FX168財經報社(香港)訊 剛送走鮑威爾又迎來美國CPI！周三(1月12日)市場將迎來本周又一重磅考驗——美國CPI通脹數據。在報告出爐前，風險情緒較為積極，歐股多數反彈，美股期貨上揚，原油價格刷新近一年高位，美元走低至11月以來最弱水位，黃金承壓逼近1810。投資者普遍預期美國通脹數據達到7%續刷40年高位，但若或出人意料，美元下跌風險恐加大。
周三在美國公布關鍵通脹數據前，歐股走高，美國國債收益率企穩，美國期貨波動。
鮑威爾周二表示，美聯儲承諾確保高通脹不會變得“根深蒂固”，不會減緩就業增長。而且為了保持當前的經濟擴張，有必要加息并縮減資產負債表。
但除了交易員從美聯儲上個月會議記錄中了解到的情況外，他并沒有談及任何新的細節，而這也足以阻止美債和美國科技股的拋盤。
昨日，鮑威爾在向國會作證時的言論不如預期的鷹派，之后科技股引領全球股市反彈。
香港恒生指數周三錄得三個月來最大的單日百分比漲幅，科技股領漲，追蹤該行業的恒生科技指數上漲280.15點或4.99%，也創三個月來單日最大漲幅。
今年年初，市場因預計將加快加息以應對通脹飆升而遭受波動沖擊。由于市場目前已消化了三次甚至四次加息，策略師們正變得更加樂觀，并將注意力集中在業績發布季節開始等積極因素上。
本交易日來看，市場重點關注美國12月CPI數據，將于北京時間周三晚21:30公布。
在數據方面，預測顯示12月CPI年通脹率為7%，高于11月的6.8%，這將增強盡早加息的依據。剔除能源和食品等不穩定項目的核心通脹率預計將從此前的4.9%升至5.4%，創數十年來最大漲幅。
芝加哥TD Ameritrade交易員策略高級經理Shawn Cruz表示，鮑威爾的評論可望讓投資者放心，美聯儲不會把降低通脹放在包括就業在內的所有事情之上。
“最初的擔憂是美聯儲會打亂經濟復蘇的步伐，”Cruz稱，但投資者從周二證詞可以看出，”他不會只為了壓制通脹而不考慮對經濟的其他可能影響。
雖然投資者將緊張關注周三公布的通脹數據，但Cruz指出，市場已有準備會迎來一個較高的通脹率，分析師預測整體消費者物價指數(CPI)將同比增長7%。
其他消息面，中國通脹在2021年收官月的放緩令市場持續已久的通脹擔憂有所緩解。最新出爐的12月CPI與PPI同比增速雙雙低于預期，其中PPI在國內保供穩價政策的持續顯效下，回落至四個月低位。該數據料帶來放寬貨幣政策空間，鼓舞投資者。
歐美股市：
歐股周三開盤走低，投資者等待美國公布最新的通脹數據。泛歐斯托克600指數早盤上漲0.2%，基礎資源類股上漲2.5%，醫療保健類股下跌0.6%。
英國廣告公司S4 Capital周三上午在斯托克600指數中表現突出，在宣布今年前11個月的股價遠超預期后，該公司股價上漲5%。該公司還同意收購數據分析集團4 Mile analytics。
全球市場正在等待周三公布的美國通脹數據，以評估全球最大經濟體的經濟狀況以及美聯儲的下一步行動。
周三早盤美股期貨反彈，隔夜投資者在標普500指數連續5天下跌后逢低買進。道瓊斯工業股票平均價格指數期貨小幅上漲54點，漲幅0.15%。標準普爾500指數期貨上漲0.15%，納斯達克100指數期貨上漲0.18%。
前一天股市出現反彈，以科技股為主的納斯達克綜合指數連續第二天上漲超過1%。標準普爾500指數周二上漲0.9%，結束了5天的跌勢，而道指上漲180點。
“與美聯儲最近的鷹派傾向和加息前景相關的焦慮似乎已經稍微平息(至少目前如此)，這讓投資者在近幾周經歷了最大幅度下降的市場中尋找機會，”高盛(Goldman Sachs)董事總經理Chris Hussey在一份報告中表示。
投資者正在等待周三公布的關鍵通脹數據，以評估經濟形勢和美聯儲的下一步行動。
“我不確定周三公布的通脹數據是否能讓投資者放心，CPI預計將突破7%，創下幾十年來的新高。”Oanda高級市場分析師Craig Erlam說，“就在股市似乎正在企穩之際，更高的數據可能會再次嚇到投資者。”
債市：
從2022年伊始飆升的債券收益率在周二趨于穩定，10年期美國國債收益率在本周早些時候超過1.8%后下滑至1.76%。
