FX168財經報社(香港)訊 周一(4月11日)進入歐市盤中,股市和債市拋售繼續,政治和經濟風險影響了市場人氣,美元基本持堅,黃金多頭短線急漲逼近1960美元,白銀漲幅擴大至1%。市場本周聚焦美國CPI以及多位美聯儲官員講話。
周一歐市盤中,現貨黃金一改亞盤的區間交投,短線迅速走高,一度觸及1959美元,極度逼近1960關口,較日低漲20美元左右。
美聯儲的鷹派立場、俄羅斯入侵烏克蘭引發的大宗商品市場混亂以及經濟放緩的前景,繼續影響著市場風險人氣。中國的新冠疫情防控措施可能加劇供應鏈混亂,進一步加劇通脹風險。
美聯儲上周三暗示,或將在5月初的會議上開始從其9萬億美元的資產負債表中剔除資產,并且縮表速度將幾乎是之前“量化緊縮”時期的兩倍,因為通脹處于40年高位。
絕大多數投資者還預計央行將把關鍵利率提高50個基點。
美元指數上周五近兩年來首次突破100后,日內略有回落,目前交投在99.70附近,不過美債收益率持續攀升限制跌勢。
周一上午,10年期美國國債收益率突破2.76%,而5年期和30年期美國國債收益率保持倒掛。中美10年國債最新利差出現倒掛,為近12年來首現。
指標10年期公債收益率周一亞洲時段最高升至2.7840%,是2019年1月以來的最高點。本月迄今,該收益率已漲44個基點。
30年期公債收益率達到2.782%,為2019年5月以來最高,而五年期公債收益率升至2.839%,為2018年11月以來最高。
“‘通脹沖擊’正在惡化,‘利率沖擊’剛剛開始,‘衰退沖擊’即將到來”,美國銀行首席投資策略師Michael Hartnett在給客戶的一份報告中寫道,并稱在這種情況下,現金、波動性、商品和加密貨幣的表現可能超過債券和股票。
美國利率和收益率的上升增加了持有黃金的機會成本。黃金也被用作對沖通脹上升的工具。
“黃金仍在橫盤整理,這反映了我們所看到的相互矛盾的趨勢。人們仍然對地緣政治前景和烏克蘭局勢升級的可能性感到擔憂,”澳洲Tiger Brokers的首席戰略官Michael McCarthy說。“與此同時,美元走強和可能全球性的加息也壓制了人們對黃金的熱情。”
除此之外,俄烏局勢仍不明朗,烏克蘭當局正準備在東部地區發動預期中的重大進攻,俄羅斯軍隊將由一名新將軍領導。據美國和歐洲官員稱,俄羅斯總統弗拉基米爾·普京任命了一位新將軍來指揮這場戰爭,此前俄羅斯軍隊未能占領基輔。
另外,俄羅斯軍隊周日用導彈和大炮轟炸了烏克蘭東部的目標,對金價構成支撐。
至于中國疫情,盡管上海2500萬人口被長期封鎖,但中國有記錄以來最大規模的疫情仍在繼續蔓延,給脆弱的經濟帶來壓力,并使全球供應鏈緊張。
經濟學家目前預計,今年中國經濟將增長5%,低于5.5%左右的官方目標。摩根士丹利的分析師已就封鎖的影響下調了今年的增長預期,而花旗集團則對第二季度的增長風險發出了警告。
本周來看,美國3月消費者物價數據將于周二公布,由于烏克蘭戰爭對能源成本產生影響,交易員們預計,繼2月年通脹率創下40年來高位后,3月該數據會進一步上升。
瑞穗銀行的分析師表示,該數據“將成為衡量美國通脹風險的棱鏡”,并指出市場和美聯儲“可能會對現有通脹壓力或即將到來的物價沖擊感到抓狂”。