股指：汽車刺激，股指板塊對沖；
今日股市早盤平開走低，午盤市場顯著上漲。受益於刺激汽車消費信息，汽車板塊集體大漲，由於汽車與新能源車形成共振，市場資金越來越吸引到賽道方面。市場情緒方面，兩市上漲家數2600多家，下跌家數1900多家，市場情緒相對樂觀。行業方面，汽車行業大漲3.97%，電力設備、軍工顯著上漲。概念板塊，光伏逆變器、新能源整車。醫藥生物板塊、鐵路運營精選顯著回落。股市資金在板塊方面日趨集中，股指波動風險加大。轉為觀望。
國債：利率波動減弱，國債觀望；
今日國債早盤低開走高，午後市場快速拉紅，臨尾盤市場快速回落。現券方面，多個期限的利率小幅波動，7年期國債到期收益率下跌0.50個基點，3年期國債到期收益率下跌0.30個基點，1年期國債到期收益率下跌0.50個基點。現券利率波動減弱。 銀行間方面，隔夜shibor微漲1.20個基點，報收1.2220%。央行公開市場操作方面，半年末后流動性回籠。現券利率波動減弱，國債轉為觀望。
貴金屬：市場高通脹預期逆轉 黃金承壓再下挫；
周四，黃金白銀期貨震蕩偏弱。截至14:30，滬金主力合約AU2208暫報377.42元/克，下跌1.91%，滬銀主力合約AG2212暫報4253元/千克，上漲0.19%。美聯儲會議紀要顯示出以衰退換取通脹回落決心，表示要避免高通脹根深蒂固，可能需要加息持續更久。原油價格再度大幅下挫，黃金連續跌破1750和1800美元重要支撐。美債10年期通脹預期降至2.3%附近，基本回到美聯儲對通脹預期的合意水平。在貨幣政策強緊縮立場顯現，地緣因素變化原油下跌，這2個因素變化后，關注周五非農薪資能否回落。若兌現，在6月CPI數據出爐前，高通脹的預期將暫時被逆轉，維持在2.3%附近低位運行，對貴金屬形成壓制。黃金前期相對實際利率的背離格局，可能迎來向下修復。
蘋果：季節性消費淡季 批發市場交易一般；
周四，蘋果期貨大幅下挫。主力合約AP2210低位震蕩，較上一交易日跌逾1%，減倉1萬手，持倉13萬手。截至7月7日，全國冷庫蘋果目前庫存量在154.49萬噸，陝西冷庫剩餘貨源已經不多；周去庫量約為15.98萬噸，環比上周增加1.68萬噸，遠不及去年同期水平。批發市場整體行情比較差，市場到貨不多，出貨速度較慢。我們需要觀察舊季蘋果的收尾價格。今年減產確定，對於減產幅度的兌現，還需要等待後期修正數據。短期建議觀望。
花生：觸底反彈 關注花生自身基本面；
周四，花生期貨小幅上揚。主力合約PK2210高開維持震蕩，較上一交易日漲1%左右，持倉12萬手變化不大。花生處消費淡季，下游批發市場少量補庫，關注7月下旬後市場補庫情況。新作方面，河南駐馬店地區雨水減少，花生作為一種懼澇作物，需要關注是否有積水的情況我國花生多用於食用的剛性消費，主要還是受自身供需面影響。宏觀不確定因素加上新季暫未大量上市，短期建議觀望。
豆類：粕強油弱 連粕震蕩反彈；
周四連粕市場震蕩收漲，空頭平倉推動價格反彈。國際方面，CBOT大豆電子盤反彈延續，由於優良率的下降以及周邊市場影響減弱，美豆再度回到自身的基本面上來看，7月後兩周開始美豆產區氣溫回升，降雨有限。不過在天氣尚未出現實質性變化前，美豆弱勢震蕩延續。受此影響，國內豆粕現貨跟盤走高，部分品牌漲幅40-60元/噸。本周豆粕現貨成交低迷，買漲不買跌的心理強烈，市場觀望明顯。連粕市場更多跟隨美豆而動，疊加生豬走強提振，連粕走勢明顯強於油脂，粕強有弱延續，短線操作。
玉米: 市場情緒改善 後市或迎來修復性反彈機會；
周四大連玉米上漲，主力C2209暫報2718元/噸，漲1.76%。現貨方面，南北港口玉米價格穩定，北方港口糧商自行集港為主，錦州港集港2780-2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2790-2810元/噸，集裝箱一級玉米報價2980-2990元/噸，東北玉米價格偏弱運行，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸。供需方面來看，目前陳化稻繼續拍賣形成持續補充，進口穀物到港下降不明顯，南方銷區穀物庫存仍處於高位，需求端生豬養殖利潤回升，肉雞利潤保持較高位，飼料需求後期有望企穩，但飼料企業做高庫存的動力有限，深加工企業玉米庫存有所下降，但成品庫存較高，因而採購原料積極性有限，總體上來看，現貨供需矛盾暫時不大。期貨來看，近期盤面大幅下跌，期貨已經貼水現貨，隨着近日商品恐慌情緒緩解，後市盤面或迎來修復性反彈。操作上，嘗試短多。
生豬:現貨小跌 期貨上漲；
周四生豬期貨上漲，主力LH2209暫報21995元，漲3.14%。現貨方面，根據匯易網，河南報價23元/公斤-23.5元/公斤，跌0.3元/公斤；山東報價23.1元/公斤-23.7元/公斤，跌0.4元/公斤。從供應來看，6-9月出欄環比下降概率較大，且季節性而言，當下至8月中亦是易漲難跌的窗口。近期政策調控擔憂升溫，市場多頭熱情漸退，預計短期調整為主。操作上，建議逢高套保鎖定利潤為主。單邊投機交易觀望。
油脂：報告預期偏空 油脂跌勢延續；
周四國內油脂期貨震蕩收低，豆油因美豆反彈而略顯偏強，菜油相對疲軟。現貨方面，江蘇豆油價格區間波動，當地市場主流豆油報價9480元/噸-9580元/噸，較上一交易日上午盤面小跌70元/噸。廣東廣州棕櫚油價格有所調整，當地市場主流棕櫚油報價9160元/噸-9260元/噸，較上一交易日上午盤面下跌180元/噸。江蘇張家港菜油價格有所回落，當地市場主流菜油報價11000元/噸-11100元/噸，較上一交易日上午盤面下跌230元/噸。
周四BMD毛棕櫚油期貨下跌，這也是連續第五個交易日下跌。由於全球經濟衰退持續令人擔憂，市場人氣依然脆弱。馬來西亞棕櫚油局（MPOB）將在下周二公布馬來西亞棕櫚油供需數據。調查顯示分析師們預計6月底的棕櫚油庫存可能環比增長12%以上。此外印尼政府近期或繼續出口放鬆出口的政策，這無疑對馬棕油有所打壓。馬棕油孱弱行情延續。受此影響，國內油脂弱勢震蕩，市場品種差異化明顯，菜油儘管供需雙弱，但由於前期跌幅弱於其他油脂而出現了空頭入場拋壓的局面。相對而言，本周豆油成交放量，市場低位採購有所增多。相對而言，隨着國內外棕櫚油價格的回落，進口倒掛損失縮小，近期棕櫚油採購和到港量增多，國內油脂整體供給成為穩中有增的局面。操作上採取做空的思路。
來源：國信期貨
