鋅鎳：宏觀情緒暫時平復，鋅鎳反彈；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲2.18%。在短線暴跌之後，市場情緒周一略有平復。基本面方面，北溪管道輸氣量仍然在低位，歐洲天然氣供給緊張，電力價格回到3月份高位，歐洲煉廠成本再度上行。LME現貨高陞水期貨，外盤鋅錠供應比較緊張。國內鋅精礦加工費低位，供應緊張局勢未改，但進口礦盈利窗口短線打開，冶鍊綜合利潤反超國產礦，有利於緩解國內礦端緊張的局面。需求端，鍍鋅企業開工率低位。庫存方面，LME庫存低位且持續去庫，內盤庫存因貿易商出口套利去庫速度加快，內盤庫存轉移有利於緩解外盤供應緊張問題。近期宏觀主導盤面走勢，7月份美聯儲大概率繼續加息75BP，宏觀情緒或還有反覆，近期會有反彈但高度有可能受限，建議短線操作。另外歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲2.17%。基本面方面，5月鎳鐵進口量大增至49.21萬噸，同比增幅達到63.5%。需求端，6月不鏽鋼企業減產，對鎳影響較大。而新能源領域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。鎳短期供需不樂觀。近期鎳價暴跌屬於短線的宏觀和基本面共振。但短期鎳價下行速度過快，一方面有資金空頭獲利平倉，另一方面純鎳與硫酸鎳之間的價差倒掛將因鎳價暴跌而得到調整，純鎳經濟性上升，硫酸鎳企業會重新採購鎳豆。近段時間國內各城市都出台了新能源汽車消費促進政策，下半年國內新能源汽車消費仍有支撐。而目前電解鎳庫存處在低位，市場情緒平復后，需求階段性上行會引起鎳價大幅反彈。對鎳價暫時不能追空，風險偏好高的投資者可以嘗試短線做多。
貴金屬：缺乏驅動因素 金銀窄幅震蕩；
周一晚間，COMEX黃金期貨下跌0.3%報1824.8美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲0.2%報21.168美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2208主力合約報394.24元/克，下跌0.06%；滬銀2212主力合約報4584元/千克，上漲0.59%。美國5月成屋簽約銷售指數環比升0.7%，房地產銷售有回暖跡象。市場衰退預期有所降溫，金銀缺乏驅動因素，維持震蕩。美聯儲6月會議加息再提速，在經濟預測中上調通脹和失業率預測，下調GDP增速預測，滯漲前景跡象顯現，貴金屬下方支撐較強，關注黃金1800美元/盎司附近支撐。建議關注能源供給端問題緩解情況，若原油等商品價格大幅回落，貴金屬或將跟跌，屆時調整后將迎來逢低做多的好機會。
花生：產區逢雨 或緩解旱情；
周一，花生期貨大幅下跌。主力合約PK2210震蕩下行，收9558，較上一交易日跌0.83%，增倉0.8萬手，持倉12萬手。當前處在舊季花生消耗庫存的階段，也是季節性消費淡季，交易平淡，價格波動有限。花生屬於小品種，受資金影響較大。新季花生暫未大面積收穫，減產預期炒作情緒轉弱。繼續關注天氣情況對新花生長勢的影響。操作建議暫時觀望，等待新季指引。
蘋果：產區降雨 關注新季種植動態；
周一，蘋果期貨大幅上漲。主力合約AP2210偏強震蕩，收8941，較上一交易日漲2.35%，減倉0.6萬手，持倉14萬手。季節性消費淡季，蘋果下游市場交易不旺，好貨價格有支撐，品質差的貨源價格偏弱。冷庫存儲商部分着急出貨，而部分看好中秋節市場。新季蘋果方面，山東多地降雨，目前處在果實膨大期，關注新季生長情況。市場對於減產也無明顯分歧，而對於減產幅度的兌現，還需要等待後期修正數據。操作建議逢低做多思路對待。
生豬:現貨助力 期價大漲；
