FX168財經報社(香港)訊 讓風暴來得更猛烈些吧！隨著新冠肺炎病例報告激增，以及美國提前加息的影響，周一(1月10日)歐洲股市謹慎開局，美股期貨持穩，債券收益率延續升勢。美元保持堅挺逼近96關口，黃金反彈觸及1800美元，原油價格繼續攀升，投資者正為本周關鍵風險事件做準備——美國CPI以及美聯儲高官講話。
全球市場將迎來繁忙的一周，最新的美國通脹數據將是本周的關鍵。美國消費者價格指數(CPI)定于周三公布，生產者價格指數(PPI)定于周四公布。
最近幾個月，歐洲和美國的消費價格都出現跳漲。上周五，歐元區12月份的通脹率創下新高，較去年同期達到5%。
若美國周三公布的12月通脹報告若表現強勁，可能增加美聯儲最早在3月升息的壓力。
經濟學家預計，美國12月總體CPI通脹率將突破7%，并在1月和2月達到7.3%左右的峰值，然后在春季開始持續下降趨勢。
“本周的數據將顯示，總體CPI同比漲幅突破7%，迅速接近40年來的高點，核心CPI同比漲幅遠高于5%。這只會加大美聯儲開始升息的壓力，”荷蘭國際集團首席國際分析師James Knightley表示。
美聯儲已經暗示，它可能會以超出預期的力度縮減寬松的貨幣政策。上周三公布的美聯儲12月會議紀要顯示，除了加息外，美聯儲還計劃縮減資產負債表。
高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)目前預計，美聯儲今年將四次加息，并將在7月份(如果不是更早的話)啟動資產負債表縮減階段。
此外，投資者將關注鮑威爾對加息時機的更多評論，這位美聯儲主席將于周二在參議院委員會的提名聽證會上作證。
鮑威爾和理事布雷納德本周將在美國參議院委員會分別就其連任美聯儲主席和擔任副主席的提名作證。
另外，美國上周五公布12月非農就業報告遜于預期，但仍被視為足夠強勁，足以維持美聯儲(FED)保持在收緊政策的路徑上。失業率下降加劇了對通脹的擔憂，使美國股市走低，美國公債收益率上升。
財經事件方面，市場將密切關注美國和俄羅斯外交官周一在日內瓦舉行的安全會談，該會談旨在緩和烏克蘭緊張局勢。
路透分析稱，美國和俄羅斯就烏克蘭日益緊張的局勢進行的會談也讓交易員們感到緊張，因為雙方的分歧似乎很大，如果會談失敗，可能會在歐洲的門口發生軍事對抗。
歐美股市：
歐洲股市周一早盤震蕩，全球市場等待本周美國公布關鍵的通脹數據，以及美聯儲主席鮑威爾就加息發表更多評論。
泛歐斯托克600指數(Stoxx 600)開盤上漲0.3%，但在早盤交易中下跌0.3%。工業股下跌0.9%領跌，旅游和休閑類股上漲0.5%。
在個股價格走勢方面，瑞典醫療科技公司Addlife早盤下跌5.5%，而在斯托克600指數的前幾名，丹麥皇家聯合釀酒公司(Royal Unibrew)上漲4.1%。
隨著收益率的上升，2022年的股市開局艱難，周一早間美股股指期貨出現下跌。道瓊斯工業股票平均價格指數期貨下跌約32點，跌幅0.09%。標準普爾500指數期貨和納斯達克100指數期貨分別下跌0.12%和0.2%。
今年第一周，三大股指均出現下跌。上周五標普500指數下跌0.4%，為去年9月以來首次連續四天下跌。納斯達克綜合指數下跌0.9%，也連續四個交易日下跌。道瓊斯工業平均指數下跌4.81點。
隨著收益率小幅走高，股市(尤其是高增長股票)一直舉步維艱。10年期美國國債收益率上周五突破1.8%，在2021年收于1.51%之后繼續上漲。
高盛(Goldman Sachs)的Chris Hussey在周五的報告中表示：“隨著我們本周啟動2022年，投資者消化了利率大幅上升的環境，交易關注的焦點逐漸轉向價值型和順周期型股票，并退出成長型股票。”
