FX168財經報社(香港)訊 風暴就要來了！周四(2月10日)在美國公布關鍵通脹數據前，投資者轉入防御模式，歐股漲跌互現，美股期貨持平。匯市呈現觀望狀態，原油與黃金均高位盤整。所有人都在關注最新CPI數據，料將顯示美國通脹仍處于數十年高位，這可能會影響市場對美聯儲收緊貨幣政策力度的看法。
今日，對全球市場而言是一個極為關鍵的日子，在美聯儲決心化身通脹斗士后，1月的美國CPI數據將考驗美聯儲的耐性。
所有人都在關注定于北京時間周四晚21:30公布的美國1月消費者物價數據，該數據可能使美聯儲的升息軌跡更加明朗。
權威媒體調查顯示，美國1月CPI料較上年同期上漲7.3%，刷新40年高位，同比或增長0.5%。調查并顯示，美國1月去除食品和能源的核心CPI同比料增長5.9%，2021年12月核心CPI同比增速為5.5%。
白宮新聞秘書普薩基透露，政府預計周四公布的消費者價格指數(CPI)將出現“較高的年通脹率”。
周四出爐的最新數據料將顯示美國通脹仍處于數十年高位，但美聯儲(FED)官員仍對通脹即將達到峰值抱有希望。對于在3月15-16日的政策會議上開始加息，美聯儲已取得一致。但目前還不清楚的是，美聯儲必須采取多少措施來應對通脹。
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周三表示，美國經濟可能正接近于轉向通脹下降，不過他補充稱，仍傾向于今年小幅加快升息步伐。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)周三表示，美聯儲將不得不比過去更快撤走寬松政策并馴服遠高于目標的通脹，但或許沒必要一開始就在今年3月加息50個基點。
梅斯特說，隨著部分供應限制得到解決，以及美聯儲撤走了在疫情期間為經濟提供的部分支持，通脹可能在今年晚些時候回落至2%上方。
CPI是市場的關鍵因素，因為通脹被視為美聯儲升息的直接誘因，而經濟學家對美聯儲的預期，是基于他們認為通脹將在多大程度上放緩。美聯儲已明確表示將抗擊通脹，外界普遍預計它今年將多次加息，從3月份的25個基點加息開始。
上周出乎意料強勁的就業報告引發了人們對聯儲將采取更激進舉措的擔憂。聯邦基金利率期貨交易商預計，到12月將有超過五次、每次25個基點的加息，而3月份的首次加息有27%的可能性為50個基點。
“市場對2022年下半年的情況有點樂觀，”富蘭克林鄧普頓固定收益公司首席投資官Sonal Desai在一份報告中寫道。“人們預期通脹將大幅下降。我認為這可能過于樂觀，因為許多推動通脹的因素仍將存在。美聯儲已經落后于形勢。”
Oanda高級市場分析師Edward Moya在最新的市場報告中表示，周四關鍵的CPI通脹報告“應該會讓市場預期美聯儲今年將加息4至6次”。
一些人仍對這種押注持懷疑態度，比如Bokeh Capital Partners的首席投資長Kim Forrest，她表示，隨著政府補貼計劃的取消，通脹預期將得到緩解。
美聯儲加息五到七次的預期“太瘋狂了——這很大程度上是由債券人士推動的，他們真的想把10年期利率提高到3%，我不知道這是否可能，”Forrest說，預計美聯儲在2022年可能會加息兩次。
“我們不知道美國今年會加息幾次，我認為美聯儲也不知道，至少可以說，這讓市場有點緊張，”IG Australia的市場分析師Kyle Rodda說。“數據出現任何意外都會加劇這種緊張情緒，這導致了我們在市場上看到的震蕩。”
歐美股市：歐洲股市周四早盤表現謹慎，此前企業公布了大量財報，而全球投資者則在等待美國公布最新的通脹數據。
泛歐斯托克600指數早盤持平，醫療類股上漲0.5%，媒體類股下跌0.8%。
美國股指期貨周四早盤漲跌互現，主要通脹數據預計將于晚些時候公布。道瓊斯工業股票平均價格指數期貨上漲61點，漲幅0.17%。標準普爾500指數期貨和納斯達克100指數期貨均下跌。
昨日，美國華爾街股市跳漲，且大幅收高，得益于公債收益率升勢暫停，推動成長股巨頭上漲，樂觀的企業業績報告也鼓勵投資者入場。
“在對美聯儲的擔憂和從收益和經濟數據中看到更好的基本面之間的拉鋸戰中，市場似乎找到了一種更具建設性的基調，”National Securities首席市場策略師Art Hogan說。“迪士尼在發布收益報告后比Netflix做得更好，顯然是一件好事。”
