24K99訊 周一(3月28日),美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據顯示,由于美聯儲發表鷹派言論,且黃金需求持續走軟,對沖基金繼續獲利了結黃金。
許多分析師指出,最新的交易數據顯示,市場仍有很多看漲情緒;一些交易員表示,他們看到了以較低價格進入黃金市場的戰略機遇。
Equiti Capital市場分析師David Madden表示,盡管市場仍將動蕩,但黃金在利率和債券收益率上升的情況下仍保持良好。
他表示:“幾乎沒有什么因素能阻止金價上漲。”
CFTC公布的截至3月22日當周的交易承諾報告顯示,基金經理在Comex黃金期貨的投機性總多頭倉位減少了13,008份,至152,58份。與此同時,空頭頭寸減少1,603份,至37,457份。
目前黃金的凈頭寸為115,132份合約,較前一周下降9%。在調查期間,金價上限為略低于1,950美元。德國商業銀行(Commerzbank)貴金屬分析師Daniel Briesemann表示,看漲的投機性倉位處于6周低點。
不過,盡管投機性倉位有所下降,但Briesemann指出,黃金交易所交易產品的需求依然強勁。他指出,全球黃金ETF已連續10周出現資金流入。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen也強調,隨著投機興趣下降,ETF需求強勁。
他說:“上周五,黃金多的持倉總量達到了13個月以來的最高水平,達到3,289噸,過去一個月增加了95噸。”
與此同時,并非所有分析師都看好近期金價的表現。道明證券(TD Securities)大宗商品分析師表示,美聯儲激進的貨幣政策行動可能令金價承壓。
上周,美聯儲主席鮑威爾暗示,由于通脹上升,央行可能會在5月份加息50個基點。市場目前已開始消化今年上半年可能出現兩次加息50個基點的預期。
道明銀行分析師稱,“我們認為美聯儲將出人意料地采取強硬政策的風險在上升,這可能進一步削弱一批參與者的興趣,他們認為美聯儲的加息步伐落后于通脹走勢。”
除了黃金,對沖基金還減少了白銀的總體敞口。
分項報告顯示,紐約商品交易所白銀期貨的資金管理投機性總多頭頭寸減少4,645份,至5,7604份。與此同時,空頭頭寸減少430份,至13,776份。
白銀的凈頭寸為43,828份合約,與前一周相對持平。調查期間,銀價在25.50美元左右獲得支撐。
盡管銀價在黃金的陰影下苦苦尋找動能,但分析師仍樂觀地認為,銀價將保持長期上行趨勢。
“在不久的將來,通脹將保持在高位,這有利于白銀作為投資者的另一種避險選擇。如果金價升至新高,銀價也將追隨金價,并可能跑贏金價。”
與貴金屬不同的是,隨著銅價出現新的上漲勢頭,投資者正在增加對賤金屬的敞口。
銅的分類報告顯示,紐約商品期貨交易所優質銅期貨的資金管理投機性總多頭倉位增加5,564份,至66,249份。與此同時,空頭頭寸減少1,561份,至30,369份。
目前銅的凈頭寸為35,880份,較前一周增加了近25%。在調查期間,銅價成功突破了4.70美元。
“對中國新冠封鎖措施和能源價格上漲導致供應中斷的擔憂,可能促使投資者增加倉位,但我們的回報分解框架強調,這一次供應風險溢價沒有廣泛嵌入到價格中。盡管如此,由于供應風險依然存在,尤其是在能源方面,在日益強硬的宏觀背景下,黃金仍可能獲得支撐,”道明證券大宗商品分析師表示。
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