24K99訊 過去一周，在美國火爆的CPI數據、美聯儲官員布拉德“鷹”派言論和俄烏局勢急轉直下等消息的沖擊下，現貨黃金震蕩上漲，其中僅周五(2月11日)一日，受俄羅斯與烏克蘭緊張局勢的影響，金價就一度強勢拉升逾30美元。周五美市尾盤，現貨黃金收報1858.85美元/盎司，大幅上漲32.34美元或1.77%，日內最高觸及1865.37美元/盎司，最低觸及1820.70美元/盎司。本周，現貨黃金上漲51.08美元或2.83%。
（現貨黃金日線走勢圖，來源：24K99）
展望下周，美聯儲將于下周三公布上次會議的會議紀要。投資者將密切關注美聯儲有關加息計劃、通脹前景或資產負債表評論的新見解。
“定于下周三公布的1月份FOMC會議紀要，將有助于闡明官員們是否會考慮加息50個基點。如果他的提名在2月15日的投票中獲得參議院銀行委員會的批準，我們還預計美聯儲主席鮑威爾將在本月晚些時候安排他的半年一度的‘漢弗萊-霍金斯’證詞，”凱投宏觀首席北美經濟學家Paul Ashworth說。
Ashworth補充說，鮑威爾每半年一次的證詞將是作出重大政策轉變的更合適地點。
“我們仍然認為，異常平坦的收益率曲線將使美聯儲今年無法過于激進地加息，并將迫使它更多地依靠量化緊縮來推高長期收益率。盡管10年期國債收益率本周終于攀升至2%，但10年- 2年期國債收益率的利差目前已降至不到50個基點，”他說。
此外，下周二美國還將公布更重要的通脹數據，屆時將公布生產者價格指數(PPI)。在1月份CPI公布之后，預計該報告也將非常火爆。飆升的通貨膨脹導致消費者信心下滑，現在經濟學家們正在密切關注消費者支出。這意味著下周三公布的1月份零售銷售數據(又被稱為“恐怖數據”)也將非常重要。
一周要聞盤點
美CPI爆表、布拉德意外發出最“鷹”音：支持7月1日前加100個基點 黃金坐上過山車
周四(2月10日)，現貨黃金一度觸及兩周最高水準，受美元走軟以及數據顯示美國消費者物價指數(CPI)大漲提振金價作為通脹對沖工具的吸引力所支撐，但隨后自高位回落。
過去12個月，美國消費者價格指數(CPI)升幅超過預期，表明通脹前景惡化，并強化了今年大幅加息的可能性。
美國勞工部周四公布，1月份消費者價格指數較上年同期增長7.5%，高于預期的7.3%和前值的7%，為1982年2月以來的最高水平。該指數衡量的是數十種日常消費品的成本。在過去11個月中，CPI有9個月超過了華爾街的預期，這也是該數據連續第20個月環比上漲。
（圖源：CNBC）
剔除汽油和食品雜貨成本后，核心CPI同比上漲6.0%，為1982年8月以來最高水平；能源指數同比上漲27.0%，食品指數上漲7.0%。
圣路易斯聯儲主席布拉德在數據公布后表示，他對3月加息50個基點持開放態度，并希望在7月前加息整整一個百分點，以應對40年來最嚴重的通脹。
“我希望到7月1日能有100個基點的儲備，”布拉德在接受彭博新聞社采訪時表示。
今年擁有貨幣政策投票權的布拉德周四接受采訪時表示，“我本來就更偏鷹派，但還是大幅提高了對委員會應該怎么做的預期。”
目前，布拉德的計劃包括分3次實施加息，從第二季度開始縮表，然后基于最新數據決定下半年的利率路徑。
他表示，自己尚未決定好3月會議是否該加息50個基點，將尊重鮑威爾的決定。鮑威爾曾在1月新聞發布會上表示不排除這樣做的可能。
通脹處于40年高點，再加上布拉德發表的鷹派聲明，令市場預期美聯儲將大幅升息。
芝加哥商品交易所(CME)的期貨交易顯示，在3月份的會議上加息50個基點的可能性接近100%。市場還預計，美聯儲今年加息7次的幾率為61%，這意味著到2022年底，美聯儲將在每次會議上都采取行動。
（圖源：Zerohedge）
美國公布優于預期的通脹數據支持大幅升息，現貨黃金走出過山車行情，短線一度下跌近10美元至1821.38美元/盎司低點，隨后震蕩走高并刷新日高至1841.86美元/盎司，但之后自高位大幅回落。
