24K99訊 周二(4月12日),隨著3月份通脹數據略高于預期,導致美國國債收益率從3年高點回落,金價錄得連續第5天上漲。
美市尾盤,現貨黃金收報1966.36元/盎司,上漲12.86美元或0.66%,日內一度觸及兩周以來的最高水平1978.52美元/盎司,最低觸及1949.43美元/盎司。
(現貨黃金日線走勢圖,來源:24K99)
COMEX 6月黃金期貨收漲27.90美元,漲幅1.4%,報1976.10美元/盎司。
最新通脹數據顯示,美國3月份消費者價格指數(CPI)同比上漲8.5%,為1981年以來的最快增速,略高于經濟學家的預測中值。與此同時,不包括食品和能源價格的核心CPI漲幅低于預期;3月份該指數環比上漲了0.3%,而接受道瓊斯調查的經濟學家預計漲幅為0.5%。核心CPI指數同比上漲6.5%。
剔除一些波動性較大成分的核心消費價格上漲指標的預期較低,這推動了人們的預期,即美聯儲可能不需要在較長期內采取如此激進的緊縮政策。
該報告為通脹可能正在見頂提供了一些樂觀情緒。OANDA資深市場分析師Edward Moya表示:“這可能有助于美聯儲在未來采取稍不激進的緊縮政策。”
但Moya補充說,“這在短期內不會改變任何事情”,美聯儲預計仍將在下個月大幅加息50個基點,以抑制通脹。
美國銀行經濟學家Alexander Lin認為,今日公布的美國3月CPI數據是一個拐點,核心通脹環比已降至去年9月以來的最低水平。總體而言,該數據仍反映了非常強勁的周期性通脹成分,不應阻止美聯儲在未來召開的會議上實施3次50個基點的加息。
近幾周來,美國迅速收緊政策的可能性令黃金承壓,盡管烏克蘭戰爭期間避險需求提振了金價。投資者對美聯儲大幅加息的前景持謹慎態度,目前美聯儲正試圖遏制40年來最嚴重的通脹。
芝加哥聯邦儲主席埃文斯表示,為了抗擊通脹而加快加息步伐的做法值得討論。埃文斯長期以來一直是美聯儲較為鴿派的政策制定者之一。
與此同時,美聯儲理事沃勒表示,它正在盡一切努力避免加息帶來的“附帶損害”,加息是一種“強力工具”,可以充當對經濟的“錘子”。
分析師們稱,美聯儲可能采取激進政策措施,也引發市場擔心美聯儲可能犯政策錯誤,導致經濟衰退,進而提振避險黃金。
周二,基準的10年期美國國債收益率在CPI數據公布后從2018年以來的最高水平下降,交易員們減少了對政府將采取激進行動以遏制物價壓力的押注。收益率回落提振了對黃金的支撐,因為黃金不帶來利息收入。
后市展望
1.Exinity首席市場分析師Han Tan稱,“美國CPI數據高于預期,可能推動現貨金向2000美元的重要心理關口靠近,因黃金具有對沖通脹的悠久作用。”
2.在近日發布的一份報告中,DailyFX.com高級市場分析師Chris Vecchio指出,俄羅斯入侵烏克蘭擾亂了金融市場,造成了波動和不確定性。與此同時,戰爭進一步影響了全球供應鏈,推高了大宗商品價格和通脹。Vecchio表示,這些都是金價在第一季度強勁表現背后的堅實原因。
不過,他補充說,除非俄羅斯將戰爭擴大到歐洲和美國,否則市場已經消化了很多的壞消息。盡管人道主義危機繼續增長,但Vecchio說,沖突看起來將繼續限于烏克蘭境內。
“除非戰爭升級,否則我認為金價已觸及今年高點,”Vecchio在近期接受Kitco News采訪時表示。
“黃金價格有兩條可能的前進道路:橫向盤整(俄羅斯繼續入侵烏克蘭,盡管各國央行提高利率,但通脹預期保持在高位,實際收益率維持不變);或者進一步走低(烏克蘭戰爭結束,央行提高利率,降低了通脹預期,推高了實際收益率),”他在報告中表示。
3.Economies.com撰文指出,金價繼續在1960.00美元/盎司附近波動,未能成功確認突破這一水平,這令金價繼續陷于1960.00美元/盎司阻力和1925.35美元/盎司支撐之間。因此,我們將繼續保持中性立場。
Economies.com稱,金價在看漲通道內波動,這可能令金價在未來幾個交易日處于看漲趨勢。但金價需要突破1960.00美元/盎司,以確認展開新一輪升勢,并升至2000.00美元/盎司;另一方面,跌破1925.35美元/盎司將構成負面因素,這將導致金價進一步看空調整,下一目標位于1890.00美元/盎司。
下一交易日重點關注
10:00 中國3月貿易帳
10:00 新西蘭聯儲公布利率決議
14:00 英國3月CPI月率、英國3月零售物價指數月率
16:00 IEA公布月度原油市場報告
20:30 美國3月PPI月率
22:00 加拿大央行公布利率決議
22:30 美國至4月8日當周EIA原油庫存
23:00 加拿大央行行長麥克勒姆召開新聞發布會