債市：美債收益率(殖利率)周四早盤攀升，因投資者準備迎接將于早盤晚些時候公布的關鍵通脹數據。美國東部時間凌晨4點20分，基準的10年期國債收益率上升1個基點至1.9406%，30年期國債收益率上升1個基點至2.2465%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
高盛周三表示，將對今年底和明年底美國10年期公債收益率的預期分別上調至2.25%和2.45%。隔夜10年期美債標售獲強勁需求，收益率在通脹數據發布前下跌。
考慮到人們對通脹和政策收緊的擔憂，景順資產配置研究全球主管Paul Jackson周四對CNBC節目表示，他認為10年期美國國債收益率今年可能會超過2.5%。
“債券收益率上升對標準普爾500指數的傷害將超過許多其他主要指數，因為成長型股票集中在該指數中，”他說。Jackson在今年年初預測，標準普爾500指數2022年收盤時可能會比開始時低。
歐元區公債收益率周四上漲。投資者評估歐洲央行的最新評論，尋求關于其何時可能加息的線索。
繼上日下滑后，德國10年期公債收益率上漲約2個基點至0.237%，距離周二所及的三年高點0.275%不遠。德國五年期公債收益率上漲3個基點至負0.015%。
匯豐銀行首席歐洲經濟分析師Simon Wells稱，他預期歐央行將在3月加強量化寬松縮減力度，并在10月加息25個基點。
匯市：整體匯市呈現觀望氣氛，等待美國消費者物價指數(CPI)數據，該數據可能為投資者提供有關美聯儲貨幣緊縮步伐的進一步線索。
美元基本持平，美指交投在95.50附近，非美貨幣多數反彈，澳元和紐元日內在數周高點附近交投，因投資者轉而更加看好股票等風險資產。
西太平洋銀行分析師在客戶報告中指出，“金屬市場井噴式上漲、全球風險情緒提升和美元走軟”都是支持澳元的因素，如果澳元收于0.7183美元上方，將暗示進一步升向0.7225美元，甚至可能升至0.7275美元。
由于美聯儲已經對高通脹感到不安，投資者想知道更高的CPI數據是否會促使其更快、更用力地收緊政策。交易員指出，美指現在的走勢維持震蕩的可能性較大，而歐洲央行整體偏鷹，美元很難再現之前的凌厲強勢。
目前美元多頭在等待將于周四公布的美國1月通脹數據，并希望該數據可能促使美聯儲下個月加息50個基點。
但恐懼感來自于美元對1月12日公布的美國12月CPI數據的“賣出事實”的反應——該數據當時使美元指數跌至九周低點。美國12月CPI較上年同期上漲7.0%，符合市場預期。
法國農業信貸銀行研究部在周四公布1月份美國CPI之前討論了美元前景。該行認為，只有出現顯著的通脹意外，美元才會進一步走高。
法國農業信貸稱：“我們繼續認為，美元將不會從目前的相對利率吸引力中獲得太多好處。這也讓我們只看好美元兌那些對美國利率變動敏感的十國集團貨幣，如瑞郎和日元。在短期內，美元還可以從其作為避風港的角色中受益，因為美國和全球金融環境的緊縮會削弱風險情緒。”
該行補充稱：“周四，外匯投資者將關注美國1月份CPI數據。在數據公布之前，我們預計美國通脹將進一步加速，但不會超過本已很高的市場預期。鑒于目前美元價格有很多利好因素，只有相當積極的通脹驚喜和美聯儲發出鷹派信號，美元才能恢復反彈。”
其他方面：原油價格走勢不穩，布倫特原油交投在92美元下方，美國WTI原油交投在90美元之下。
油價上一交易日因美國原油庫存意外下降而大漲，投資者在等待美國和伊朗核談判的結果，此次談判可能使全球市場的原油供應迅速增加。
白宮周三公開向伊朗施壓，要求其迅速恢復2015年伊朗核協議，并表示如果不在數周內達成一致，就不可能恢復協議。另外，美國總統拜登和沙特阿拉伯國王薩勒曼在周三電話中討論了能源供應和中東地區的形勢，包括伊朗和也門。
在CPI數據公布前，黃金走勢震蕩，金價徘徊在1835美元附近，投資者靜候美國通脹數據帶來進一步的方向。
ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada在一份報告中寫道，不斷上漲的物價正在侵蝕世界各地法定貨幣的價值，使黃金成為對許多人有吸引力的投資。“但如果想出現更有力的反彈，金價現在必須突破1,830-1,850美元的關鍵阻力位區間。”
【廣告】微信掃碼，領體驗賬戶贏真金白銀！
手機用戶請截屏保存二維碼，用微信掃一掃調取圖片識別。