瑞銀分析師Giovanni Staunovo稱，“我猜，由于市場人士目前預計今年將有6次升息，因此有人擔心這可能會影響未來的經濟成長，而這將支撐金價。”
美元跌至近一周低點，令金價對持有其他貨幣的投資者而言變得更低。
與此同時，基準10年期美國國債收益率兩年半來首次突破2%，最高觸及2.049%，為2019年8月以來的最高水平。
美股遭到猛烈拋售：納斯達克綜合指數收盤下跌2.10%，報14185.64點；標普500指數下跌1.81%，報4504.08點；道瓊斯指數下跌526點，跌幅1.47%，報35241.59點。股市全天波動劇烈，三大主要股指一度短暫轉漲，道指也一度大跌逾600點。
白宮警告：俄羅斯或在冬奧會期間入侵俄羅斯 黃金原油上揚、美股下挫
周五(2月11日)，金價飆升至近兩個月高點，因對通脹飆升以及俄羅斯和烏克蘭緊張局勢升級的擔憂，提振了對這種避險金屬的需求。
美國白宮國家安全顧問沙利文周五表示，俄羅斯隨時可能對烏克蘭發動攻擊，而且可能以空襲開始。
“任何在烏克蘭的美國人都應該盡快離開，無論如何都要在未來24到48小時內離開，”美國總統拜登的國家安全顧問沙利文在新聞發布會上說。
沙利文指出，美國不確定俄羅斯總統普京是否做出了入侵烏克蘭的最終決定。但“這很可能很快就會發生，”他說。
此外，據美國公共廣播公司(PBS) NewsHour駐華盛頓首席記者班尼特的最新報道，3名官員表示，美國認為俄羅斯總統普京已經決定入侵烏克蘭，并將這些計劃傳達給了俄羅斯軍方。
他在推特上寫道：“兩名行政官員表示，他們預計入侵將于下周開始，這與美國國務卿布林肯的說法相呼應。”
他還指出，美國國防官員預計，一場可怕而血腥的戰役將以為期兩天的轟炸和電子戰開始，然后是入侵，目標可能是政權更迭。北大西洋理事會今天聽取了這份新情報的簡報。
總部設在美國的Maxar技術公司一直在跟蹤俄羅斯軍隊的集結情況。該公司說，周三和周四拍攝的照片顯示，俄羅斯西部、白俄羅斯和克里米亞(2014年俄羅斯從烏克蘭吞并了克里米亞)新部署了大量軍隊、車輛和戰機。
受這一消息影響，美國WTI原油和布倫特原油自2014年以來首次雙雙突破94美元和95美元。WTI原油期貨日內漲幅擴大至5%，現報94.47美元/桶，創2014年來新高；布倫特原油期貨站上95美元/桶，為2014年來首次。
包括比特幣在內的風險資產短線大幅下跌。美股加速下挫，納斯達克指數下跌近2.8%，標準普爾500指數下跌1.9%，道瓊斯指數下跌1.4%或超500點。
消息傳出后，現貨黃金短線迅速拉升至1865.37美元/盎司高點，較日低大幅反彈近35美元，尾盤收報1858.85美元/盎司，大幅上漲32.34美元或1.77%。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：24K99）
1850美元是一個需要測試和突破的關鍵水平。據分析師稱，如果這一水平保持下去，可能為進一步上漲打開大門。
經紀公司OANDA資深市場分析師Edward Moya表示:“黃金開始恢復漲勢，部分投資者正尋求避險，以防范美聯儲過于激進的緊縮周期可能威脅經濟成長。”
“如果(俄羅斯)軍隊出現調動，金價可能反彈至1900美元上方。”
下周前景展望
最新的Kitco News每周黃金調查結果顯示，華爾街的人氣喜憂參半，但普通民眾的看漲情緒很明顯，因為消費者繼續擔心通脹威脅的上升和購買力的喪失。
本周，15名華爾街分析師參加了Kitco的黃金調查。在參與者中，有6名分析師(40%)預計下周金價將上漲。與此同時，有4名分析師(占27%)預計下周金價將走低。另有5名分析師(33%)對近期黃金走勢持中性看法。
