24K99訊 周二(3月1日),俄羅斯對烏克蘭動武所造成的不確定性,正引發投資者大舉買入避險金屬,原因是投資者在權衡各國對俄羅斯制裁的影響。
對供應中斷、意想不到的經濟后果以及更嚴重的通貨膨脹的擔憂,本周將貴金屬價格推至數月來的新高,與此同時,俄羅斯加強了對烏克蘭的攻擊。
市場被俄羅斯對烏克蘭的全面入侵嚇壞了,地緣政治局勢看起來一天比一天糟糕。
“俄羅斯軍隊繼續向基輔施壓,盡管西方國家采取了嚴厲的制裁措施。有報道稱,一支40英里長的俄羅斯裝甲車隊正在前往基輔,而烏克蘭稱白俄羅斯軍隊也已經進入該國,”BBH全球貨幣戰略負責人Win Thin說。“普京明確表示,到目前為止,他沒有被西方制裁嚇倒,盡管這些制裁對俄羅斯來說是痛苦的。因此,我們仍然相信,烏克蘭危機遠未結束,它對全球經濟的全面影響還有待確定。這就是為什么市場如今又回到了避險模式。”
白銀在美市盤中大爆發,當日上漲近4%,達到去年8月以來的最高水平。銀被認為是跟隨黃金價格上漲而波動更大的金屬。現貨白銀價格收報25.36美元,當日上漲3.77%。
在2月份上漲約120美元后,黃金在3月首個交易日大幅上漲。美市尾盤,現貨黃金收報1944.88美元/盎司,大漲36.19美元或1.90%,日內最高觸及1950.07美元,最低觸及1901.50美元。
(現貨黃金日線走勢圖,來源:24K99)
COMEX 4月黃金期貨收漲2.30%,報1943.80美元/盎司。
MKS PAMP SA金屬策略主管Nicky Shiels表示:“對俄羅斯及其央行不斷升級的制裁,人們有各種不同的解讀,對黃金(以及白銀)來說仍是一個難題。市場正試圖平衡對金屬流動/供應的實際影響,以及對市場情緒/恐懼的影響(戰爭溢價)和對通脹的影響(增加的通脹溢價)。”
對黃金和白銀市場都有利的看漲因素包括對滯脹的擔憂,以及投資者和央行購買黃金的增加。“SWIFT再度陷入混亂,網絡攻擊,外匯市場動蕩和通貨膨脹=貨幣和金融體系變革的開始=黃金是一種安全的價值儲存方式,直到它變得清晰,”Shiels說。
鈀金周二走勢極不穩定。在突破2700美元/盎司后一度回落了200美元,但當天收盤仍強勢走高。現貨鈀金收報2586.22美元/盎司,當天上漲了3.82%。
分析人士認為,鈀是俄烏沖突期間最值得關注的大宗商品之一,因為俄羅斯占全球精煉供應的39%。
“對等制裁正對鈀的運輸造成越來越大的挑戰。歐盟已經對俄羅斯飛機關閉了領空,而俄羅斯也對許多外國航空公司關閉了自己的領空。鈀通常作為貨物用客機運輸。全球最大的鈀生產商等俄羅斯礦業公司正在研究替代運輸路線,”德國商業銀行分析師Daniel Briesemann表示。“鈀價短期內將保持高位,甚至進一步上漲。”
鉑金價格當天也上漲了近1%,現貨鈀金報1052.00美元/盎司,上漲0.90%。
德國商業銀行表示,對供應的擔憂將繼續推高包括貴金屬在內的大宗商品價格。
“影響深遠的制裁可能會顯著減少對俄羅斯大宗商品的需求,盡管后者尚未受到西方施加的懲罰性措施的直接影響。這是因為越來越多的大宗商品消費者不愿從俄羅斯購買石油、液化天然氣、煤炭、金屬和谷物,因為法律狀況不確定,”德國商業銀行分析師Carsten Fritsch表示。
后市展望
1.Oanda公司高級市場分析師Edward Moya說:“黃金在某種程度上被困在1900美元的水平上,這種情況可能會持續到全球經濟增長擔憂加劇為止。滯脹將是人們談論的關鍵詞,這應該會最終引發避險資金流向黃金。”
2.Kinesis外部市場分析師Carlo Alberto De Casa表示,盡管美元走強,但金價仍走強,因市場傾向于兩者的安全性,因它們是強大的保值手段。
3.世界黃金協會(World Gold Council)全球研究主管Juan Carlos Artigas在一份報告中表示:“我們認為,由于潛在的戰術倉位,黃金價格可能會出現上下波動,但長期而言,高通脹、地緣政治和整體市場回落可能會支撐投資需求。”
4.Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱,周二美市盤中黃金和白銀價格大幅走高,金價有望以1.5年以來的高點收盤。由于俄羅斯和烏克蘭的地緣政治局勢似乎日益惡化,在市場受到驚嚇的情況下,避險需求增加。
技術上,Wyckoff指出,4月黃金期貨價格今天收盤將達到1.5年高點。看漲者擁有堅實的整體近期技術優勢。日線圖上,價格呈4周上升趨勢。看漲者的下一個上行目標是推動黃金在2月高位1976.50美元這一堅實阻力位上方收盤。空頭的下一個短期下行目標是將期貨價格推至穩定的技術支撐位1850.00美元下方。首個阻力位見于1950美元,然后是1976.50美元。首個支撐位見于今天的低位1903.00美元,然后是本周的低位1892.20美元。
下一交易日重點關注
08:30 澳大利亞第四季度GDP年率
18:00 歐元區2月CPI年率初值及月率
21:15 美國2月ADP就業人數
22:30 美聯儲布拉德發表講話
23:00 加拿大央行公布利率決議
23:00 美聯儲主席鮑威爾做證詞陳述
23:30 美國至2月25日當周EIA原油庫存
待定 第26屆歐佩克和非歐佩克部長級會議舉行
次日03:00 美聯儲公布經濟狀況褐皮書
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