24K99訊 七國集團(G7)即將對俄羅斯黃金實施的進口禁令,未完全發酵并反映在黃金的走勢上。28日亞市早盤,黃金仍處于1822美元震蕩,短期展望好壞參半。美元走軟,遇積極升息預期降溫。WTI原油價格連漲兩日,站穩110美元等待再突破。
經濟數據數據方面,美國5月耐久財訂單月增0.7%,遠高于市場所預期,連升三個月顯示盡管升息和經濟擔憂加劇,企業投資依然強勁。
政經消息方面,本周華爾街聚焦3大央行總裁談話和美國個人消費支出價格(PCE)指數, 其中核心PCE為美聯儲最青睞的通脹指標。國際清算銀行(BIS)周初警告全球存在停滯性通脹風險,各國央行須迅速且果斷地行動。
白宮周初宣布,由于美國已撤銷俄羅斯的最惠國待遇,將把俄羅斯進口美國的特定產品關稅稅率提高到35%,但白宮目前尚未公布詳細清單。
地緣政治方面,俄羅斯出現逾一世紀以來,首次重大外債違約,亞太投資人也傳出受到波及。分析師認為,鑒于俄羅斯經濟和市場已遭損害,此次違約在很大程度上只是象徵性的。
G7峰會26日于德國巴伐利亞登場,展開為期3天的會談。G7領袖預計將擴大制裁俄羅斯,尋求訂定石油價格的上限和頒布俄羅斯黃金禁令。另外,G7領袖啟動“全球基礎設施和投資伙伴關系”項目,承諾5年內籌集6000億美元為發展中國家所需的基礎設施提供資金,以對抗中國的“一帶一路”項目。
全球新冠疫情持續蔓延,美國約翰霍普金斯大學(Johns Hopkins University)數據指出,全球確診數已飆破5.44億例,死亡數突破632萬例。全球184個國家/地區接種超過120億劑疫苗。
黃金市場:
在高收益率打壓下,黃金期貨27日收低,投資人觀望歐美英央行總裁本周將在央行論壇發表的談話,并消化G7即將對俄羅斯黃金實施的進口禁令。銅價上漲,從一年來最重單周跌幅中反彈。
G7領袖周一在德國南部巴伐利亞邦召開會議,美國總統拜登周日在推特上表示,G7將禁止俄羅斯黃金進口,英國政府也告知媒體,英、美、加、日本已同意此禁令,正在等待G7最后決議。
SPI資產管理公司執行合伙人Stephen Innes提到說,這道禁令對金價的基本面影響有限,由于俄國侵烏后外國航班大減,目前出口到G7的黃金不多。俄羅斯的黃金產量高居全球第三,占全球產量的10%。
花旗指數與Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada表示,G7的黃金禁令淪為形式,黃金產業早就針對俄國黃金進口采取限制措施,對金價影響幾乎可以略過不談。
美國財政部周一標售2年期國債,得標利率為3.084%,是2007年12月以來新高,反映出美聯儲明確表示持續升息后,短債收益率上揚已成常態。
美債收益率普遍上揚,2年期上揚6個基點至3.126%,10年期上升6個基點至3.185%。收益率攀高,會提高持有黃金這類不付息資產的機會成本,拉低黃金的吸引力。
歐洲央行(ECB)本周在葡萄牙舉辦論壇,歐洲央行總裁拉加德、美聯儲主席鮑爾等重量級人士將談話。OANDA高級分析師Edward Moya說:“黃金短期展望好壞參半,今年夏天充滿不確定性,一邊是美聯儲可能更積極升息,另一邊是經濟衰退風險。”
原油市場:
由于美國經濟數據優于預期,舒緩市場對能源需求放緩前景的一些擔憂情緒,原油期貨價格27日連續第二日收高。交易者也關注G7峰會對話,觀察G7是否有意針對俄羅斯原油采取額外行動。
油價因美國經濟數據樂觀而上漲,5月份耐久財訂單增加0.7%,高于華爾街日報調查的經濟學家,其預期為增長0.2%。另外,5月份待售屋銷售量增加0.7%。Sevens Report Research聯合編輯Tyler Richey表示,上周的經濟數據相當慘淡,令能源產品和大宗商品廣泛承壓,但周一的數據高于預期,為石油提供支撐力。
他認為,上周接近104美元的收盤低點將是值得關注的關鍵支撐點。他補充解釋:“如果跌破這個支撐點,未來幾周和幾月的技術面前景將自樂觀轉為中立。”
一位美國官員周一表示,G7將宣布對俄羅斯石油實施價格上限的協議,旨在遏制俄羅斯的能源收入,在延續4個月的俄烏大戰中支撐烏克蘭的部分行動,其他行動還包括調升俄羅斯貨物的關稅,并針對俄羅斯數百名官員和組織實體實施新制裁。
Zaner分析師周一報告寫道:“雖然G7討論的重點是限制俄羅斯石油價格,提供供應方面的支持,但需求破壞的擔憂正在升級。禁運俄羅斯石油行動是個重大失策,因為主要買家都不愿意這樣懲罰俄羅斯。”
德國商銀大宗商品分析師Carsten Fritsch表示,印度和中國等國是否會同意停止購買俄羅斯石油令人質疑,尤其現下俄羅斯石油價格便宜,遠低于全球市場價格。印度反而無視西方制裁,協助俄羅斯持續販售石油。
與此同時,石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)預計本周召開會議,以審視市場并做出石油產量水平決定。像是沙特阿拉伯和阿拉伯聯合大公國(UAE)等OPEC成員國有調升產量的能力,但整體來說,OPEC+成員國一直未能實現集體的生產目標。
路透社周初報道,OPEC+下修今年石油市場供應過剩的預期,自先前估計的140萬桶/日調降為100萬桶/日。
交易者持續等待能源資訊署(EIA)的每周石油供應數據。原定上周四公布,但EIA上周三晚間表示,由于“系統問題”,必須推遲發布該數據,目前預計發布時間標示“待定”。周一EIA表示,已發現問題來自“電壓異常”,導致2臺主要處理的伺服器硬件故障。
Richey同時表示:“如果數據繼續延遲,供應方面的不確定性可能會推動未來幾個交易日的進一步上漲。”