24K99訊 由于市場加大了對美聯儲鷹派政策前景的押注,黃金在短短三天時間內就抹去了年初以來的所有漲幅。周三,金價攀升至去年11月以來的最高水平1853美元一線,但最終較該水平下跌逾3%,周五(1月28日)收跌于1800美元下方。
過去一周發生了什么事?
周一,美國公布的數據顯示,1月份私營部門商業活動的擴張速度遠低于去年12月,其中Markit制造業PMI和服務業PMI分別降至55和50.9。由于疲弱的數據和美國國債收益率繼續小幅走低,市場仍在規避風險,這使得金價在前一周的上漲基礎上繼續上漲。
盡管周二沒有頂級數據發布,市場仍相對平靜,但黃金在近兩個月來首次突破1850美元。
美聯儲周三宣布維持政策不變,并表示量化寬松計劃將按計劃于3月初結束。“經濟活動和就業指標繼續加強,”聲明進一步寫道。然而,在新聞發布會上,美聯儲主席鮑威爾關于政策前景的言論引發了美元的反彈,并導致黃金大幅下跌。
鮑威爾淡化了暗淡的勞動力市場數據,并表示他們在不損害就業的情況下加息“有相當大的空間”。他還指出,工資正以多年來最快的速度增長。
此外,鮑威爾暗示,政策制定者支持3月升息,但不排除升息50個基點的可能性。最后,他解釋說:“在第一次上調利率之后,將把重點放在減少資產負債表上。為了制定對策,將召開兩次會議。”
這些鷹派言論導致華爾街主要股指繼續下跌,并提振了美元。基準的10年期美國國債收益率上漲逾5%至1.8%上方,本周早些時候曾小幅下跌至1.7%。
周四,美國經濟分析局報告稱,美國第四季度經濟年化增長率為6.9%。隨著這一數據大大超過市場預期的5.5%,美元繼續跑贏競對貨幣,迫使金價繼續下滑。
最后,美國周五公布的月度數據顯示,核心個人消費支出(PCE)價格指數從11月的4.7%上升至12月的4.9%,而分析師的預期為4.8%。這份報告的其他數據顯示,12月份個人支出環比下降0.6%,個人收入環比增長0.3%。美元指數周五從當日稍早觸及的19個月高點97.44小幅回落,但本周漲幅超過1.5%。
本周重點關注
美國供應管理協會(ISM)將于下周發布制造業和服務業PMI數據,但考慮到美元很容易擺脫疲軟的Markit PMI數據的負面影響,這些數據不太可能對美元造成重大傷害,即使這些數據低于市場共識。
周四,歐洲央行和英國央行將宣布政策決定。
預計歐洲央行不會對其政策設定做出任何改變,而中立立場可能突顯與美聯儲的政策分歧,從而幫助美元站穩腳跟。
英國央行看來將連續第二次上調政策利率25個基點。如果英國央行不升息,英鎊/美元可能面臨沉重的看跌壓力,令黃金更難實現反彈。另一方面,強硬的政策前景加上升息可能限制美元的漲勢,至少在短期內是這樣。
周五,美國勞工統計局將公布1月份就業報告。繼11月和12月的慘淡增長之后,預計1月非農就業人數將增加23.8萬人。較低的標準表明,有出現積極意外的空間,強于預期的非農就業數據在短期內應有利于美元表現。另一方面,連續第三個數據令人失望可能令美元承壓,并為黃金反彈打開大門。
然而,鮑威爾明確表示,他們將通脹控制置于就業之上,投資者可能會忽視就業人數的微薄增長。話雖如此,平均時薪將是值得關注的關鍵數據點。按年計算,工資漲幅預計將從4.7%升至5.1%。美聯儲政策制定者擔心,工資的穩步上漲可能會導致消費者通脹長期維持在高位。因此,高工資通脹應該被視為對美元有利,反之亦然。
黃金技術前景
FXStreet撰文稱,黃金突破了從12月中旬開始的上升趨勢線、200日移動平均線以及100日移動平均線。日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標跌破50,證實了看跌傾向。相對強弱指數保持在30以上的事實表明,黃金在技術性超賣之前還有更多下行空間。
下行方向,初步支撐位于1770美元(靜態水平)。如果這一水平變成阻力位,下一個看跌目標位可能會在1755美元(靜態水平)。
上行方向,100日移動均線切入位1795美元形成首個阻力位。即使金價重新回到這一水平,200日移動均線切入位1805美元也將成為下一個障礙。只有日線收盤價高于后者才能吸引買家,幫助金價擺脫看跌壓力。
黃金市場人氣投票
根據FXStreet Forecast民意調查,短期內金價可能繼續承受看跌壓力。不過,黃金一周平均目標位為1781美元,暗示跌幅可能仍有限。從一個月期來看,看跌傾向也很明顯。