周二(7月5日),金價下跌逾2%,大幅跌破1800美元這一關鍵支撐位,原因是美元大幅上漲削弱了人們對這種非收益資產的興趣。美市尾盤,現貨黃金收報1764.64美元/盎司,大幅下跌43.34美元或2.40%,日內最高觸及1812.04美元/盎司,最低觸及1763.69美元/盎司。
美元指數日內上漲1.25%,至106.51,接近2002年11月以來的最高水平,盤中最高觸及106.80。在利率上升的環境中,美元觸及約20年來最高,鞏固了其在擔心潛在經濟衰退的投資者心中首選避險資產的地位,導致黃金對海外買家的吸引力下降。
我們看到,7月4日美國獨立日假期結束后,投資者重返市場,但市場情緒依然脆弱,在對經濟衰退的擔憂和對通脹過高的擔憂之間搖擺不定,亞特蘭大聯儲GDPNow指標預計第二季GDP成長率將收縮2.1%。再加上第一季下跌1.6%,已符合技術面的衰退定義。2年期和10年期美債收益率出現倒掛,加深全球第一大經濟體步入衰退的疑慮。
由於美國經濟前景迅速惡化,市場交易員預計美聯儲將在明年全面扭轉貨幣政策,並在2023年年中降息。為此,市場緊接着將聚焦周三公布美聯儲FOMC的6月會議紀要、美國6月ISM非製造業指數和美國5月JOLT調查職位空缺報告,進一步掌握美聯儲對未來經濟政策的態度與方針,以及總體經濟走勢。若美國仍是繼續奉行誓要降低通脹為當前首要任務,則美元的強勢仍舊能的得到保持,那黃金勢必會繼續受壓。
技術層面上觀察,日線級別圖上,因巨量空頭砸盤,黃金K線收成極端的陰線,與3月9號的暴跌相互呼應,從整體結構來看,黃金日線先震蕩下修后暴跌,由於極度的超賣,短線行情走勢可能並不好把控。預計晚間黃金波動率將會因周二的下跌變大,投資者日內需要關注5日線1790的分解爭奪。小時圖方面:黃金在1800巨量單湧入后,觸發了大量的止損盤,導致黃金更加猛烈的宣洩。從圖中就可以直觀的看到,多頭頭寸崩潰就在1796一線。短期來看趨勢依舊是空頭佔據優勢,日內短期壓力1775-1779,下方支撐在1760-1750。
中國銀行廣東省分行 王剛
僅為個人觀點,不代表所在機構觀點