FX168財經報社(香港)訊 本周兩大事件沖擊全球市場,美國炙熱CPI推高美聯儲加息預期,周五白宮突然警告俄烏局勢,金融資產劇烈波動。
針對本周市場的波動,zerohedge撰文進行圖解分析,內容如下:
突然的一記耳光似乎讓投資者從數月的麻木中驚醒,他們意識到美聯儲這次加息和撤資是認真的。
考慮到美國股票估值達到了前所未有的高水平(再加上美國消費者信心的崩潰),許多人意識到這一點,想知道這兩條線到底會交匯在哪里。
這種覺醒使得本周加息的可能性大幅上升。即使周五試圖淡化美聯儲官員布拉德(Jim Bullard)的鷹派立場,但市場目前仍認為,今年加息7次的可能性為60%,3月份加息50個基點的可能性為70%,甚至有25%的可能性美聯儲會在3月之前出人意料地在會議間隙加息(請注意,周一有一個臨時的美聯儲會議)。
但在周五午盤時間,一系列關于俄羅斯即將入侵的報道引發了所有市場的動蕩。
俄羅斯的新聞頭條降低了3月份的加息預期……
由于俄羅斯的頭條新聞和POMO未修改的日程安排,會議期間上調利率的可能性被抹去了……
美國國債市場剛剛經歷了有史以來最糟糕的年初開局……
隨著大規模曲線趨平,美國國債收益率本周飆升,短期國債收益率暴增27個基點——這是自《沃爾克規則》(Volcker)以來的最高水平,而長期國債收益率也受到了影響(30年期收益率上漲12個基點)。但隨后的“俄羅斯入侵”消息導致收益率大幅下跌(但本周仍在上升),30年期國債收益率僅收高4.5個基點(而短期國債收益率仍是一團糟)……
在此背景下,10年期美國國債昨日受到重擊,收益率上升了15個基點……然后一些關于俄羅斯即將入侵的傳言不斷傳來,收益率又回落了13個基點……
遠期曲線預測即將到來的衰退……
而掉期市場目前的價格顯示,美聯儲明年某個時候會降息——也就是美聯儲的政策失誤……
如果銅(相對于黃金)是正確的,那么10年收益率至少還有100個基點上漲空間……
信貸市場已經開始崩潰,高收益率債券的息差達到14個月來的最高水平。
股票風險預期正開始趕上信貸風險預期……
周五的股市波動很大,俄羅斯入侵警告的頭條新聞這一次被嚴肅對待……美股收盤全線下跌,納斯達克是最大的輸家,收盤價均接近低點。
本周是兩個半場的比賽,周四的CPI連續上漲,接著是布拉德的強硬言論后的狂歡,一些逢低買盤出現,然后俄羅斯的頭條新聞將市場打壓至低點。本周,納斯達克指數暴跌3%,標普和道瓊斯指數也大幅下跌,小型股設法保住了漲幅。
所有的主要股指都回到了200日移動均線以下……
能源和材料類股本周收高,科技股和對利率敏感的Utes股價大跌……
VIX波動率指數盤中回升至30上方……
在全球儲備貨幣經歷了兩天的混亂之后,美元本周小幅走高。
今天盧布暴跌,這是自20年3月18日以來盧布對美元的最大單日跌幅。
加密貨幣本周漲跌互現,以太坊跌回本周幾乎不變,Ripple表現突出,比特幣小幅上漲……
在布拉德的評論后,比特幣上漲了近4.6萬美元,在俄羅斯的頭條新聞后,今天又跌回近4.2萬美元……
受俄羅斯的新聞頭條影響,黃金價格一度飆升至1860美元以上,創下了感恩節前以來的最高價格。
由于俄羅斯的新聞頭條,油價暴漲,WTI自2014年9月以來首次突破94.50美元。
(以上圖片來源于zerohedge、彭博)
最后,值得考慮的是,在全球范圍內,央行行長們正面臨著他們的死敵——滯脹。隨著增長預期放緩,通脹預期繼續大幅上升。
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