FX168財經報社(香港)訊 美股逆轉秀鼓舞全球市場！周二(1月11日)市場風險較為積極，債市拋售勢頭暫止，歐股反彈，美股期貨上揚，美元承壓回落，原油價格漲幅擴大，黃金反彈觸及1810。本交易日來看，市場將迎來一大考驗——鮑威爾國會證詞，可能會給出關于加息的線索。
在美國公布關鍵通脹數據前一天，周二美債收益率小幅回落，歐洲股市從六周以來的最大跌幅中反彈，美股期貨上揚，投資者聚焦美國通脹以及美聯儲主席鮑威爾國會證詞。
亞太市場周二漲跌互現，投資者仍然擔心通脹，以及美聯儲等央行可能收緊政策。
自從美聯儲12月會議記錄似乎發出了比預期更早加息的信號后，交易員們紛紛提高了加息預期。
高盛分析師表示，美聯儲今年將升息四次，并最快于7月開始縮減資產負債表。這家美國投資銀行的研究部門早些時候預測美聯儲將在3月、6月和9月升息，但該行如今預計12月將再次升息。
上周五摩根大通和德意志銀行也預測美聯儲將激進地收緊貨幣政策。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員認為3月升息的可能性為80%。
全球市場正關注定于本周公布的美國最新通脹數據：美國消費者價格指數(CPI)定于周三公布，生產者價格指數(PPI)定于周四公布。
歐洲和美國的消費者價格近幾個月來大幅上漲。上周五的數據顯示，歐元區12月份的通脹率創下新高，較上年同期達到5%。
美國12月消費者通脹數據將于周三公布，整體消費者物價指數(CPI)預計同比增長7%，這會增加更早加息的理據。
全球投資者也將從美聯儲官員那里尋找有關加息時機的任何線索。美國參議院金融委員會本周對美聯儲主席鮑威爾和副主席提名人布雷納德舉行的聽證會，可能會澄清美聯儲的政策前景。
美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾的連任聽證會將于北京時間1月11日晚23:00舉行。屆時他料將面臨參議院銀行委員會的“拷問”，包括從何時開始加息，采取什么行動來遏制通脹上升，到是否采納與氣候風險相捆綁的銀行資本標準等。
在凌晨已公布的發言稿中，鮑威爾表示美聯儲將阻止通脹持續高企，根據演說內容，鮑威爾并無提及貨幣政策，包括加息等議題。聽證會上的其他表態或將引發市場的波動。
此外，堪薩斯聯儲主席喬治(Esther George)也將在當天晚些時候就經濟政策發表講話，圣路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)也將在當天晚些時候發表講話。
“美國利率應該再次為全球固定收益市場定下基調。鮑威爾的聽證會將是一個衡量美聯儲緊縮周期積極性的機會，可能會看到曲線進一步提前上升”，ING策略師在給客戶的一份報告中寫道。
歐美股市：
歐股周二走高，投資者關注周三公布的美國通脹數據，并密切關注美聯儲的講話。
泛歐斯托克600指數早盤上漲0.8%，部分收復了周一收盤時1.3%的跌幅。科技股漲1.9%領漲，多數板塊和主要股市均進入上漲區間。
在個股走勢方面，瑞典云計算公司Sinch早盤上漲5.3%，此前高盛(Goldman Sachs)將該公司股票評級定為“買入”。
美國股市周二上揚，美股三大股指期貨短線拉升，納指期貨現漲0.75%，標普500指數期貨漲0.53%，道指期貨漲約0.4%。
隔夜美股主要股指延續跌勢，直到納斯達克指數反彈，結束連續四天的下跌。隨著債券收益率繼續上升，股市繼續承壓。周一，10年期美國國債收益率升至1.8%，2021年收盤時為1.5%。
周一，摩根大通(JPMorgan)的Marko Kolanovic發布了一份報告，稱市場可以承受更高的收益率，以及奧密克戎，投資者應該在科技股下跌時買入。
