股指：市場資金企穩 股指多單輕倉；
今日股市早盤平開走低，午後市場拉升翻紅。市場情緒方面，兩市上漲家數3400多家，下跌家數1000多家。行業板塊方面，鋼鐵、有色、農林牧漁上漲，家用電器、房地產板塊跌幅較大。概念股方面，鹽湖提鋰指數大幅上漲。在經濟層面上，市場對經濟仍然表示擔憂。政策層面上，財政、貨幣政策將會持續大規模投放。股指多單輕倉。
國債：現券利率回落 國債持續回升；
今日國債期貨早盤高開高走，午後略有回落，總體上看，十年期國債上漲0.2%。現券方面，十年期國債到期收益率下跌1.75個基點。7年期國債到期收益率下跌2.25個基點，5年期國債到期收益率下跌2.5個基點。在下調LPR之後，國內貨幣利率將會向實體經濟傳導。短期方面，市場流動性政策寬鬆。國債多單輕倉。
貴金屬：金銀低開高走 輕倉布局多單；
周一，黃金白銀期貨低開高走。截至14:30，滬金主力合約AU2206暫報397.08元/克，下跌0.11%，滬銀主力合約AG2206暫報4750元/千克，下跌0.44%。近期美元升值壓力有所緩解，美債利率震蕩回落，金銀上方壓力有所減弱。費城和紐約聯儲5月製造業指數均下滑，市場衰退預期升溫。美聯儲票委布拉德預計年底政策利率將達3.5%，貨幣政策預期變化不大。4月CPI同比脫離歷史高位后，通脹壓力最大時點已經過去，但顯示出強粘性，預計市場通脹預期回落程度受限。通脹預期已自3%回落至2.6%以下，做多金銀比可止盈離場。技術上看外盤黃金站上200日均線，向上突破后可輕倉布局多單。
鋅鎳：鋅繼續震蕩，鎳大漲大跌；
周一滬鋅主力合約較前一交易日下跌1.05%。俄羅斯過境烏克蘭對歐洲輸氣量仍然比正常水平偏低約三分之一，但歐洲現在處於能源需求淡季，電價波動不大。基本面方面，進口鋅精礦加工費仍然處於高位，外盤礦端供給相對寬鬆，硫酸價格上行，歐洲煉廠利潤得到修復，煉廠開工率或上行，外盤供給緊張局面將有所緩解。進口鋅精礦盈利窗口打開，且冶鍊有比較好的利潤，國內外供給端都將有所放鬆。國內下游開工率上行，需求端有所恢復，但終端需求仍然低迷。LME庫存過低，國內庫存雖然開始去庫但仍然處於高位。預計鋅價短期高位震蕩，建議暫時觀望。風險點：歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周一滬鎳主力合約較前一交易日下跌1.4%。鎳近日受宏觀影響，資金擾動較大，盤面波動率加大。基本面方面，鎳生鐵生產目前利潤豐厚，隨着後期菲律賓雨季結束，鎳生鐵產量或上行。電解鎳方面，進口盈利窗口已經打開。需求方面，不鏽鋼產量增速下降，終端地產需求難見起色。新能源領域，純鎳溶解硫酸鎳持續虧損，硫酸鎳產量受物流、成本問題同比下滑較大，不過上海逐步解封下游電池需求或放量有利於硫酸鎳產量上行。庫存方面，全球庫存持續低位，對鎳價仍有支撐。鎳現在多空因素交織，供需偏弱，但低庫存對鎳價仍有支撐。短期鎳價震蕩，需要注意低庫存加大了鎳的波動率，鎳價或重回大漲大跌走勢，建議暫時觀望或控制倉位。
豆類：美豆走高提振 連粕沖高回落；
周一連粕市場沖高回落，期價早盤一度受到上周五美豆高漲提振大幅串升，但隨後短多平倉，期價高位回落，但整體價格重心仍在不斷上移。國際方面，CBOT大豆電子盤小幅上漲，舊作物供給偏緊與新年度播種延誤共振，美豆或拉開新一年度上漲步伐。受此影響，國內豆粕期現同漲，上周國內油廠開工率大幅增加，山東部分地區豆粕出現脹庫，這對現貨有所壓力。連粕漲幅也將受到抑制。總的來看，連粕依然被動跟隨美豆，在多重因素共振下美豆震蕩偏強或給連粕支撐，連粕似乎選擇上行概率加大，短線偏強操作為宜。
油脂：馬棕油震蕩走高 連棕油領漲油脂；
周一國內油脂期貨震蕩收漲，早盤期價一度回落，午後隨着馬棕油的走高，國內連棕油帶領油脂震蕩走高。江蘇豆油價格跟盤上漲，當地市場主流豆油報價12120元/噸-12160元/噸，較上一交易日上午盤面上漲250元/噸-270元/噸。廣東廣州棕櫚油價格走勢上揚，當地市場主流棕櫚油報價15430元/噸-15490元/噸，較上一交易日上午盤面上漲400元/噸。江蘇張家港菜油價格價格調高，當地市場主流菜油報價14040元/噸-14100元/噸，較上一交易日上午盤面上漲200元/噸。
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周一上漲，追隨相關油脂升勢，同時交易商正在等待更多有關印尼國內銷售政策的細節公布。在被禁三周之後，頭號生產國印尼周一重新開放毛棕櫚油及部分衍生品出口，但生產商需要滿足國內銷售要求，此舉旨在確保該國國內留有1,000萬噸的食用油供應。而馬棕油最新產量數據相對不佳。馬來西亞南部棕果廠商公會（SPPOMA）數據顯示，5月1-15日馬來西亞棕櫚油產量環比下降26.06%，其中鮮果串（FFB）單產環比下降26.27%，出油率（OER）環比增加0.04%。從當前市場走勢來看，國際油脂市場依然處於紛繁錯雜的貿易制度中，國內油脂因低庫存，進口倒掛而支撐明顯，市場在區間內震蕩反覆加劇。短線操作為宜。