Gabelli Funds投資組合經理Bob Leininger預計這股趨勢將繼續下去，并將他的投資組合更多聚焦于金融、能源和波音(Boeing)等航空股，預期全球旅游將普遍復蘇。
“美聯儲對于結束量化寬松是玩真的，”他表示，“今年是我們將開始看到量化緊縮的一年，而這將有利于價值股。”
債市：
美債收益率(殖利率)周一早盤攀升，因投資者將焦點轉向通脹數據和美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在參議院作證。
在美國東部時間凌晨4點15分，基準的10年期國債收益率上升了2個基點，升至1.7975%。30年期國債收益率上升3個基點，達到2.1469%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
參議院對鮑威爾的提名聽證會定于美國東部時間周二上午10點舉行。布雷納德被提名為美聯儲副主席的聽證會將于美國東部時間周四上午10點舉行。
Alvine Capital投資委員會主席Stephen Isaacs周一對CNBC的節目表示，聯儲在貨幣政策上“絕望地落后于曲線”。
他說，“人們對美聯儲似乎在做一個巨大的轉變感到困惑，但事實很簡單：鮑威爾正在等待他的職位得到確認。”
Isaacs說，預計2022年將有三到四次加息，然后在2023年再加息三次，聯邦基金利率可能會達到2%。Isaacs預計10年期美國國債收益率最高將觸及3%，他認為這有助于控制通脹，但不認為這會“抑制增長”。
歐元區公債收益率周一守住近期高點，德國指標公債收益率持于兩年半高點附近，意大利10年期公債收益率上漲1.2個基點至1.33%，創2020年7月以來新高。
“美聯儲何時開始加息、加息步伐、加息周期的時長，以及可能出現的量化緊縮，投資者對這些因素的預期推動了公債收益率走勢。”意大利裕信銀行(UniCredit)策略師在客戶報告中寫到。
匯市：
美元在本周伊始開局良好，美指保持堅挺逼近96關口，非美貨幣漲跌互現，交易商押注美國通脹數據以及幾位美聯儲官員的講話將加強升息理由。
美元在上周尾段遭遇了一些賣盤，因之前公布美國非農就業人數增幅低于預期，促使交易員削減美元多頭頭寸。但分析師表示，好于預期的失業率數據仍然為盡早加息提供了很好的理由。
據FedWatch ，交易商已反映3月加息的可能性接近80%，6月再加息的可能性超過70%。
“本周美元指數可能會收復上周五的部分失地，因鮑威爾可能發表鷹派評論且美國通脹率上升，”豐業銀行外匯策略師高奇說。
不過他補充說，一旦貨幣市場顯示預計美聯儲3月肯定會加息，則美元指數可能會耗盡動能，跌向94。
大宗商品：
原油價格日內維持升勢，布倫特原油交投在82美元附近，美國WTI原油在79美元上下波動，油價此前連漲三周。
上周油價上漲5%，此前哈薩克斯坦抗議活動擾亂了鐵路運行，并打擊該國最大油田Tengiz的生產，而利比亞的管道維護則使產量從去年高位130萬桶/日降至72.9萬桶/日。
“目前都是供應問題，”新加坡華僑銀行經濟學家Howie Lee說，他指的是利比亞、哈薩克斯坦供應中斷以及美國原油庫存的下降。他補充說，俄羅斯的產量似乎也達到上限。
Lee表示，這些因素“看起來將繼續形成看漲石油的題材。”
黃金日內由跌轉漲，目前反彈觸及1800美元，上周金價表現不佳當周跌超30美元。
“人們很樂意逢低買進一些黃金。由于上周收盤時收益率較高，金市處境仍然有些不利，”ABC Bullion的全球總經理Nicholas Frappell說。
不過投資者仍聚焦美國CPI通脹數據。“如果通脹數據比預期的要熱一點，這只會證實人們(對美聯儲積極緊縮)的預期。你可能會看到實際收益率有一點下降，這將對黃金利好，”Frappell說。