FX168財經報社(北美)訊 美國勞工部周二(4月12日)公布的數據顯示,3月份消費者物價指數(CPI)飆升至里根政府上臺初期以來的最高水平。
美國3月份消費者價格指數同比增長8.5%,漲幅達到1981年末以來最大,上漲主要由能源和商品主導,這增強了對美聯儲下個月加息50個基點的預期;當月CPI環比上漲1.2%,已連續22個月環比上漲,為2005年9月以來最大漲幅,汽油價格貢獻了環比漲幅的一半,商品通脹實際上環比下降。
然而,核心通脹率似乎正在下降,環比上升了0.3%,續創2021年9月以來新低,低于0.5%的預期。
據金融博客零對沖,至少6家華爾街銀行稱,美國3月季調后CPI是這波通脹的頂峰。
許多經濟學家預計,3月CPI將是此輪通脹周期的高峰期,因為該數據反映了俄烏沖突后食品和能源價格飆升的影響。雖然美聯儲正朝著更加鷹派的方向轉變,但通脹不太可能很快回落至其2%的目標,特別是考慮到戰爭、疫情封鎖以及對旅游等服務的需求增加等因素。與此同時,越來越多的經濟學家預測,美國經濟活動將萎縮,然而多數經濟學家仍然預計經濟會增長。
盡管消費者物價指數大幅上漲,但市場對該報告反應積極。股市期貨上漲,政府債券收益率下降。
CPI數據公布后,美聯儲掉期交易顯示交易員削減了2022年的加息幅度預期。
美國CPI數據公布后,2年期美債收益率日內一度下跌10個基點。
美股三大股指高開高走,道指現上漲超190點或0.5%,標普500指數上漲0.6%,納指上漲1%。
(圖源:CNBC)
現貨黃金較日低拉升29美元至1978.52美元/盎司高點,為至少3月14日以來的新高,日內漲超1.2%;現貨白銀日內漲幅擴大至1.7%,最高觸及25.54美元/盎司;COMEX期銀日內漲幅達3%,現報25.74美元/盎司。
(現貨黃金30分鐘走勢圖,來源:FX168)
WTI原油日內暴漲超7%,高見101.08美元/桶;布倫特原油站上105美元/桶,日內大漲超7%。
(WTI原油30分鐘走勢圖,來源:FX168)
“3月報告中的重大消息是,核心價格壓力似乎終于開始緩和,”凱投宏觀資深美國分析師Andrew Hunter寫道。他表示,他認為3月通脹率將“見頂”,因與上年同期相比,通脹增幅放緩,能源價格回落。
分析師Chris Anstey稱,可以預料到,美國政客們將會根據黨派立場來看待不同的數據。白宮肯定會強調3月的核心CPI月率,“僅僅”0.3%。而共和黨人無疑會把焦點放在年度通脹數據上(8.5%),這是1981年以來的新高。
盡管如此,由于通脹飆升,實際收入盡管較上年同期增長5.6%,卻未能跟上生活成本的增長步伐。美國勞工統計局的另一份報告顯示,經季節性因素調整后,當月實際平均時薪下降了0.8%。
工資無法跟上成本可能會增加通脹壓力。
亞特蘭大聯儲3月份的工資追蹤顯示,工資又上漲了6%,這是“通貨膨脹壓力繼續擴大的癥狀”,惠譽評級的首席經濟學家Brian Coulton說道。Coulton指出,核心通脹減速主要是由于汽車價格下降,而其他價格繼續顯示增長。
占CPI權重約三分之一的住房成本,本月又上漲0.5%,使12個月的漲幅達到5%,為1991年5月以來的最高水平。
為了對抗通脹,美聯儲已經開始提高利率,預計將在今年剩余時間和2023年繼續這樣做。上一次物價如此之高時,美聯儲將基準利率提高到了近20%,導致經濟陷入衰退,最終戰勝了通脹。
經濟學家們普遍認為這次不會出現衰退,不過很多華爾街人士認為經濟下滑的可能性增大了。
“總體而言,這份報告是令人鼓舞的,盡管現在確定接下來的幾個核心數據會同樣低還為時過早;這在很大程度上取決于二手車價格的走勢,而這是很難有信心預測的,”Pantheon Macroeconomics首席經濟學家Ian Shepherdson寫道。“我們肯定它們會下降,但下降的速度才是關鍵。”