24K99訊 在火熱美國CPI數據后,周四(1月13日)亞洲交易時段,市場焦點重新轉向央行政策收緊。美元仍跌勢難改,再刷兩個月低點,黃金回吐昨日巨大漲幅,一度失守1820美元。本交易日來看,市場關注多位美聯儲官員的講話以及美國PPI數據。
周四歐市盤中,現貨黃金自高位小幅回落,目前交投在1820關口附近,此前連續四日收高,本周迄今漲超20美元。
美國勞工部周三公布的數據顯示,12月消費者物價指數(CPI)上升0.5%,11月為上升0.8%,12月CPI同比上升7.0%,創近40年來最大年漲幅。
美國12月通脹創1982年6月以來的最大同比增幅,這強化了美聯儲最早將于3月開始升息的預期。
拜登稱,通脹數據反映物價升勢放緩,但距離恢復正常水平仍有很長一段路。
“投資者原本預期通脹率比我們實際看到的更高。盡管這個數字很糟糕,而且美國經濟存在很大的通脹壓力,但這個結果還是稍微讓人松了一口氣,”Ameriprise Financial全球市場策略師Anthony Saglimbene稱。“周三的通脹報告支持了美聯儲政策路徑,意味著美聯儲不需要比市場預期的更激進。”
通脹數據公布后,美元指數跌至兩個月低點,使黃金對海外投資者更具吸引力。
周三歐盤,美元跌勢進一步擴大,刷新兩個月低點至94.71水平,進一步遠離95關口。
豐業銀行最新報告稱,市場逐漸消化美聯儲的加息預期,且12月美國通脹也沒有超出市場預期,預計1月剩余時間美指將進一步回落至94水平附近,不過從技術指標看,美指有些超賣,短期存在修正的可能性。
周三數據公布后,美國指標10年期公債收益率也下滑,遠離本周早些時候創下的兩年高點。較低的收益率降低了持有黃金的機會成本。
進入周四歐盤,美國通脹率沒有超過預期所帶來的安慰逐漸消失,美債收益率再度回升,10年期美債收益率觸及1.75%,這對黃金而言不是個好兆頭。
黃金被認為是對沖通脹的工具,但其對美國利率的上升高度敏感,因為這會增加持有黃金的機會成本。
美聯儲聯邦基金利率期貨仍反映今年升息近四次。一些分析師表示,可能仍有更積極升息計劃的空間。
除此之外,美聯儲官員“鷹聲”不斷。隨著通脹率達到近40年來的最高值,美聯儲官員正就一項計劃展開討論,即最快在3月份開始對經濟增長踩剎車,而且隨著時間推移可能進一步收緊貨幣政策。
舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)成為最新一位預計未來幾個月內將加息的美聯儲官員。“現在確實是美聯儲開始取消一些經濟寬松措施的時候了,”她在接受PBS NewsHour采訪時說。“肯定會有加息,甚至最早在3月就會開始。”
在周三早些時候發表的一次采訪中,亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示,他預計美聯儲今年將三次加息,從3月開始。他還預計美聯儲將迅速收縮其龐大的資產負債表。
圣路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)當天晚些時候對《華爾街日報》表示,他現在認為可能會出現四次加息,從3月開始。就在上周,他還表示預計會加息三次。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)周三對《華爾街日報》表示,她支持在3月開始加息,并“以不破壞金融市場為前提,盡可能快地”縮減美聯儲的資產負債表。
SPI資產管理的管理合伙人Stephen Innes表示,“金價有走升的空間,但隨著時序邁入本月下半月,要么會出現黃金的季節性反彈,要么市場會更加擔心美聯儲會繼續抑制通脹,提高加息的速度。”
“如果市場沒有趕上美聯儲對2%(利率)的定價,黃金可能將繼續受到支持。但它會走高嗎?這是個大問題。我們需要從美聯儲的說法中得到一些更有說服力的理由”,Innes說,他指的是黃金走出目前交易區間的催化劑。