FX168財經報社(香港)訊 進入2022年以來,原油價格持續攀升,能源股漲勢向好,值此之際,有大期權押注今年最熱的交易會下跌25%。
隨著能源類股今年的漲勢接近歷史高點,一位期權交易員正大舉押注本輪漲勢不會持續。
有交易員在周四午盤左右建立頭寸,押注Energy Select Sector SPDR Fund在當前水平到3月18日之間的價值將損失四分之一。
這位交易員似乎采用看跌期權價差的策略,買入了2.5萬份合約,押注這只ETF(代碼為XLE)將在本季度結束前跌破47美元。
追蹤標普500指數中美國能源公司的Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE)在過去12個月上漲了50.3%,而同期標普500指數的漲幅為24%。
該基金的主要持倉包括:Exxon、Chevron、ConocoPhillips、依歐格資源公司 (NYSE:EOG)、Pioneer Natural Resources Co (NYSE:PXD)、斯倫貝謝公司 (NYSE:SLB)、Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC)、威廉姆斯公司 (NYSE:WMB)、菲利普66公司 (NYSE:PSX)和金德爾摩根公司 (NYSE:KMI)。
彭博匯編的數據顯示,根據20天的平均水平,這一交易約占XLE看跌期權單日總交易量的43%。
這只能源ETF在2022年前9天內上漲了14%,本世紀只有幾次漲幅超過了這一水平。盡管奧密克戎變種正在擴散,但隨著各經濟體重新開放,全球消費受到刺激,油價大幅上漲。
“能源行業在2021年表現出色,盡管預計2022年大宗商品需求將持續,但長期投資者應預期,在這一過程中會出現獲利了結,尤其是在新年短短幾個交易日內就會出現如此劇烈的上漲,”專注于衍生品的投資公司IUR Capital Ltd.董事總經理Gareth Ryan說,“在今年頭幾天上漲14%之后,能源類ETF肯定會出現回調。”
彭博收集的數據顯示,該交易員為每一個看跌價差支付了78美分,交易總共花費了200萬美元。這只ETF尾盤出現逆轉,其價格被推高1.03美元,當天僅下跌0.5%。