難見趨勢性行情,建議短線操作,快進快出。
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瀝青:原油高位震蕩 瀝青穩定;
周三夜間,原油高位震蕩,瀝青價格穩定。本周全國瀝青煉廠開工率持續回升,開工率為32%,煉廠利潤表現回暖,市場供應量提高。庫存方面,受開工率不足的影響,國內瀝青庫存率持續走低,截至7月13日全國瀝青煉廠庫存率僅為31%左右,若供應持續不足,近期瀝青庫存壓力已經逐步顯現。進口方面,近期受美聯儲加息影響,美元走強,致使進口瀝青人民幣完稅價格居高不下且資源量較為緊張。近期受天氣和資金影響,需求釋放緩慢。雖然瀝青基本面較好,但近期成本端波動較大,市場信心受到一定影響。近期難見趨勢性行情。
焦炭焦煤:需求承壓 原料走弱;
周三夜間,焦炭2209低位開盤,震蕩運行,報收2560,下跌49.5,跌幅1.9%。焦企虧損限產,焦炭供應環比下降。鋼廠利潤壓力仍存,高爐檢修限產。焦炭現貨市場供需雙弱,部分焦企有庫存累積。昨日河北個別鋼廠開啟四輪提降。期貨盤面承壓運行,建議偏空思路參与。
周三夜間,焦煤2209低位開盤,震蕩運行,報收1889.5,下跌64.5,跌幅3.3%。國內煤礦整體供應持穩為主。進口方面中蒙口岸逐步恢復通關,口岸煤炭庫存高位。下游開工下滑,焦煤需求下降,期貨價格偏弱震蕩,建議偏空思路操作。
鐵礦石:大宗企穩 鐵礦震蕩;
周三夜盤鐵礦石主力合約延續震蕩。情緒方面,外盤情緒回暖,上漲為主,大宗商品企穩,下半年不搞大水漫灌,房地產延續弱勢,鐵礦石延續震蕩。產業方面,鐵礦石發運開始下降,預計下半年供應將明顯降低,鐵水產量繼續下降,鋼谷網數據顯示鋼材產量略有回升,部分原因是前期檢修的高爐有部分到期復產,鋼廠整體仍在減產檢修的過程中,產量預計難有大幅回升。隨着宏觀情緒企穩,臨近交割月,鐵礦石可能有一定幅度反彈,操作上建議謹慎,逢低可做多螺礦比。
鐵合金:跌破成本 鐵合金供需雙弱;
錳硅:周三晚間黑色系商品震蕩。目前從原料來看,錳礦發運總體偏少,但錳硅生產大幅減少,對錳礦形成壓力。錳礦偏緊導致錳礦抗跌,錳硅生產嚴重虧損,南方大虧,北方小虧,現貨企業繼續減產:(7.14)Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本:開工率(產能利用率)全國36.63%,較上周減3.49%;日均產量21865噸,減910噸。五大鋼種硅錳(周需求):130912噸,環比上周減2.11%,全國硅錳產量(周供應):153055噸,環比上周減4.00%;錳硅產量不足,但鋼廠減產也壓制原料,觀望為主。
硅鐵:周三晚間黑色系商品震蕩。硅鐵期貨跌至近低值成本,繼續下探預計空間有限。本周(7.15)Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本:開工率(產能利用率)全國47.26%,較上期降2.40%;日均產量16541噸,較上期降750噸。市場開始減產,期現跌回成本,觀望為主。
螺紋鋼:短期震蕩 觀望為主;
周三晚間期螺小幅震蕩。昨日線螺成交量15.84萬噸,有所企穩。宏觀面來看,上周shibor回落,貨幣數據轉暖。供需面來看,鋼材供需存三減,需求持續走低,給鋼價帶來下行壓力。需求面來看,Mysteel統計的全國建築鋼材成交量上周均值為13.1萬噸,同比下降31.8%,環比下降15.4%。供給鐵水產量226.3萬噸/日,環比下降2.0%;鋼材產量下降,螺紋鋼產量245.6萬噸,環比下降3.5%,同比下降30.8%。短期鋼價或陷入震蕩,但下游去槓桿,大趨勢下跌或未結束,建議觀望為主。
來源:國信期貨