由于俄羅斯對伊朗施加壓力，伊朗宣布暫停伊核協議會談，市場擔憂伊朗無核化協議可能告吹，加上中東地緣緊張局勢升級，且俄羅斯進一步炮擊基輔，提振原油多頭信心，推動油價大幅反彈。但俄烏談判取得積極進展，且美國活躍原油鉆井平臺數大幅增加，緩解供應緊缺憂慮，限制了油價上行空間。截止美國收盤，美國原油4月期貨收漲1.79美元，或1.66%，報109.30美元/桶，盤中最高觸及110.25美元/桶，最低跌至104.48美元/桶；布倫特原油5月期貨收漲3.28美元，或3.0%，報112.44美元/桶，盤中最高觸及113.87美元/桶，最低跌至107.16美元/桶。
伊朗與世界大國周五中止了為恢復2015年伊朗核協議而進行的談判，在那之前俄羅斯尋求美國保證針對俄羅斯的制裁不要影響其與伊朗規劃中的伙伴關系。政治網(Politico)發布消息指出，俄羅斯要求保護未來俄羅斯與伊朗的企業不會受到西方制裁，這可能破壞正在進行的伊朗核協議談判，緩解了德黑蘭原油大量入市的希望。歐盟外交與安全政策高級代表博雷利11日通過社交媒體發布消息說，在維也納舉行的伊朗核問題全面協議會談暫停。分析人士指出，盡管會談再次暫停，但美國和伊朗仍有較強動力恢復履約，各方對達成協議也都有積極表態，這為談判最終成功留下了希望。但鑒于相關方仍有分歧未解決，會談能否快速重啟難以預測。法國外交部發表了法英德三國聯合聲明。聲明稱，對伊核談判暫停表示失望并表示沒有人可以利用伊核協議來獲得不相關的保證。伊核協議需要而且能夠盡快完成。伊朗外交部發言人哈提卜扎德11日確認伊核協議維也納會談暫停。哈提卜扎德當天通過社交媒體表示，會談暫停可為解決剩余問題提供動力，任何外部因素都不會影響推進集體協議的共同意愿。瑞銀分析師Giovanni Staunovo稱，伊朗談判停滯是支撐市場的因素之一，市場參與者現在將密切關注俄羅斯出口數據，以了解(供應)受到多大影響。
與此同時，伊朗對伊拉克北部展開襲擊，并暫停了與沙特恢復外交關系的談判，也有利于原油多頭。美國譴責周日早些時候對伊拉克城市埃爾比勒的襲擊。伊朗伊斯蘭革命衛隊說，它的目標是它所謂的一個以色列“戰略中心”。美國國務院發言人Ned Price發布聲明稱，“這些襲擊是對伊拉克主權令人震驚的侵犯。”伊朗國營媒體Nour News報道稱，伊朗還“單方面和暫時”中止了伊拉克撮合的與沙特修補兩國外交關系的談判。伊朗最高國家安全委員會秘書阿里?沙姆哈尼周日在推特上表示，伊朗將利用“戰場手段”和外交來捍衛自己的利益，不會依賴西方或東方尋求安全。
此外，伊朗支持的也門胡塞組織繼續襲擊沙特原油生產設施也支撐了油價。也門胡塞武裝發言人表示，他們用三架襲擊了沙特阿美在利雅得的煉油廠，并用六架襲擊了沙特阿美在吉贊和阿巴哈的設施。
讓石油買家充滿希望的還有圍繞著俄羅斯檢察官對西方和俄羅斯發出警告的傳言和五角大樓新聞秘書約翰·柯比的評論表明，俄羅斯軍隊在夜間襲擊了靠近波蘭邊境的烏克蘭軍事基地后，正在“擴大目標范圍”。
然而，市場對俄羅斯-烏克蘭和平談判的樂觀情緒增強，以及美國和中國可能克服分歧的希望增強，這給油價帶來下行壓力。周末的消息證實了莫斯科和基輔會談取得的積極進展。“俄羅斯和烏克蘭官員周日對烏克蘭戰爭談判進展提出目前為止最樂觀的評估，提出數日內可能會取得積極成果，”路透社周末表示。路透社還援引美國副國務卿溫迪?謝爾曼的講話，他說：“俄羅斯表現出愿意就結束一場導致數千人死亡的沖突展開實質性談判的跡象。”此外，烏克蘭談判代表兼總統顧問米哈伊洛?波多利亞克在網上發布的一段視頻中表示，“我們原則上不會在任何立場上讓步。俄羅斯現在明白了這一點。俄羅斯已經開始進行建設性的對話。我認為我們將在幾天之內取得一些成果。”另一方面，俄羅斯國際新聞通訊社援引俄羅斯代表 Leonid Slutsky 的話說：“根據我個人的預期，這一進展可能會在未來數日內發展為雙方代表團的聯合立場，成為簽署文件。”此前，俄羅斯總統普京周五表示，與烏克蘭的談判取得了積極進展。彭博社的最新消息也很積極，“自周一烏克蘭-俄羅斯危機開始以來，美國和中國的外交官將首次會面。”
同時，美國鉆井公司上周大幅增加石油和天然氣鉆井，這是十周內第九周增加，對油價上行構成威脅。隨著油價回升，活躍鉆機數一直保持增長態勢。活躍鉆機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)最新數據顯示，截至3月11日當周，原油鉆井總數增加8座至527座，預期為523座；天然氣鉆井總數增加5座至135座，預期為131座；原油和天然氣鉆井平臺總數持平于662座，預期為654座。