生豬:現貨穩中調整 期貨沖高回落；
周一生豬期貨沖高回落，主力LH2209較上日結算價漲0.34%，暫報19100元。現貨方面，河南報價15.6元/公斤-16.1元/公斤，較昨日小跌0.2元/公斤；山東報價15.9元/公斤-16.5元/公斤，較昨日持平；對於後市來看，市場的分歧在於去產能程度是否能支撐盤面已然顯得較為樂觀的預期。從官方的最新能繁母豬存欄來看，4月能繁母豬存欄環比下降0.2%，生豬去產能最快的階段或已經過去，而在目前能繁母豬存欄水平下，隨着生產效率的提升，生豬供應仍然是具有較大彈性的，這意味着對於後市，豬價雖然有上漲可能，但不至於給出較高的利潤。從現貨節奏演變來看，4月豬價反彈以來，生豬屠宰量減少而屠宰均重上升，反映出生豬壓欄及二次育肥的增加，而這些遲滯的出欄最終會在某個時間轉化成供應，從季節性來看，6月上中旬將進入降體重窗口，屆時需關注消費的承接力度及是否形成短期的供應衝擊。操作上，LH9-1價差反套持有。遠月LH2203逢高做空為主。
玉米:期貨小跌 後市料區間震蕩為主；
周一玉米期貨小幅走弱，主力2209合約暫報2984元，跌0.43。現貨方面，南北港口玉米價格相對穩定，錦州港集港2840-2870元/噸，廣東蛇口新糧散船2950-2970元，集裝箱一級玉米報價3040-3060元/噸，東北玉米價格窄幅震蕩，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸，內蒙古主流收購2730-2800元/噸，遼寧主流收購2700-2800元/噸。對於後市，供需面呈現的狀況仍是多空交織，但產需缺口的大背景目前仍未被證偽，而隨着後期進口穀物壓力的減輕，國產玉米是否會迎來改善的機會也將進入關鍵的觀察期。而新作方面，國產玉米播種接近尾聲，後期將逐步進入天氣敏感，在整體供需預期並不寬鬆的前提下，天氣炒作風險仍然較大。操作上，暫時觀望。
蘋果：大幅下跌 產地成交偏淡；
周一，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2210震蕩下行，較上一交易日跌2%左右，增倉0.6萬手，持倉15萬手。現貨方面據統計，截至5月19日，全國冷庫目前存儲量約266.64萬噸，周出庫量約為26.24萬噸，環比上周降低8.34萬噸。一方面氣溫升高，客商不再儲備大量貨源；另一方面，時令水果上市，冷庫客商數量明顯減少，出貨速度有所放緩。新季蘋果方面，據了解，今年西北地區因種植收益下滑及老樹換新存在砍樹現象，但具體種植面積的下滑幅度需要繼續關注產區動態。操作建議震蕩思路對待。
花生：基本面走強 花生上漲；
周一，花生期貨延續上漲。主力合約PK2210午後拉漲，較上一交易日漲1.5%左右，增倉1萬手，持倉12萬手。據匯易網，當前全國花生通米的價格在9150元/噸左右，環比上周上漲200元/噸。目前部分產區農戶余貨不多，且受農忙影響，產區基層上貨量偏小，收購商選擇觀望，持貨待漲，花生米價格小幅上揚。魯花各主力油廠以質論價為主，好貨價格偏高，實際成交價格較上周上漲400-600元/噸左右。新季花生種植面積減少預期強烈，產地看漲信心較為充足。國內花生油企業報價近期持續小幅上漲，市場看漲情緒高漲。居家烹飪需求提振，花生油用量和需求或穩步上升。綜合來看，花生基本面偏強，操作建議逢低試多思路對待。
棉花：鄭棉增倉下行 跌破關鍵支撐；
周一，鄭棉早盤后增倉大幅下挫，成交也明顯放大。現貨指數價格延續下調，3128B指數較前一日下跌60元/噸。國際市場來看，美國得州將迎來降雨，高價抑制需求，棉價走弱。國內來看，基本面上弱需求存在一定壓制。雖然紗線近期走貨轉好，價格小幅上漲。但整體來看需求依舊承壓。21000點一線關鍵支撐跌破，鄭棉走勢轉弱。操作上建議投資者短空思路為主。
白糖：鄭糖高位運行 持倉持續減少；
周一，鄭糖早盤開盤后震蕩上行，成交低位，持倉盤中小幅增加後繼續減少。國際市場來看，巴西生產傾向於乙醇。但短期霜凍炒作因冷鋒強度減弱告吹，對於價格有一定打壓。國內基本面上，總體來看國內供應收縮，存在一定支撐。但4月單月進口高於預期，上行壓力逐步增加。資金面來看，支撐有所不足，缺乏增倉的情況下，價格難以持續上行。操作上建議短多逢高離場。
來源：國信期貨
