FX168財經報社(香港)訊 反彈稍作喘息！在美國火熱CPI符合預期后，周四(1月13日)市場試圖理清頭緒，歐股低迷，美股期貨小幅走高，美元仍延續回落勢頭遠離95關口，原油高位持穩，黃金繼續在1820附近整理，本交易日投資者關注美聯儲官員的講話以及另一關鍵通脹數據——美國PPI。
周四歐市盤中，歐股走低，美股期貨持穩，投資者消化美國最新的通脹數據，并對美聯儲在疫情時期首次加息的時機進行了評估。
美國勞工部勞工統計局周三公布的數據顯示，12月份的消費者價格指數(CPI)繼11月上漲0.8%后，上月又上漲0.5%。截至去年12月的12個月里，CPI上漲了7.0%，這是自1982年6月以來的最大同比增幅。
盡管CPI不是美聯儲的主要通脹指標，但決策者們正在關注各種各樣的通脹指標，因為他們正著手實施美聯儲有史以來最寬松的政策措施的第一階段收緊。
12月，美聯儲決策者向收緊邁出了一步，同意在3月前結束債券購買，并暗示今年可能會加息三次。
自疫情爆發以來，美聯儲一直在購買債券，以緩解金融狀況，壓低借貸成本，為經濟提供除低短期利率之外的更多刺激。但是，物價快速上漲，以及新冠創紀錄的蔓延速度可能會使供應鏈混亂狀況加劇，推高通脹，使決策者更急于采取行動。
美聯儲主席鮑威爾星期二對參議院議員說，他預計今年會加息，同時每月債券購買計劃將在3月結束，并減少資產持有。鮑威爾說，在經濟已從大流行的沖擊中大幅復蘇之際，可能需要采取這些措施來控制通脹。
“無論他們是否提高利率，通貨膨脹都將伴隨著我們，而美國經濟的挑戰將建立在這個基礎上。”Strategic Wealth Partners首席市場策略師Shana Sissel在接受彭博電視采訪時表示。“我擔心市場將出現相當大的波動，我們的經濟將大幅放緩。”
美聯儲內部也傳出鷹聲。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在周三早些時候發布的專訪中稱，美聯儲今年將至少需要升息三次，最快從3月開始，同時也有必要迅速縮減美聯儲資產持倉。
圣路易斯聯儲主席布拉德在當天晚些時候告訴《華爾街日報》，他現在認為今年可能會有四次加息，第一次是在3月。就在上周，他曾說他預計會加息三次。
克利夫蘭聯聯儲主席梅斯特周三接受《華爾街日報》視頻專訪時表示，她支持在3月開始加息，并且“在不擾亂金融市場的前提下，盡快”削減美聯儲的資產負債表。
“現在確實是美聯儲開始取消一些經濟寬松措施的時候了，”舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)在接受PBS NewsHour采訪時說。“肯定會有加息，甚至最早在3月就會開始。”
費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)表示，他目前支持今年升息三次，從3月開始，如果通脹惡化，他還會采取更多舉措。
周四來看，還有更多官員將發表言論，2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克將發表講話；2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金將就美國經濟前景發表講話；2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯將就美國經濟和貨幣政策發表講話。
數據方面：12月生產者價格指數(PPI)將于周四公布，這是另一個衡量通脹的指標。此外，交易員將關注周四晚些時候公布的美國最新失業數據，該數據可能顯示奧密克戎對美國勞動力市場的影響。接受道瓊斯(Dow Jones)調查的經濟學家預計，本周初請失業金人數為20萬人，低于上周的20.7萬人。上周初請失業金人數意外上升至20.7萬人，前一周為19.8萬人，而持續初請失業金人數料回落至173萬人。
歐美股市：
歐洲股市周四小幅走低，全球市場正在消化美國周三發布的最新通脹數據。美國最新通脹數據顯示，12月消費者價格指數(CPI)再度上升，全球股市隨之走低。
泛歐斯托克600指數早盤下跌0.1%，醫療類股下跌0.5%，而科技類股上漲1%。就個股走勢而言，法國軟件開發商Sopra Steria提高了2021年業績指引，并任命了新的首席執行官，之后股價上漲了5%以上。
美國股指期貨周四早盤基本持平，此前納斯達克綜合指數連續第三個交易日上漲，盡管美國公布了炙手可熱的消費者物價指數。
