股指：汽車大幅波動，股指震蕩加大；
今日股市高開低走，午後市場回落轉綠。市場情緒方面，兩市上漲家數2500家左右，下跌家數2000家，上漲家數較多。但是在主要權重方面，市場炒作的汽車板塊由於中通客車業績下滑導致其跌停，引發汽車產業鏈午後大幅回落。新能車鋰電池產業鏈也開始轉弱。近期雙新賽道集中了股市的主要資金，對股指的影響較大。行業方面，建築裝飾、電子、傳媒行業上漲。概念板塊方面，智慧停車等概念上漲。由於資金主要炒作的汽車、煤炭、光伏逆變指數均出現回落，對股指的壓力較大。股指繼續觀望。
國債：利率日內波動加大，國債觀望；
今日國債早盤低開迅速拉升，午後市場震蕩回落，臨近尾盤市場下跌轉綠。現券利率方面，十年期國債到期收益率上行0.50個基點，3年期國債到期收益率下跌0.50個基點，1年期國債到期收益率下跌2.77個基點。其他期限現券利率並未改變。半年末之後，央行公開市場操作凈回籠貨幣，利率波動日內波動有所加大，國債繼續觀望。
鋅鎳：鋅反彈，鎳震蕩；
周五滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.65%。基本面方面，北溪管道輸氣量仍然在低位且計劃7月11日到21日常規維護，7月份天然氣輸送量較6月份再下跌三分之一，歐洲天然氣供給緊張，電力價格回到3月份高位，歐洲煉廠成本再度上行。外盤鋅錠供應比較緊張。國內鋅精礦加工費低位，供應緊張局勢未改，但進口礦盈利窗口短線打開，冶鍊綜合利潤反超國產礦，有利於緩解國內礦端緊張的局面。需求端，鍍鋅企業開工率低位。不過終端需求方面，水泥出貨量顯示國內基建發力，房建環比也有轉好趨勢。庫存方面，LME庫存低位，近期略有增加，內盤庫存因貿易商出口套利去庫速度加快，內盤庫存轉移有利於緩解外盤供應緊張問題。國內終端需求預期轉好，鋅近期國內去庫較快，且前期有超跌成分，預計短線繼續反彈。
周五滬鎳主力合約較前一交易日下跌1.75%。純鎳基本面暫無較大改變，6月電解鎳產量環比增長8.74%。鎳鐵方面印尼項目推進順利，鎳鐵進口量大增。需求端，受近期疫情反覆影響，不鏽鋼與合金板塊需求整體維持疲弱狀態。鎳供需依舊偏弱，預計周內維持震蕩走勢。
原油：美國成品油庫存下降 油價大幅反彈；
周五國內原油期貨價格大幅反彈。美國能源信息署數據顯示，截止7月1日當周，美國商業原油庫存量4.238億桶，比前一周增長824萬桶；美國汽油庫存總量2.19112億桶，比前一周下降250萬桶；餾分油庫存量為1.11135億桶，比前一周下降127萬桶。美國原油日均產量1210萬桶，與前周日均產量持平。路透社公布的一項調查顯示，6月份歐佩克未能兌現增產承諾，利比亞和尼日利亞非自願減產抵消可沙特阿拉伯和其他成員國增產的影響。調查顯示，6月份歐佩克原油日產量為2852萬桶，比5月份修正後的日產量減少10萬桶。路透社數據顯示，6月份利比亞原油日產量減少了17萬桶，6月份沙特阿拉伯原油日產量比配額低逾10萬桶。技術面，油價SC2208短期或維持震蕩。操作建議：震蕩思路操作。
橡膠：下游需求不佳 膠價維持震蕩；
周五滬膠小幅震蕩運行。現貨方面，今日上海市場天然橡膠現貨價格重心跟隨盤面上調50-100元/噸不等，市場成交氣氛一般，主流參考價格如下所示：21年全乳價格為12650-12700元/噸，越南3L/混合膠價格為12650-12750元/噸附近，實單具體商談。下游輪胎廠家受市場疲軟拖累，出貨不佳，庫存壓力較大。在銷售和庫存的雙重壓力下，輪胎廠家產能釋放有所控制，整體開工低位運行，對原材料採購需求多為剛需少量為主。橡膠長期供強需弱矛盾仍未得到有效解決。關注國內汽車產業相關政策的利好效應支撐，政策驅動或令需求端存向好預期。技術面，膠價RU2209或將維持震蕩運行。操作建議：震蕩思路操作。
瀝青：原油持續震蕩 瀝青穩中有升；
周五，原油止跌震蕩，瀝青小幅度上漲。本周全國瀝青煉廠開工率回升明顯，開工率為30%，煉廠利潤有所回升，市場供應量提高。庫存方面，受開工率不足的影響，進入五月以來，國內瀝青庫存率持續走低，截至7月6日全國瀝青煉廠庫存率僅為33%左右，若供應持續不足，庫存壓力或增大。進口方面，受成本端影響，進口瀝青價格穩中有升，致使進口瀝青人民幣完稅價格居高不下且資源量較為緊張。近期受天氣和資金影響，需求釋放緩慢。近期成本端波動較大，暫時觀望。
燃料油：燃料油回升 暫時觀望；
周五，原油反彈，燃料油價格回升。近期焦化、催化裂化裝置利潤持續走低，影響燃料油價格。部分煉廠仍在進行停產檢修，但目前需求整體平淡，出口情況較為穩定。國際宏觀悲觀情緒持續蔓延，對經濟衰退預期加劇，經濟衰退畢竟影響全球商品流通，航運業受挫明顯，從而影響燃料油的使用，利空燃油價格。近期成本端波動較大，暫時觀望。
甲醇：港口被動累庫放緩 甲醇震蕩盤整；
周五甲醇主力合約2209較前一交易日漲幅0.2%，減倉10萬手，持倉101萬手。現貨方面，太倉甲醇市場報盤2490-2510元/噸（30/-25）。內蒙古地區甲醇市場整理運行，北線地區商談2280-2350元/噸，南線地區商談2320-2330元/噸。本周沿海甲醇庫存100.04萬噸，環比上周下降8.35萬噸，同比上漲10.26%，整體沿海地區甲醇可流通貨源預估30.7萬噸附近。江蘇進口船貨卸貨依然緩慢，且下游工廠穩定開工、多數庫區提貨相對穩固，本周江蘇整體庫存延續下降。預計7月中旬沿海地區進口船貨到港量84萬噸，關注沿海庫區罐容情況以及港口浮倉情況。操作建議：震蕩思路操作。
來源：國信期貨
