閱讀提示:
1、今日起,郎老師的專欄、交易分享、感悟會首先發布在微信公眾號上,想獲得最新消息的,可以關注微信公眾號【郎采鳳】。
2、本專欄包括基本面跟蹤和技術面布局,想要了解學習基本面的,重點關注【基本面跟蹤】;想要了解技術面操作布局的,可直接看【技術面分析】。詳細的思路及方法學習,可加入系統班及實戰交易班,也可以加入二元免費QQ群,獲得公開課程及付費課程的最新信息。
一、12月份的美聯儲議息會議落下帷幕,先來看看具體內容。
利率方面,美聯儲公布12月利率決議,維持0%-0.25%政策利率不變。
點陣圖顯示,所有委員均預計美聯儲將在明年開始加息,具體為2022和2023年分別加息三次。
縮債方面,從明年1月起將縮減購債速度由150億美元/月加快至300億美元/月,與市場預期一致。
經濟預期方面,上調今明后三年PCE通脹及核心PCE通脹預期,下調今年和明年的失業率預期。
美聯儲在FOMC聲明中刪除了有關“主要由暫時性因素引發通脹提升”的表述。鮑威爾在隨后的新聞發布會上表示,更高的通脹和更快的就業進展是加快縮債的原因。有望在明年3月中旬完成縮債,縮債結束和開始加息之間不會間隔太長時間,可能在實現充分就業前加息。
二、美聯儲議息會議影響點評與思考。
從議息會議內容看,是屬于比較鷹派的收緊,但是因為已經被市場充分消化,所以美元沖高回落,非美、黃金下探后則快速拉升。回顧過去幾周黃金的思路,可以說還是非常正確的。先是11月24日作圖確定12月16日是黃金的轉折點,并預估1738-1755區域會成為非常重要的止跌企穩區域。之后不斷跟蹤,上周也再度確定1738-1755區域是可以布局低多的區域。昨天專欄也講到了,即便價格下跌,也不要追空非美金銀,黃金1758-1768以及1738-1755區域均是可以關注下探之后反彈的區域。
因此昨天非美金銀下探后再度拉回的走勢,我相信一直跟蹤郎老師思路的交易者并不意外,同時一些學員在1758、1754、1755或者其他位置掛單做多的思路也合情合理。但是在這些“符合預期”、“合情合理”之外,我思考的反而是另一個問題,在操作美聯儲議息會議的時候,通常會發生買預期賣事實,“買預期”通常發生在基本面落地之前,“賣事實”通常發生在基本面落地之后,但是在基本面剛公布的瞬間,其實還有一個“反映事實落地”的階段,也就是我們一直講到的,美聯儲宣布收緊之后,價格會先行下探一波,之后才是“賣事實”的上漲。那么,這個“反映實施落地"的階段通常會產生多大的市場波動呢?5美金?10美金?15美金?20美金?如果能夠把這個規律摸透,相信,我們對入場點位的把握會更精準,今后一年八次的美聯儲議息會議的操作也會更加簡單。我在二元課程最早的版本有講過這個問題,隨著美聯儲再度進入收緊周期,這個問題值得再拿出來思考了。我心中已有答案,也歡迎大家把自己的答案告訴我。
三、美聯儲議息會議后,市場焦點轉向歐央行和英國央行
貨幣方面,今天還有歐洲央行、英國央行的議息會議,對歐元、英鎊都會產生一定的影響。目前單看美聯儲,短線利好好像出盡,但是歐央行和英國央行接下來政策如何還要留意。我在二元課程有講過,貨幣政策大分化產生趨勢行情,貨幣政策小分化產生震蕩行情,接下來非美國家的貨幣政策是跟著美聯儲轉向,還是繼續維持寬松,也決定了美元因為”買預期賣事實“導致的回調后,價格再度上行還是延續回落。
來看看歐洲央行議息會議,按照之前議息會議內容,歐洲央行1.85萬億歐元的緊急抗疫購債計劃(PEPP)將至少持續至2022年3月底;資產購買計劃(APP)的凈購買量將繼續以每月200億歐元的速度增長。對于本次會議,市場猜測,歐洲央行會在明年退出緊急抗疫購債計劃(PEPP)的同時,擴大常規購債計劃(APP),以避免給經濟和金融市場造成沖擊;還有另一種市場預期,歐洲央行決策者本周將決定于明年3月份停止1.85萬億歐元的PEPP,暫時加快其常規購債計劃(APP)的步伐,以減輕通脹上行的影響。如果是前一種結果,歐元或繼續維持低位;反之,如果是后一種情況,歐元將迎來反彈。
再看看英國央行議息會議。此前外界預計該行會在11月將利率提高至0.25%,但后來央行表示希望看到更多數據,特別是勞動力市場數據后再做研判。本周公布的英國CPI數據大幅升至5.1%,高于前值4.2%和預期4.8%,周二公布的失業率繼續下降,薪資持續上漲,通脹上行的壓力支持英國央行收緊。但是omicron的威脅又使得英國央行不敢貿然采取行動。央行在政策調整時的矛盾與艱難可見一斑。12月14日,在英國央行貨幣政策委員會召開的前兩天,國際貨幣基金組織(IMF)呼吁英國央行“撤回2020年提供的特殊支持”政策,避免在加息時“無所作為”。報告中提及,盡管在當下采取貨幣政策是一個艱難的決定,但英國央行不應拖延太久,“不作為”或導致通脹的第二輪擴散。從財經日歷看,市場并未計價本次會議英國央行會加息,但是市場上有關英國央行加息的聲音不絕于耳。從交易角度,如果本次會議意外加息,或者提及下次會議加息,則英鎊將迎來大幅反彈。反之,如果英國央行對加息的問題依然比較謹慎,那么英鎊承壓回落的風險將增加。
四、各品種思路
鑒于篇幅有限,用最近的幾張圖回顧和總結對各個市場的看法。各品種的思路就不展開了,具體各品種的詳細思路,歡迎加入實戰點評班,想要學習系統課程的,也可以添加微信FX168FXS聯系我們。
第一張是11月24日發表在公眾號【郎采鳳】上的一篇文章《黃金從1870暴跌至1780后,后市還能看多嗎?》的一張配圖,里面標注了我對接下來一段時間黃金的看法,目前看,無論是時間,還是回踩區間,都是比較客觀準確的。
第二張是我近期點評班用的一張圖,以日線均線為分界點,1738-1755區域是比較理想的回踩買入點。隔夜價格最低跌至1753,抵達支撐區域。
第三張是昨日專欄內容,也是近期布局的思路,美聯儲議息會議之后,不要追空黃金,激進者留意價格回踩1758-1768區域以及1738-1755區域均是可關注的低多區域,穩健者等這周收線后操作。
第四張是本周一對美元指數的走勢推演,目前前高未破,說明價格依然在走11月底的回落修正波段,即藍色線。
第五張是上周所作的原油走勢圖,價格在73附近回落后,回踩67.60-69.20區域關注再度企穩反彈的機會。
由于每個投資者的資金量大小,以及對風險承受能力不同,策略中未提供具體止損位,不過投資者需知,好的防守就是進攻,務必給每個單子設好止損。正常而言,止損可根據不同品種的波動率做調整。
[讀者需注意,以上觀點僅作為交易參考,不可只看點位入場。投資有風險,操作需謹慎,每個投資者都需有獨立判斷的思維,并對自己的資金負責。]
作者:FX168財經學院分析師郎采鳳
請尊重個人觀點,請勿抄襲!轉載請注明出處!喜歡郎老師的分析,歡迎轉發和點贊。