周一生豬期貨大幅上漲，主力LH2209上漲4.9%,收報20650元,現貨方面，全國各地豬價大面積上漲，其中河南報價18.4元/公斤-18.9元/公斤，較昨日上漲0.6元/公斤；山東報價18.7元/公斤-19.3元/公斤，較昨日上漲0.6元/公斤。基本面來看，能繁母豬存欄及仔豬出生數據來支持6-9月出欄量環比減少的預判，需求方面，公共衛生事件衝擊大最大的時刻可能已經過去，但恢復斜率較緩，而從季節性來看，除去單邊熊市年份，豬價6月到8月中基本上以上漲為主。結合供需定性判斷及季節性規律，現貨仍處於上行趨勢中。對於更遠的預期來說，5月能繁母豬存欄環比上升，表明母豬供應仍是具有較強的彈性，隨着豬價反彈及預期的改善，生豬去產能或已階段性結束，可能對明年3月之後形成供應增量。期貨來看，當前升水及盤面利潤對未來供應壓力減輕及季節性上漲有較為充分的定價，當前位置繼續看多做多性價比有限。操作上，建議逢高套保為主；價差方面可適度關注LH11-1月逢高做反套機會。
玉米:夜盤震蕩 中線偏多；
周一夜盤大連玉米期貨震蕩，主力C2209暫報2800元/噸，漲0.07%。南北港口玉米價格穩定，錦州港集港2800-2820元/噸，較昨日持平，廣東蛇口新糧散船2840-2860元/噸，較上周五降價30元，集裝箱一級玉米報價2960-2980元/噸，較昨日降價10元，東北玉米價格弱勢盤整，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸。基本面來看，國內玉米總體供需緊平衡，目前隨着餘糧的逐步消耗，下方支撐或漸強。對於新作來看，中美烏播種面積減少，整體供需格局的預期仍難有太多改善空間，後期天氣炒作風險仍難排除。從期貨來看，經過上周的大幅下跌，目前盤面升水已經被抹去，考慮到國內種植成本及進口成本，玉米估值優勢已經顯現。操作上，逢低買入。
油脂：部分工廠關閉提振 馬棕油觸底反彈；
周一CBOT豆油期貨收盤上漲，其中基準期約收高1.1%，主要原因是馬來西亞棕櫚油和國際原油期貨走強。8月期約收高0.92美分，報收67.85美分/磅。受此影響，夜盤連豆油小幅高開，此後價格維持窄幅震蕩。
周一BMD毛棕櫚油期貨強勁上漲，因受到相關油脂期貨上漲以及加工廠關閉的支撐，但6月迄今棕櫚油出口數據疲弱，打壓市場人氣。9月毛棕櫚油期約收高256令吉或5.49%，報4,920令吉/噸。夜盤馬棕油在日間高點處窄幅震蕩。受此影響，連棕油夜盤高開，此後價格回補當日跳漲缺口，低位買盤明顯不足，價格重心略有抬高。截止收盤Y2209收9528，漲264（2.85%）。
周一ICE加拿大油菜籽期貨市場收盤上漲，延續上周五的反彈行情，其中基準期約收高2.2%。11月期約收高19.20加元，報收889.40加元/噸。夜盤菜油重心略有上移。經過前兩周的大幅下挫后，在宏觀外部沒有出現新的利空消息前，市場跌勢暫緩，空頭平倉兌現利潤。經濟衰退引發的需求擔憂並未結束，市場在大幅下挫后稍微停歇。保持反彈偏空的操作為宜。
豆類：周邊市場提振 美豆震蕩收漲；
周一CBOT大豆期貨收盤上漲，其中基準期約收高0.6%，主要受到鄰池豆油和豆粕市場走強的比價提振。此外周四種植面積報告預期利多也給市場的帶來提振。盤面近強遠弱凸顯。11月期約收高8.5美分，報收1432.75美分/蒲式耳。受此影響，連粕夜盤反彈收漲，市場跟隨美豆而動。目前市場依然處於弱勢震蕩的行情中。操作上短線操作為宜。
白糖: 原糖微幅收低 鄭糖低位震蕩；
原糖期貨再度刷新近四個月低點，全球經濟放緩刺激投機客結清多頭倉位。10合約下跌0.05美分/磅，跌幅為0.27%。7月交割量預計20-40萬噸。基本面上南巴西6月上半月壓榨進度提速，預計產糖量同比增加。不過接近18美分一線，市場預計迎來買盤。夜盤鄭糖下跌后反彈。基本面來看，國內短期供應壓力有限。更多受到外部影響。操作上建議短線交易為主。
來源：國信期貨