在2021年6月30日至2022年2月23日期間，布倫特原油價格上漲29%，但在俄羅斯入侵后的一周內，黑金價格進一步飆升29%，至124美元。在短期內，什么因素會使原油價格回落?西太平洋銀行策略師認為主要有四種情況：1）緊張局勢的緩和，可能包括就烏克蘭加入北約(NATO)等有爭議的問題達成停火協議，將導致油價迅速回調，使其更符合基本面。與烏克蘭領導人的會談仍在繼續，他表示自己對烏克蘭加入北約的想法持冷淡態度；2）主要的海灣產油國沙特阿拉伯、阿聯酋和科威特宣布，他們將抵消俄羅斯供應的任何材料中斷。這三個國家可以在大約一個月內將日產量增加200-250萬桶，這將顯著削弱價格效應。目前，沙特阿拉伯和阿聯酋領導人不會接聽美國總統拜登的電話；3）伊朗與包括美國在內的幾個世界大國達成了一項恢復聯合全面行動計劃(JCPOA)的協議，該協議可能會相對較快地釋放6000萬至8000萬桶伊朗浮動儲存庫，并在未來6至12個月內每日增加100萬桶的供應。這是近期原油供應最有可能增加的原因；4）美國原油產量激增，目前仍低于新冠疫情前的水平，鉆機數量落后于預期。但目前的油價刺激了較小的運營商擴大產量，同時大型石油公司也面臨著提高產量的巨大政治壓力，同時考慮到目前的油價和他們退出俄羅斯的計劃，它們也面臨著經濟壓力。
布倫特原油價格已跌破110美元，本周初一度逼近140美元。德國商業銀行策略師上調了對油價的預測，現在預計第二季度布倫特原油價格將保持在100美元上方(之前為85美元)。這是因為，由于制裁和許多買家的自愿抵制，俄羅斯可能會減少石油產量，這將導致供應緊張。不過，到今年年底，布倫特原油價格應該會回落至90美元(之前為80美元)。畢竟，高油價可能會對需求產生抑制作用，并成為擴大石油生產的動力。
接下來，有關俄烏危機以及伊朗與中國和美國之間的地緣政治最新消息可能會指引短線原油價格波動。
美元指數
由于普京表示，與烏克蘭的談判出現了一些積極的變化，市場情緒改善，美元指數周五早盤一度承壓，觸及98.229低點，但由于沒透露任何細節，隨后美元指數逐漸恢復漲勢，突破99.00心理關口，收于99.096多日新高，因市場預期美聯儲將在3月15-16日政策會議上宣布加息，以遏制通脹，提振了美元吸引力。
密歇根大學周五公布的消費者信心調查顯示，美國3月消費者信心指數降至59.7，低于預期的61.4，也低于2月的62.8。這是2011年9月以來的最低水平。消費者當前狀況指數從上月的68.2小幅下降至67.8，為2009年以來最低，高于預期的66.0。消費者預期指數從2月份的59.4降至54.4，為2011年以來最低，預期為58.8。消費者一年期通脹預期從一個月前的4.9%上漲至5.4%，達到1981年以來最高水平，五年期通脹預期維持在3.0%不變。密歇根大學的最新調查突顯了俄烏戰爭以及相關的全球經濟滯脹效應對美國消費者的直接影響。消費者在2月份已經對通脹狀況非常擔憂，但最近的地緣政治事件加劇了這種擔憂，從而削弱了市場信心。
技術分析
美國原油
日圖：保利加通道收斂，油價下測中軌；14均線轉跌，20均線看漲；隨機指標進入超買區。
4小時圖：保利加通道收斂，油價在中軌下方發展；14和20均線看跌；隨機指標走低。
1小時圖：保利加通道擴散，油價靠近下軌發展；14和20小時均線看跌；隨機指標走高。
綜述：預計日內油價將在103.65-110.25區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月14日高點107.20，突破后將上探3月13日高點109.45，然后是3月11日高點110.25和3月2日高點112.45，以及3月10日高點114.80和3月7日低點115.55；而下方支持留意3月14日低點104.80，跌破將下探3月11日低點104.45，然后是3月9日低點103.65和2月24日高點100.50，以及2月27日高點99.05和2月28日高點97.50。
布倫特原油
日圖：保利加通道上揚，油價在中軌上方發展；14和20均線看漲；隨機指標進入超買區。
4小時圖：保利加通道收斂，油價在中軌下方發展；14和20均線看跌；隨機指標走低。
1小時圖：保利加通道趨平，油價靠近下軌發展；14和20小時均線持平；隨機指標走低。
綜述：預計日內油價將在107.10-113.85區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月14日高點110.90，突破將上探3月11日高點113.85，然后是3月2日高點115.05和3月10日高點118.30，以及3月7日低點119.00和3月3月高點119.75；而下方支持留意3月14日低點108.25，跌破將下探3月11日低點107.10，然后是3月2日低點106.80和3月9日低點106.20，以及2月24日高點105.75和105.00心理關口。
周一關注：
美國無數據公布
2022-03-14