“美聯儲會議紀要引發風險資產的回調，可以說有些過頭了。”他說，“政策收緊可能是漸進的，速度應該是風險資產能夠承受的，而且是在強勁周期性復蘇的環境下發生的。”
Leuthold Group的Jim Paulsen表示，雖然股市今年可能會遭遇一次調整——上周的行動可能就是一次調整的開始——但強勁的公司基本面將出現。
“從歷史上看，股市經歷過一些令人討厭的‘縮減恐慌’，多次加息最終導致了衰退的熊市，”Paulsen周一說，“然而，目前投資者的關注點可能放錯了地方。股市的反應可能與實際收益的‘方向’關系更大，而不是加息的時機和次數。”
債市：
美債收益率(殖利率)周二稍早下跌，因投資者在觀望美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)是否會在當地時間上午稍晚的參議院提名聽證會上提供更多政策細節。
美國東部時間凌晨3點45分，基準10年期國債收益率下降2個基點至1.7569%，30年期國債收益率下降3個基點至2.0766%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
歐債收益率高位持穩，德國10年期公債收益率報負0.032%，周一曾升至負0.025%，為2019年5月以來的最高水平，離正值不遠。不過，意大利政府公債表現周二落后歐元區其他公債，因該國政治不確定性升溫。
“意大利總統選舉的不確定，及其對政府穩定和改革議程的影響正在上升。”DBRS Morningstar全球主權評級副總裁Carlo Capuano寫道。
匯市：
在鮑威爾國會聽證會之前，美元周二下滑，但困在近期交投區間內，現交投于95.90附近，非美貨幣多數反彈。
投資者希望鮑威爾在回答參議院銀行委員會的提問時，能就貨幣政策收緊的時機給出一些線索。鮑威爾正在尋求連任美聯儲主席的四年任期。
華僑永亨銀行報告認為，短期考慮到利率市場對美聯儲3月加息的定價仍存一定分歧，或意味著美元指數仍有進一步上行空間；關注鮑威爾今晚國會證詞及多位官員就美國經濟和貨幣政策發表講話。
“我們預計美元的任何下跌都是短暫的，因美聯儲即將收緊政策的消息繼續給美元帶來非常正面的動力，”ING外匯分析師在給客戶的報告中寫道。“承認需要更快地加息，可能足以在今天為美元提供更多支撐，”
歐元兌美元困在近期交投區間內，交投在1.1346美元附近，但歐元兌瑞郎觸及七周高位，在1.0497附近交投。
大宗商品：
隨著風險情緒有所好轉，原油漲幅進一步擴大，布倫特原油漲超1%，至82美元；美國WTI原油也漲超1%至79.50美元附近。
部分分析師指出，石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油國組成的OPEC+供應趨緊，沒有跟上需求，這支撐油價。
ANZ Research商品分析師在一份報告中說：“供應緊俏以及俄羅斯供應風險給市場帶來利好。”由于俄羅斯在烏克蘭邊境集結軍隊，政治緊張局勢升溫。
分析師指出，OPEC增產幅度低于其在OPEC+協議允許的增產規模，因為包括尼日利亞在內的一些國家的產量低于約定水準。
OANDA分析師Craig Erlam說：“對原油而言基本面仍然看漲--特別是在需求上升的同時，如果OPEC仍難以達到配額水準，作為每月增產40萬桶/日計劃的一部分，則更是如此。”
至于黃金，隨著美元小幅走弱，黃金反彈一度觸及1810美元附近，但風險情緒上揚抑制漲勢。
“美元和10年期公債收益率回撤都在支撐金價，但市場仍然認為今年會加息三到四次，這限制了金價的上升空間。”DailyFX策略分析師楊燕說。
市場還關注美國CPI通脹數據，“市場認為核心通脹率為同比上漲5.4%，如果實際數字超過這一預測，我們可能會看到美元進一步走高，金價則下跌。然而，如果通脹率低于預期，這可能會給黃金帶來一些安慰，”楊燕說。