美國公債收益率(殖利率)周三稍早小幅下滑，稍后將公布通脹數據。
美國東部時間上午4點，基準的10年期國債收益率下跌不到一個基點，至1.7428%，30年期國債收益率下跌不到一個基點，至2.0643%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
周三，在CNBC的節目中，DWS全球研究主管Francesco Curto質疑，通脹是否有可能回到以前的低水平，尤其是考慮到降低碳排放的目標需要更高的能源價格。
雖然Curto說，“通脹總是可以控制的，”他補充稱，重要的是要看到經濟和金融政策之間的協調，“坦率地說，事實似乎并非如此。”
歐元區公債收益率周三維持在近期高點附近，德國10年期公債收益率當日持平于負0.03%，此前周二最高上漲至負0.014%，為自2019年5月以來最接近正值的水準。
為鮑威爾的說法并沒有比市場預期的更加鷹派，這看來也在周三消除了歐元區債券收益率的一些上行壓力。自今年年初以來，歐元區債券收益率也已大幅上升。
市場均聚焦美國12月通脹數據。“較低的月環比數字應該不會對美聯儲政策預期產生太大影響，因為要改變他們對量化緊縮和升息的看法，需要的不只是一項數字而已。”丹斯克銀行首席分析師Allan von Mehren說。“多月以來，基本物價漲幅一直高于預期，所以風險似乎偏向于上檔。”
匯市：
由于美聯儲鮑威爾證詞緩解政策擔憂，風險資產強勢反彈，美元跌勢加速，目前兌主要貨幣跌至11月以來最弱水位，美指交投在95.60附近。
鮑威爾的評論不像部份美聯儲官員那么鷹派，緩解了市場對美聯儲驟然撤走貨幣支持的擔憂。
交易員稱，隔夜美聯儲主席鮑威爾在國會的發言不如預期鷹派，緩和政策快速收緊擔憂，美指承壓走弱。日內關注美國通脹數據。
豐業銀行最新觀點稱，如果周三美國公布的12月通脹數據未能顯著上揚，則美指將進一步滑向95水平，新興亞洲貨幣將延續近期漲幅。為此看多人民幣思路，目標6.3。
美國消費者物價指數(CPI)將在今日晚些時候公布，預計整體CPI同比升7%，這將增強盡早加息的理據。貨幣市場價格顯示，目前預期3月升息的機率約為85%，年底前料總計至少三次升息。
“我們認為市場的反應函數是不對稱的，”道明證券策略師在一份報告中寫道。“也就是說，市場價格已經很大程度反映美聯儲鷹派立場，CPI數據若相對疲軟，美元可能會受到 更大的打擊，并支持風險情緒。”
路透分析稱，隨著大多數人為更高的通脹和更緊縮的政策布局之際，數據令人失望和美元下跌的風險也越來越大。那些認為美元將進一步上漲的人，可能會利用這次下跌對沖這種可能性，而那些目前做多美元的人或許也會被建議獲利了結。
分析補充稱，美元去年上漲了6.80%，這一驚人的走勢促使交易員將340億美元的空頭倉位轉換為190億美元的多頭倉位。現在或許是對沖市場操之過急風險的好時機。3%的跌幅對于美元的上行趨勢來說是有益的。
大宗商品：
在美國公布關鍵通脹數據前，金價小幅走低，現貨黃金目前承壓一度逼近1810美元，此前連續三日走高。
美國未季調CPI年率預計將自1982年以來首次突破7%。分析師稱，金價被困在兩個相互沖突的推動因素之間：高通脹是金價走高的主要理由，但美國為抑制通脹而加息的前景則對金價不利。美聯儲主席鮑威爾周二在對國會議員發表講話時表示：“如果不得不進一步提高利率，我們會這樣做的。”
“在我們上周五看到的薪資報告中，通脹明顯比預期的要熱。如果這種情況延續到CPI數字中，我預計市場將揣測美聯儲最終必須比現在更加鷹派，黃金將因此下跌，”DailyFX外匯策略師Ilya Spivak稱。
在風險資產反彈之際，原油明顯受益。日內布倫特原油突破84美元，刷新4年高位，美國WTI原油一度觸及82美元，刷新三個月高位。
兩種原油期貨價格處于自11月底Omicron變種出現以來的最高水平，因該變種對燃料需求的打擊沒有之前的變種那樣嚴重。
DailyFX分析師Leona Liu說道：“雖然鮑威爾強調美聯儲將抑制通脹，強化了3月加息的前景，不過他也表示美聯儲有能力保持強勁的經濟成長。這可能會提振原油需求。”