與此同時，面對普通投資者的網上投票共收到了597張票。在這些受訪者中，373人(62%)認為金價下周會上漲。另有128人(21%)認為金價將下跌，而96人(16%)在近期持看平預期。
（圖源：Kitco）
對消費者來說，黃金不僅是一種富有吸引力的保值工具，一些分析師還指出，隨著不斷上升的債券收益率和利率預期正加劇市場波動性，黃金也是一種很好的風險對沖工具。
Equiti Capital市場分析師David Madden表示，他略看好黃金，因股市波動支持資金“向優質資產轉移”。不過他補充稱，他認為黃金不會很快實質性突破1850美元，因美聯儲即將升息支撐了美元的走勢。
Walsh Trading商業對沖業務聯席主管Sean Lusk說，他也在關注股市，以決定黃金的下一步走勢。
“股市波動將是金價的關鍵，若股市進一步走軟，將支撐金價，”他表示。“就目前而言，金價的任何下跌都應被視為買入機會。”
一些分析師也仍看好黃金，因金價已成功守住1800美元上方的陣地，并重新測試了1835美元附近的最初阻力位。
不過，其他分析師仍認為金價將受困于1750 - 1850美元的寬幅交投區間內。
悉尼金融機構ABCBullion全球總經理Nicholas Frappell表示，從技術層面上講，黃金處于中性。
他表示:“近期價格走勢，即價格在周線云頂受到阻力，再加上CPI數據較高，暗示價格將回落至近期區間的下方，支撐位在1817美元和1800美元。”
Frappell補充說，如果俄羅斯和美國圍繞烏克蘭問題的地緣政治緊張局勢升溫，黃金有機會實現突破。
下周重點關注
展望下周，在驚心動魄的兩大風暴后，接下來市場重點關注美國1月零售銷售數據，中國1月居民消費價格指數(CPI)和工業生產者出廠價格指數(PPI)，英國1月就業和通脹，日本第四季國內生產總值(GDP)。澳洲聯儲和美聯儲將分別公布最新政策會議記錄。此外，多位美聯儲官員將發表講話。
具體來看，經濟數據方面，下周一無重要數據出爐，下周二英國1月失業率、德國2月ZEW經濟景氣指數、歐元區2月ZEW經濟景氣指數以及美國1月PPI、美國2月紐約聯儲制造業指數將陸續出爐。下周三重點關注美國1月零售銷售以及中國1月CPI，其他數據還包括英國1月CPI、英國1月零售物價指數以及美國2月NAHB房產市場指數。
下周四可關注澳大利亞1月季調后失業率、美國上周初請失業金人數、美國1月新屋開工總數年化、2月費城聯儲制造業指數等。下周五日本1月核心CPI、法國1月CPI等是重點。
央行動態方面，當地時間下周一美聯儲理事會召開閉門會議，審查并決定放貸比例和貼現率，會議持續時間待定。同日，歐洲央行行長拉加德參加歐洲議會關于該央行2020年年度報告的辯論。
不過更為關鍵的是北京時間下周四的美聯儲貨幣政策會議紀要，本周炙熱的美國1月CPI令加息概率進一步攀升，3月加息50個基點的幾率一度接近100%。
目前，高盛上調了對美聯儲加息路徑的看法，稱預計美聯儲今年將加息七次，每次25個基點。匯豐控股美國經濟學家Ryan Wang說，該行目前預計美聯儲的初步加息幅度將超過此前的預期，3月份將加息50個基點，2022年將再加息四次，每次25個基點。
下周五多位美聯儲高官密集發表講話。2022票委布拉德、2022票委梅斯特、2023年票委埃文斯以及美聯儲理事沃勒將陸續就當前經濟狀況和貨幣政策發表講話。
除此之外，下周澳洲聯儲將公布貨幣政策會議紀要、歐洲央行公布經濟公報、美國參議院銀行委員會對鮑威爾的美聯儲主席提名進行投票。
財經事件方面，市場重點關注俄烏局勢。周五白宮突然警告俄羅斯隨時可能入侵烏克蘭，美國公民應即時離開烏克蘭。拜登將與德國、法國等國領袖舉行電話會議，商討烏克蘭危機。另外，英國外交部門促請仍在烏克蘭的公民盡快離開。該消息在周五引發風險資產劇烈拋售，市場將對此持續追蹤。