股指:汽車刺激,股指板塊對沖;
今日股市早盤平開走低,午盤市場顯著上漲。受益於刺激汽車消費信息,汽車板塊集體大漲,由於汽車與新能源車形成共振,市場資金越來越吸引到賽道方面。市場情緒方面,兩市上漲家數2600多家,下跌家數1900多家,市場情緒相對樂觀。行業方面,汽車行業大漲3.97%,電力設備、軍工顯著上漲。概念板塊,光伏逆變器、新能源整車。醫藥生物板塊、鐵路運營精選顯著回落。股市資金在板塊方面日趨集中,股指波動風險加大。轉為觀望。
國債:利率波動減弱,國債觀望;
今日國債早盤低開走高,午後市場快速拉紅,臨尾盤市場快速回落。現券方面,多個期限的利率小幅波動,7年期國債到期收益率下跌0.50個基點,3年期國債到期收益率下跌0.30個基點,1年期國債到期收益率下跌0.50個基點。現券利率波動減弱。 銀行間方面,隔夜shibor微漲1.20個基點,報收1.2220%。央行公開市場操作方面,半年末后流動性回籠。現券利率波動減弱,國債轉為觀望。
貴金屬:市場高通脹預期逆轉 黃金承壓再下挫;
周四,黃金白銀期貨震蕩偏弱。截至14:30,滬金主力合約AU2208暫報377.42元/克,下跌1.91%,滬銀主力合約AG2212暫報4253元/千克,上漲0.19%。美聯儲會議紀要顯示出以衰退換取通脹回落決心,表示要避免高通脹根深蒂固,可能需要加息持續更久。原油價格再度大幅下挫,黃金連續跌破1750和1800美元重要支撐。美債10年期通脹預期降至2.3%附近,基本回到美聯儲對通脹預期的合意水平。在貨幣政策強緊縮立場顯現,地緣因素變化原油下跌,這2個因素變化后,關注周五非農薪資能否回落。若兌現,在6月CPI數據出爐前,高通脹的預期將暫時被逆轉,維持在2.3%附近低位運行,對貴金屬形成壓制。黃金前期相對實際利率的背離格局,可能迎來向下修復。
蘋果:季節性消費淡季 批發市場交易一般;
周四,蘋果期貨大幅下挫。主力合約AP2210低位震蕩,較上一交易日跌逾1%,減倉1萬手,持倉13萬手。截至7月7日,全國冷庫蘋果目前庫存量在154.49萬噸,陝西冷庫剩餘貨源已經不多;周去庫量約為15.98萬噸,環比上周增加1.68萬噸,遠不及去年同期水平。批發市場整體行情比較差,市場到貨不多,出貨速度較慢。我們需要觀察舊季蘋果的收尾價格。今年減產確定,對於減產幅度的兌現,還需要等待後期修正數據。短期建議觀望。
花生:觸底反彈 關注花生自身基本面;
周四,花生期貨小幅上揚。主力合約PK2210高開維持震蕩,較上一交易日漲1%左右,持倉12萬手變化不大。花生處消費淡季,下游批發市場少量補庫,關注7月下旬後市場補庫情況。新作方面,河南駐馬店地區雨水減少,花生作為一種懼澇作物,需要關注是否有積水的情況我國花生多用於食用的剛性消費,主要還是受自身供需面影響。宏觀不確定因素加上新季暫未大量上市,短期建議觀望。
豆類:粕強油弱 連粕震蕩反彈;
周四連粕市場震蕩收漲,空頭平倉推動價格反彈。國際方面,CBOT大豆電子盤反彈延續,由於優良率的下降以及周邊市場影響減弱,美豆再度回到自身的基本面上來看,7月後兩周開始美豆產區氣溫回升,降雨有限。不過在天氣尚未出現實質性變化前,美豆弱勢震蕩延續。受此影響,國內豆粕現貨跟盤走高,部分品牌漲幅40-60元/噸。本周豆粕現貨成交低迷,買漲不買跌的心理強烈,市場觀望明顯。連粕市場更多跟隨美豆而動,疊加生豬走強提振,連粕走勢明顯強於油脂,粕強有弱延續,短線操作。
玉米: 市場情緒改善 後市或迎來修復性反彈機會;
周四大連玉米上漲,主力C2209暫報2718元/噸,漲1.76%。現貨方面,南北港口玉米價格穩定,北方港口糧商自行集港為主,錦州港集港2780-2800元/噸,廣東蛇口新糧散船2790-2810元/噸,集裝箱一級玉米報價2980-2990元/噸,東北玉米價格偏弱運行,黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸,吉林深加工主流收購2600-2750元/噸。供需方面來看,目前陳化稻繼續拍賣形成持續補充,進口穀物到港下降不明顯,南方銷區穀物庫存仍處於高位,需求端生豬養殖利潤回升,肉雞利潤保持較高位,飼料需求後期有望企穩,但飼料企業做高庫存的動力有限,深加工企業玉米庫存有所下降,但成品庫存較高,因而採購原料積極性有限,總體上來看,現貨供需矛盾暫時不大。期貨來看,近期盤面大幅下跌,期貨已經貼水現貨,隨着近日商品恐慌情緒緩解,後市盤面或迎來修復性反彈。操作上,嘗試短多。
生豬:現貨小跌 期貨上漲;
周四生豬期貨上漲,主力LH2209暫報21995元,漲3.14%。現貨方面,根據匯易網,河南報價23元/公斤-23.5元/公斤,跌0.3元/公斤;山東報價23.1元/公斤-23.7元/公斤,跌0.4元/公斤。從供應來看,6-9月出欄環比下降概率較大,且季節性而言,當下至8月中亦是易漲難跌的窗口。近期政策調控擔憂升溫,市場多頭熱情漸退,預計短期調整為主。操作上,建議逢高套保鎖定利潤為主。單邊投機交易觀望。
油脂:報告預期偏空 油脂跌勢延續;
周四國內油脂期貨震蕩收低,豆油因美豆反彈而略顯偏強,菜油相對疲軟。現貨方面,江蘇豆油價格區間波動,當地市場主流豆油報價9480元/噸-9580元/噸,較上一交易日上午盤面小跌70元/噸。廣東廣州棕櫚油價格有所調整,當地市場主流棕櫚油報價9160元/噸-9260元/噸,較上一交易日上午盤面下跌180元/噸。江蘇張家港菜油價格有所回落,當地市場主流菜油報價11000元/噸-11100元/噸,較上一交易日上午盤面下跌230元/噸。
周四BMD毛棕櫚油期貨下跌,這也是連續第五個交易日下跌。由於全球經濟衰退持續令人擔憂,市場人氣依然脆弱。馬來西亞棕櫚油局(MPOB)將在下周二公布馬來西亞棕櫚油供需數據。調查顯示分析師們預計6月底的棕櫚油庫存可能環比增長12%以上。此外印尼政府近期或繼續出口放鬆出口的政策,這無疑對馬棕油有所打壓。馬棕油孱弱行情延續。受此影響,國內油脂弱勢震蕩,市場品種差異化明顯,菜油儘管供需雙弱,但由於前期跌幅弱於其他油脂而出現了空頭入場拋壓的局面。相對而言,本周豆油成交放量,市場低位採購有所增多。相對而言,隨着國內外棕櫚油價格的回落,進口倒掛損失縮小,近期棕櫚油採購和到港量增多,國內油脂整體供給成為穩中有增的局面。操作上採取做空的思路。
來源:國信期貨