道瓊斯指數期貨僅上漲2點。標準普爾500指數期貨上漲2.5點，納斯達克100指數期貨上漲18點。
“股市擺脫了歷史高位通脹的沖擊，但這也是人們普遍預期的，令人難以置信的是，今天這真的不是什么大事。”LPL Financial的Ryan Detrick說。“令我們興奮的是，財報季即將到來。我們預計美國企業將再次表現強勁，同時這也將是一個停止過多關注美聯儲和政策的機會，而是深入了解一下經濟的真實情況。”
“短期內，股市當然仍容易受到糟糕的PPI通脹報告的影響，但財報季即將開始，考慮到第四季度的經濟增長如此強勁，預計將有更多證據顯示公司業績持續穩健，有助于緩解當前美聯儲收緊政策和通脹擔憂，”Leuthold Group首席投資策略師Jim Paulsen說。
債市：
美國通脹率沒有超過預期所帶來的安慰逐漸消失，市場焦點轉回央行的緊縮政策路徑。
10年期美國國債收益率觸及1.75%，此前一份通脹報告顯示，截至去年12月，美國CPI以1982年以來的最快速度上漲。
美國東部時間上午4點，基準的10年期國債收益率上升3個基點至1.7571%，30年期國債收益率上升2個基點至2.0985%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
歐元區公債收益率(殖利率)周四走高，德國10年期公債收益率日內上漲2個基點，報負0.039%，周二曾升至負0.014%，自2019年5月以來首次接近正收益率區域。
“歐元區利率昨天與美國利率同步走低，甚至表現超過了后者。雖然從更大的范圍來看，收益率仍然明顯高于幾周前的水平，”ING策略師在給客戶的報告中寫道。
他們補充說：“由于物價壓力更為持久，政策立場發生轉變是一個原因，但年初季節性的發債活動增加，加大上行壓力。”
匯市：
在昨日全面走低失守關鍵支撐位后，美元延續暴跌勢頭，美指刷新兩個月低點至94.71水平，非美貨幣趁機反彈。
交易員稱，美國通脹數據未超出市場預期，而美聯儲加息預期很大程度上已被反應，美指跌落至95下方波動。
盡管CPI飆升，但交易員們認為這并不會立即使已經偏向鷹派的美聯儲立場發生太大變化。由于市場定價已經反映對美聯儲至少三次加息的預期，一些投資者縮減了對美元進一步上漲的押注。
“我并不認為是CPI的任何分項數據讓市場松了一口氣。”NatWest的市場策略師Jan Nevruzi說。
他補充說，“如果CPI增速是6.7%或7.3%，真的就會改變美聯儲未來幾個月或今年的政策軌跡嗎——我不這么認為。”
豐業銀行最新報告稱，市場逐漸消化美聯儲的加息預期，且12月美國通脹也沒有超出市場預期，預計1月剩余時間美指將進一步回落至94水平附近，不過從技術指標看，美指有些超賣，短期存在修正的可能性。
華僑銀行最新觀點也認為，最近美元反應不如預期，表現與潛在驅動因素之間的鴻溝迅速擴大，但就此認為美元轉為疲軟可能性仍不大，仍將近期美元調整視為去年6月至12月反彈的回撤。
澳洲聯邦銀行策略師Joe Capurso說：“美元不必因為美聯儲準備進入緊縮周期而上漲。這不是一個美聯儲加息等于美元上漲的簡單等式。美元是一種反周期貨幣，會隨著世界經濟的復蘇而走低。”
大宗商品：
原油價格高位持穩，小幅回吐前兩個交易日的巨大漲幅，全球Omicron變種病例激增，造成近期需求充滿不確定性。
布倫特原油交投在84美元上方，前一交易日攀升1.7%。美國WTI原油交投在82.50附近，周三上漲1.3%。
美國能源信息署(IEA)周三公布數據顯示，Omicron疫情令燃料需求受到打擊，截至1月7日當周，美國汽油庫存猛增800萬桶，至2.408億桶，高于預期的增加240萬桶。
“汽油需求較預期疲軟，且仍低于疫情前的水平，如果這成為一股趨勢，油價將無法繼續推高，”OANDA分析師Edward Moya在一篇報告指出。
不過Moya也表示，Omicron的影響預計將是短暫的。
黃金在昨日大幅上漲后，日內整理巨大漲幅，目前交投在1820美元附近，波動幅度為10美元。
SPI資產管理的管理合伙人Stephen Innes表示，“金價有走升的空間，但隨著時序邁入本月下半月，要么會出現黃金的季節性反彈，要么市場會更加擔心美聯儲會繼續抑制通脹，提高加息的速度。”
“如果市場沒有趕上美聯儲對2%(利率)的定價，黃金可能將繼續受到支持。但它會走高嗎?這是個大問題。我們需要從美聯儲的說法中得到一些更有說服力的理由”，Innes說，他指的是黃金走出目前交易區間的催化劑。