FX168財經報社(香港)訊 一波未平一波又起！在超鷹派美聯儲會議紀要攪亂金融市場后，周五(1月7日)全球又將迎來重磅考驗——美國12月非農就業報告，考慮到奧密克戎對勞動力市場的影響可能只會在1月報告中看到，預計今日將是一份靚麗的數據。在此之前，歐股漲跌互現，美股期貨反彈，美元承壓下行，原油持續攀升，黃金試圖站穩1790，若非農與預期出入較大，勢將引發新一輪動蕩！
本周市場走勢波動，主要由央行政策預期推動，美聯儲鷹派會議紀要令周五的非農報告更為重要。
周三公布的美聯儲上次會議記錄顯示，美聯儲可能需要比預期更早升息，并減少整體資產持有量，以遏制高通脹。
一些參與者指出，在首次加息后相對較短的時間內開始縮減美聯儲的資產負債表或許是合適的，這突顯出近幾個月決策者的論調發生了重大轉變，因通脹仍出人意料地高企。
聯邦基金期貨走勢暗示，在3月份的美聯儲會議上升息25個基點的可能性為80%，并在年底前至少加息三次。分析師此前曾認為，5月或6月更有可能進行本輪加息周期中的首次加息。
Glenmede Investment Management固定收益部門主管Rob Daly表示：“美聯儲對縮減資產負債表的表態表明，他們意識到自己遠遠落后于形勢，目前正專注于提高利率和收緊金融環境。”
會議記錄還指出，就業市場“非常吃緊”，通脹居高不下，在周五美國勞工部公布月度就業報告前，加劇投資者的不安情緒。
美國12月非農就業報告將于北京時間周五晚21:30公布，市場預計美國12月非農就業人數將增加40萬，幾乎將是11月讀數的兩倍。
在此之前，美國就業市場數據顯示，經季節性因素調整后，上周初請失業金人數增加7,000人，至20.7萬人，略高于預估的19.7萬人。周三ADP全國民間就業報告強勁，周五將公布12月非農就業報告，這可能會提振美聯儲將更積極升息的預期。
“周五將公布就業報告，這仍是市場評估勞動力市場進展的一個重點數據，”U.S.Bank Wealth Management高級投資總監Bill Northee表示。
摩根資產管理全球市場策略師Kerry Craig表示，投資者正在等待周五晚些時候公布的美國非農就業數據和下周公布的通脹數據，以研判這些數據是會加強還是削弱美聯儲更快加息的理由。
美國經濟可能會以一個穩定的月度就業增長結束2021年，因為在奧密克戎相關感染的最新激增對勞動力市場產生了重大影響之前，招聘開始回升。
Nuveen首席投資策略師Brian Nick周四在CNBC節目中表示，他認為周五的非農就業報告可能“相當強勁”。
不過，他暗示，奧密克戎對勞動力市場的影響可能只會在1月報告中看到，該報告將于2月初發布。Nick表示，下月公布的非農就業報告若疲弱，可能令美聯儲在升息“遠早于幾個月前的預期”方面處于“尷尬境地”。
“10萬至20萬左右的低數字不會改變美聯儲準備采取的方向，”Swissquote的高級分析師Ipek Ozkardeskaya說，“然而，強勁的非農就業數據和失業率的下降，有望提振美聯儲鷹派人士的觀點，他們認為就業市場不再需要美聯儲的支持。”
歐美股市：
歐股周五開盤走低，投資者等待關鍵就業數據公布，并繼續消化美聯儲的強硬論調。
泛歐斯托克600指數開盤后不久下跌0.4%，化工、食品、飲料和電信是早盤表現最差的板塊之一。另一方面，基礎資源是最大的受益者。在個股方面，ST Micro是表現最好的股票之一，上漲了近3%，此前公布的第四季度銷售額高于預期。
美國股指期貨周五早盤小幅走高，美國將公布關鍵的就業報告。道瓊斯工業平均指數期貨合約上漲70點。標準普爾500指數期貨上漲0.18%，納斯達克100指數期貨上漲0.07%。
“我們知道，在2022年到來之際，美聯儲將成為市場波動的創造者，我們在今年年初就看到了這一點。”Ally首席市場和貨幣策略師Lindsey Bell在電話中說。“好消息是，在昨天的下意識反應之后，今天的情況似乎稍微穩定了一些。”
所有人都在關注周五的非農就業報告。據道瓊斯統計，經濟學家預計12月新增就業崗位42.2萬個。預計失業率將達到4.1%。
“Homebase數據顯示12月就業人數激增，但12月的數據尚不能反映奧密克戎激增對就業的影響，”New York Life Investments經濟學家、投資組合策略師Lauren Goodwin說。
“美聯儲政策的轉變往往會給市場帶來波動，”Truist首席市場策略師Keith Lerner說，“在美聯儲上調短期利率期間，股市通常表現良好，因為這通常伴隨著健康的經濟。”
“股市下跌似乎有點過頭了，”瑞銀全球財富管理公司(UBS Global Wealth Management)在給客戶的一份報告中寫道，“美聯儲政策的正常化不應削弱企業利潤增長的前景，由于強勁的消費者支出、不斷上漲的工資以及仍然容易獲得資本，企業利潤增長仍有堅實的基礎。”
債市：
美國公債收益率周五早盤小幅下滑，12月非農就業報告即將公布。
美國東部時間凌晨4點20分，基準的10年期美國國債收益率下跌不到一個基點，至1.7302；30年期美國國債收益率下跌不到一個基點，至2.0897%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
周四，10年期美國國債收益率突破1.75%，原因是投資者消化了美聯儲最新的會議紀要。在紀要中，官員們表示，美聯儲準備更積極地撤出對經濟的政策支持。
另外，圣路易斯聯邦儲備銀行行長布拉德(James Bullard)周四表示，美聯儲最早可能在3月份加息，下一步則展開縮減資產負債表規模，以應對通脹上升。此外，舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)表示，央行需要提高利率，以保持經濟平衡。不過，戴利補充說，美聯儲只有在加息后才應該縮減資產負債表。
貝萊德首席固定收益策略師Scott Thiel周五在CNBC節目中表示，貝萊德認為3月開始升息“為時過早”。與此同時，Thiel表示，美聯儲加息的速度應該比它開始加息的時間更值得關注。
歐元區公債收益率周五上漲，此前數據顯示，歐元區12月CPI年率初值錄得5.0%，為1991年來新高。在美聯儲會議記錄公布后，歐元區通脹保值債券收益率周四飆升，而作為衡量長期通脹預期的關鍵市場指標“五年、五年遠期”損益平衡通脹率大幅下跌。
匯市：
美元周五小幅回落，整體仍交投在96關口上方，在美國公布就業數據仍維持一周來的上漲趨勢。投資者認為，美聯儲可能會提前升息。
美元周線有望普漲，如果周五公布的美國就業數據強化美聯儲提前加息的可能性，那么美元可能會延續漲勢。對美聯儲可能最快在3月加息且今年會加息幾次的堅定預期正在推高美債收益率和美元。
分析師表示，大多數貨幣兌美元在未來幾個月將很難實現任何上漲，因為美聯儲的貨幣緊縮預期將為美元提供足夠的動力，使其在2022年很長時間內延續主導地位。
交易員稱，美聯儲收緊預期繼續支撐美元人氣，短期匯價仍缺乏方向；關注稍晚公布的美國非農數據。
“如果數據非常強勁，那么美聯儲就有更多的動力來維持鷹派言論，從而進一步支持3月加息的可能性，”NatWest的分析師在客戶報告中說。他補充稱，下行空間可能有限。
大宗商品：
原油價格維持升勢，布倫特原油漲超1%逼近83美元阻力，美國WTI原油交投在80美元上方，油價有望創下12月中旬以來最大單周漲幅，在哈薩克斯坦動蕩升級和利比亞供應中斷的情況下，供應憂慮加劇。
布倫特和WTI今年第一周漲幅有望超過6%，價格達到11月底以來的最高，因為供應擔憂壓過了對Omicron新冠變體迅速蔓延可能影響需求的擔憂。
“油價上揚主要反映了市場的不安，因為哈薩克斯坦的動亂升級，利比亞政局繼續惡化，石油生產被擱置一邊。
哈薩克斯坦發生了數天的騷亂，政府在此期間宣布進入緊急狀態，俄羅斯派遣傘兵鎮壓了該國的一場全國性暴動。抗議活動在哈薩克斯坦石油資源豐富的西部地區開始，起因是元旦當日該國取消丁烷和丙烷的價格上限。
惠譽解決方案的分析師在報告中稱，雖然Omicron變體正在迅速傳播，但由于越來越多的證據表明它沒有以前的變體那么嚴重，加上各國政府為應對它而采取的遏制措施普遍不那么嚴格，因此需求面的擔憂正在緩解。
在美元回落之際，黃金試圖在1790美元上方站穩腳跟，金價關注今日的美國非農就業報告，此前金價連續兩個交易日下跌。多頭指望數據疲弱來拯救局面。
本周迄今，黃金已經跌超2%，跌超40美元，料將創下11月底以來的最大單周跌幅。黃金被認為是對沖通脹上升的工具，但該金屬對美國利率上升高度敏感，利率升高增加了持有非孳息黃金的機會成本。
OANDA高級市場分析師Ed Moya表示，主要焦點是加息的次數，以及美聯儲在資產負債表縮減方面將采取多大力度，這使黃金處于脆弱地位。Moya補充稱，如果美債收益率在短期內大幅走高，那將對黃金交投造成非常嚴重的破壞。